介绍

Digital Turbine Inc（NASDAQ：APPS）是一家提供产品和服务来帮助移动运营商、设备OEM和应用开发商通过广告创收的公司。随着移动应用需求的激增和5G技术的广泛采用，公司近年来经历了快速增长。在本文中，我们将向你概述Digital Turbine的商业模式、财务状况、股票表现和增长前景。此外，我们将强调投资者和交易者在评估APPS股票时应考虑的风险和机遇。

Digital Turbine Inc概述

Digital Turbine Inc由Bill Stone于1998年创立，现任首席执行官兼董事会成员。该公司总部位于德克萨斯州奥斯汀，并在达勒姆、柏林、新加坡、特拉维夫和旧金山设有办事处。

公司历史上的一些关键里程碑是：

  • 2001年，该公司推出了首款产品MobilePosse，该产品可以向移动设备传送内容和广告。
  • 2014年，该公司收购了MandalayDigital Group，后者拥有DT Ignite，该平台使移动运营商和OEM能够在其设备上管理和分发内容。
  • 2015年，该公司更名为Digital Turbine，并在纳斯达克上市，股票代码为APPS。
  • 2019年，该公司收购了MobilePosse（现为DT Reach），该产品通过视频提高品牌知名度和用户获取，并在移动应用程序和设备上展示广告。
  • 2020年，该公司收购了领先的移动广告变现平台FyberN.V。
  • 2021年，该公司收购了程序化移动广告平台Appreciate、领先的移动视频广告平台AdColony Holding AS以及领先的移动参与和货币化平台Fiber LLC（前身为Tapjoy）。

目前的公司结构由两个部门组成：广告部门和内容部门。广告部门提供DT Reach、DT Growth、DT Monetization、Fyber N.V、Appreciate Ltd.、AdColony Holding AS和Fiber LLC等产品。内容部门提供DT Ignite Platform和Single Tap等产品。

Bill Stone在无线行业拥有超过25年的经验，担任Digital Turbine的首席执行官。他于2014年加入公司，担任总裁兼首席运营官，并于2016年担任首席执行官。在任职Digital Turbine之前，Stone曾在高通公司、Verizon Wireless、SkyTel Corp.和Cellular One担任重要职务。

Digital Turbine Inc的商业模式和产品/服务

Digital Turbine Inc是如何赚钱的

Digital Turbine专门提供产品，使移动运营商、设备OEM和应用程序开发商能够通过其工具和服务获利，从而为蓬勃发展的应用程序经济做出贡献。该公司的收入来自三个主要来源，概述如下：

  • 广告收入：这是通过预加载、通知、赞助广告位、应用程序发现、视频广告、展示广告、程序化广告、奖励广告、优惠墙等各种渠道向广告商在移动设备上展示广告收取的费用。
  • 许可费：这是向移动运营商和OEM收取的使用公司产品在其设备上管理和分发内容的费用。
  • 服务费：这是向应用程序开发人员收取的使用公司产品来推动应用程序安装和参与的费用。

该公司的收入模式基于多种因素，例如：

  • 安装或激活公司产品的设备数量
  • 通过公司产品分发或发现的应用程序数量
  • 通过公司产品展示的广告所产生的展示次数或点击次数
  • 每次展示或点击的平均收入
  • 广告形式和需求来源的组合
  • 与广告商、移动运营商、OEM和应用开发商的合同条款

