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思科股票概述：您需要了解的有关思科系统公司（纳斯达克股票代码：CSCO）的一切

思科股票概述：您需要了解的有关思科系统公司（纳斯达克股票代码：CSCO）的一切

作者 VSTAR Team

2023-10-20

最后更新： 2023-10-20

简介

思科系统公司是一家领先的技术公司，提供网络、安全、协作、云以及其他产品和服务。该公司近期公布了第四季度和2023财年的财务业绩，显示出强劲的增长和盈利能力。该公司还宣布派发每股 0.37 美元的季度股息，并授权将其股票回购计划增加 100 亿美元。该公司股价在过去一年中稳步上涨，于2023年8月16日达到52周高点55.84美元。

该公司还因其创新产品和解决方案而成为头条新闻，例如未来互联网战略、优化应用程序体验产品组合以及与 Amazon Web Services、Google Cloud、IBM、Salesforce 和 ServiceNow 的战略合作伙伴关系.

思科系统公司概述

^{来源：ET Telecom}

什么是思科

思科系统公司由斯坦福大学计算机科学家 Leonard Bosack 和 Sandra Lerner 于 1984 年创立。他们开发了一种可以连接不同类型计算机网络的设备，他们称之为路由器。思科这个名字来自于公司最初的所在地旧金山市。

如今，思科是全球最大的网络设备和软件提供商，总部位于加利福尼亚州圣何塞。该公司有四个主要部门：基础设施平台、应用程序、安全和服务。该公司由首席执行官查克·罗宾斯 (Chuck Robbins) 领导，他于 1997 年加入思科，并于 2015 年成为首席执行官。思科的一些顶级股东包括先锋集团 (Vanguard Group)、贝莱德 (BlackRock)、道富银行 (State Street) 和伯克希尔哈撒韦公司 (Berkshire Hathaway)。

思科在其历史上取得了许多里程碑，例如：

1986 年推出第一台多协议路由器
1990年在纳斯达克上市
2000年成为全球最有价值的公司
自 1993 年以来收购了 200 多家公司
IP 语音 (VoIP)、物联网 (IoT) 和软件定义网络 (SDN) 等开创性技术

思科系统公司的商业模式和产品/服务

思科的盈利主要有两个来源：销售产品和提供服务。该公司2022财年的收入明细如下：

产品：368 亿美元（占总收入的 74%）
服务：131 亿美元（占总收入的 26%）

产品部门通过销售思科网络、通信、协作、安全和云计算硬件和软件产品获得收入。思科产