主要产品/服务

Digital Turbine Inc提供的一些主要产品和服务包括：

  • DTReach利用该公司对移动运营商和OEM的独特访问权限，通过有针对性的视频和展示广告来提高品牌知名度和用户获取。
  • DTGrowth通过预加载、通知、赞助展示位置和应用发现来帮助应用开发者增加应用安装量和参与度，从而提高保留率和盈利能力。
  • DTMonetization为移动发布商提供灵活、透明的解决方案，用于实时中介、程序化需求和创新创收，支持各种广告格式，以最大限度地提高收入并增强用户体验。
  • DTIgnite平台使移动运营商和OEM能够高效管理和分发设备上的内容，允许预加载、更新和远程删除应用程序、游戏、音乐、视频和壁纸，并提供用于性能测量的分析和报告工具。
  • SingleTap简化了应用程序安装，让用户只需点击一下即可从任何来源安装应用程序，消除不必要的步骤并提高转化率和用户体验。
  • FyberN.V是领先的移动广告盈利平台，连接应用程序开发商、媒体公司和广告商，提供中介、程序化、视频和优惠墙解决方案，以及先进的优化、透明度和控制工具。
  • Appreciate是一个程序化移动广告平台，利用机器学习和大数据获得最佳效果，为广告商提供自助服务平台，以跨各种广告格式创建、管理和优化广告活动。
  • AdColonyHolding AS是领先的移动视频广告平台，通过应用内视频、激励视频、可玩广告和插页式广告提供高质量且引人入胜的视频广告，并辅以先进的定位、衡量和优化功能。
  • FiberLLC（原Tapjoy）是一个连接应用开发商、广告商和用户的移动参与和货币化平台，提供优惠墙、奖励视频、奖励调查和奖励可玩等解决方案，为用户提供个性化内容和奖励。

通过这些全面的产品，Digital Turbine Inc成为移动广告和货币化领域的关键参与者，满足移动运营商、原始设备制造商、应用开发商、广告商和发行商的需求。

Digital Turbine Inc的财务、增长和估值指标

资料来源：Tradingview.com

Digital Turbine Inc财务报表

正如你在TradingView上图中所看到的，Digital Turbine Inc在2023年保持了强劲的财务业绩，收入和净利润强劲增长。该公司的收入从2021年的3.124亿美元增至2023年的5.392亿美元，复合年增长率（CAGR）为27.7%。同样，净利润从2021年的1890万美元增长到2023年的3390万美元，复合年增长率为33.6%。

三年来，该公司的利润率也有所改善。毛利率稳定在39-40%左右，营业利润率从2021年的11.0%增至2023年的13.0%。净利润率也出现增长，从2021年的6.0%增至2023年的8.0%。

此外，Digital Turbine Inc保持强劲的运营现金流（CFFO）。CFFO从2021年的3240万美元增加到2023年的5540万美元，复合年增长率为30.2%。

该公司的资产负债表反映了其财务实力，拥有1.684亿美元的现金和现金等价物。总资产为15亿美元，总负债为5.21亿美元，总股本为9.79亿美元。

总体而言，Digital Turbine Inc在2023年的强劲财务业绩，包括收入和净利润增长、利润率提高以及运营现金流强劲，凸显了其财务稳定性。该公司强劲的资产负债表进一步巩固了其财务状况，并为未来的增长奠定了坚实的基础。

主要财务比率和指标

将Digital Turbine Inc的估值与应用软件行业的同行进行比较时，几个关键的财务比率和指标表明该公司的股票相对于其增长潜力被低估：

  • 收入和盈利增长：Digital Turbine的增长速度快于PLTR、ADBE、MARA、ZM、CRM和U等竞争对手。上季度，Digital Turbine的收入同比增长276%，超过同行。
  • 远期市盈率：Digital Turbine的远期市盈率为8，低于PLTR（93.5）、ADBE（46.3）、ZM（63.4）、CRM（56.9）和U（241.9）。这表明数字涡轮机相对于其增长潜力而言被低估了。
  • 市销率：Digital Turbine的市销率为3，低于PLTR（34.8）、ADBE（19.7）、ZM（25.8）、CRM（10.6）和U（35.4）。这表明与收入相比，Digital Turbine的股票相对便宜。

根据这些指标，考虑到其增长潜力，Digital Turbine的股票与应用软件行业的同行相比定价偏低。

APPS股票表现

APPS股票交易信息

Digital Turbine的股票自2015年起在纳斯达克上市，股票代码为APPS。该股票以美元交易，并遵循美国市场交易时间。该股票没有任何盘前或盘后交易时段。该股票自上市以来未进行过股票分割，也未支付过任何股息。

APPS股票表现概览

正如你所看到的，下图显示了APPS股票从2021年1月到2023年12月的价格变动以及年度回报率。可以看到，该股从2021年的回调中恢复过来，并在2022年和2023年恢复了上涨趋势，分别实现了20%和25%的正回报。

2023年APPS股价的一些关键驱动因素包括：

  • 该公司强劲的收入和盈利增长得益于其多元化的产品组合、庞大的客户群、全球影响力和战略收购
  • 根据Statista的数据，到2024年，该公司在快速增长的移动应用广告市场的投入预计将达到2400亿美元
  • 该公司的竞争优势，例如与移动运营商和原始设备制造商的独特联系、专有技术、数据驱动的优化以及可扩展的平台
  • 该公司积极的前景和指导，以及有利的分析师评级和价格目标

APPS股票的一些前景是：

  • 该公司预计截至2021年9月30日的季度收入为3.4亿美元至3.5亿美元，调整后EBITDA为5000万美元至5200万美元，同比分别增长165%至172%和144%至152%
  • 该公司还预计截至2022年3月31日的财年收入为14.5亿美元至15亿美元，调整后的EBITDA为2.25亿美元至2.35亿美元，同比分别增长125%至131%和122%至130%
  • 该公司拥有强大的新客户和合作伙伴渠道，以及与现有客户和合作伙伴潜在的交叉销售和追加销售机会
  • 该公司计划继续投资于产品创新、地域扩张和战略收购，以提高其增长和盈利能力
  • 该公司拥有强大的新客户和合作伙伴渠道，例如GoogleCloud，该公司于2023年5月扩大了与Google Cloud的合作伙伴关系，以实现在Android设备上无缝安装应用程序。
  • 该公司还与现有客户和合作伙伴（例如三星）拥有潜在的交叉销售和追加销售机会，该公司于2022年12月与三星签署了一项多年协议，在全球三星设备上预装其平台。

根据Tip Ranks，APPS股票的平均分析师评级为“强烈买入”，基于8个买入评级，没有持有或卖出评级。分析师平均目标价为107.38美元，较当前80.07美元的价格有34%的上涨潜力。最高目标价为125美元，最低目标价为90美元。

风险/挑战和机遇

与任何其他股票一样，APPS股票也面临一些可能影响其业绩和估值的风险和挑战。其中一些是：

  • 竞争风险：Digital Turbine在竞争激烈且充满活力的市场中运营，面临来自应用软件行业其他参与者的竞争，例如PalantirTechnologies Inc、Adobe Inc、Marathon Digital Holdings Inc、Zoom Video CommunicationsInc、com Inc。其中一些竞争对手可能比Digital Turbine拥有更多的资源、品牌知名度、客户忠诚度或技术能力。例如，Digital Turbine可能面临来自Trade Desk Inc（TTD）等竞争对手的威胁，该公司是为数字媒体买家提供程序化广告解决方案的领先提供商。TTD比Digital Turbine拥有更大的市值、收入和客户群。TTD还提供更广泛的产品和服务，例如联网电视、音频、显示、视频、原生等。TTD的毛利率和营业利润率也比Digital Turbine更高。然而，与TTD相比，Digital Turbine具有一些竞争优势，例如其独特的接触移动运营商和OEM的渠道、较高的收入和盈利增长率、较低的估值倍数以及对移动应用广告市场的敞口。
  • 其他风险：Digital Turbine的经营业绩和股价还可能受到其无法控制的其他因素的影响，例如：
    • 对广告支出的经济影响
    • 对移动广告支出增长和5G采用速度的依赖
    • 数据隐私法规
    • 失去重要的合作伙伴关系
    • 定价压力

尽管存在这些风险和挑战，Digital Turbine也有一些机会和优势，可以提高其增长和估值。其中一些是：

  • 竞争优势：Digital Turbine拥有一些独特且可持续的竞争优势，使其有别于竞争对手，并为其客户和合作伙伴创造价值。例如，该公司拥有庞大且多元化的客户群，其中包括一些全球领先的移动运营商和OEM，如AT&T、Verizon、三星、LG等。该公司还拥有专有的技术平台，使其能够向全球数百万用户提供个性化且相关的广告。该公司还拥有数据驱动的优化系统，可帮助其最大限度地提高营销活动的绩效和效率。该公司还拥有一个可扩展的平台，可以处理大量流量和交易。

增长机会

Digital Turbine有多种机会扩大其业务并增加其在移动应用广告市场的市场份额。例如，公司可以利用收购和整合为其客户和合作伙伴提供更全面和差异化的解决方案。该公司还可以探索渗透率或影响力较低的新市场和地区。该公司还可以利用移动应用行业的新兴趋势和技术，例如5G、人工智能、机器学习、区块炼等。

未来展望与扩展

Digital Turbine对移动应用广告市场的未来增长和扩张持乐观态度。该公司预计，在多元化的产品组合、庞大的客户群、全球影响力和战略收购的推动下，未来几个季度和几年将继续实现强劲的收入和盈利增长。该公司还预计通过优化成本结构、提高运营效率和扩大规模经济来提高利润率和盈利能力。

该公司还为其未来在移动应用广告市场的扩张制定了一些雄心勃勃的目标。其中一些目标是：

  • 成为全球领先的移动增长和货币化解决方案平台
  • 到2025年，其平台月活跃用户数将超过10亿
  • 到2025年年收入将超过50亿美元
  • 拓展到具有高增长潜力的新市场和地区
  • 收购或与更多公司合作以补充或增强其产品供应
  • 投资更多创新和研发以在竞争中保持领先地位

APPS股票的交易策略

由于其强劲的增长和竞争优势，APPS股票是应用软件行业最受欢迎和盈利最多的股票之一。然而，交易APPS股票也涉及一些风险和挑战，例如波动性、竞争和监管。因此，拥有一些交易策略和技巧来帮助你充分利用交易机会非常重要。

APPS股票的关键交易策略之一是使用支撑位和阻力位来确定潜在的进入和退出点。支撑位和阻力位是价格图表上的区域，价格往往会反弹或突破，具体取决于供求力量。通过使用支撑位和阻力位，你可以预测价格变动并相应地计划你的交易。

例如，下图显示了来自TradingView的2023年1月至2023年7月APPS股票的日线图。你可以看到价格一直在下降通道内移动，形成较低的高点和较低的低点。通道的上部线充当阻力位，下部线充当支撑位。还可以看到价格已经反弹或突破某些水平水平，例如19美元、15美元、10美元和5美元。

APPS股票的支撑位和阻力位日线图（来源：TradingView）

根据此图表，你可以使用以下交易技巧：

  • 当APPS股票达到通道的上线或水平阻力位（例如15美元或10美元）时，卖出APPS股票。
  • 当APPS股票从通道下线或水平支撑位（例如5美元或7.5美元）反弹时买入。
  • 使用止损订单来保护你的交易免受意外价格波动的影响。例如，你可以将止损订单置于通道下线下方或水平支撑位下方。
  • 当价格达到你的目标水平时，使用止盈订单锁定你的利润。例如，你可以在通道的上限线或水平阻力位下止盈订单。
  • 使用技术指标（例如移动平均线、趋势线或振荡指标）来确认你的交易信号并识别趋势反转或延续。

APPS股票的另一种交易策略是使用差价合约而不是买卖实际股票。差价合约是允许你在不拥有标的资产的情况下推测其价格变动的合约。通过交易差价合约，你可以享受传统交易相比的一些优势，例如：

  • 杠杆：差价合约使你能够使用与交易实际价值相比较少的资金进行交易。你可以用相对较低的投资来放大你的利润（或损失）。
  • 卖空：差价合约允许你通过做多或做空从上涨和下跌的市场中获利。这意味着你可以在预计APPS股票价格下跌时卖出差价合约，然后以较低的价格买回。
  • 多元化：差价合约让你能够进入广泛的金融市场，例如外汇、大宗商品、指数、加密货币等。这意味着你可以实现投资组合多元化并降低风险敞口。
  • 无费用：差价合约不涉及任何开仓或平仓交易的佣金或费用。唯一涉及的成本是买价和卖价之间的价差。

在VSTAR交易APPS股票差价合约

如果你对交易APPS股票差价合约感兴趣，最好使用的平台之一是VSTAR。VSTAR是一个让你轻松便捷地在各种金融市场上交易差价合约的平台。在VSTAR进行交易的一些好处包括：

  • 用户友好的界面：VSTAR拥有简单直观的界面，只需点击几下即可导航和执行交易。
  • 先进的工具：VSTAR为你提供用于分析、研究、教育和风险管理的先进工具。你可以使用图表、指标、信号、新闻、网络研讨会、教程等来增强你的交易技能和策略。
  • 有竞争力的点差：VSTAR为你提供所有差价合约有竞争力的点差，这意味着你可以以低成本和高利润进行交易。
  • 快速执行：VSTAR确保你的交易快速准确地执行，没有延迟或滑点。
  • 安全和监管：VSTAR是一个安全且受监管的平台，符合数据保护和客户服务的最高标准。你可以在VSTAR充满信心、安心地进行交易。

要在VSTAR交易APPS股票差价合约，你只需遵循以下简单步骤：

  • 提供你的个人和财务信息，在VSTAR注册账户。
  • 通过上传所需文件来验证你的身份和地址。
  • 使用可用的付款方式之一将资金存入你的账户，例如信用卡、银行转账、电子钱包等。
  • 从可用工具列表中选择APPS股票差价合约，然后根据你的交易方向单击买入或卖出按钮。
  • 输入你想要交易的差价合约数量，并根据需要设置止损和止盈订单。
  • 确认你的交易并监控你的头寸，直到你将其平仓或达到你的目标水平。

结论

Digital Turbine Inc是移动增长和货币化解决方案的领先提供商，使移动运营商、设备OEM和应用开发商能够通过广告将其工具和服务货币化。近年来，受益于移动应用需求的增长和5G技术的采用，该公司一直在快速增长。该公司的财务、增长和估值指标表明，与应用软件行业的同行相比，其增长潜力被低估。然而，该公司也面临一些可能影响其业绩和估值的风险和挑战，例如竞争压力、对广告支出的经济影响、数据隐私监管、失去关键合作伙伴关系、定价压力等。

交易APPS股票的最佳方式之一是使用差价合约而不是买卖实际股票。差价合约是允许你在不拥有标的资产的情况下推测其价格变动的合约。通过交易差价合约，你可以享受到传统交易之外的一些优势，例如杠杆、卖空、多元化以及免费。然而，你还应该意识到交易差价合约所涉及的风险，例如追加保证金、流动性问题、滑点和市场波动。因此，你应该在像VSTAR这样信誉良好的经纪商进行差价合约交易，这些经纪商提供低点差、快速执行和可靠的客户服务。

常见问题

为什么APPS的股票下跌？

由于担心大流行后增长放缓、苹果的隐私变化损害了广告定位以及移动广告领域的竞争加剧，APPS 股价正在下跌。

APPS 是一只值得买入的股票吗？

对于现在是否值得买入 APPS，人们的看法不一——一些人认为 65% 的跌幅是有价值的，而另一些人则仍然担心近期的不利因素。

APPS 股票是一项好的长期投资吗？

如果移动广告按预期增长，APPS 股票有可能成为一项良好的长期投资。 但该股可能会继续波动。

APPS 股票的预测是什么？

普遍预测 APPS 股票在未来 12 个月内将小幅反弹，但预测范围广泛，參考價值不大。

Digital Turbine股票的未来如何？

Digital Turbine 的未来取决于维持牢固的运营商关系以及与移动广告市场的共同发展。 然而，竞争和监管风险仍然存在。

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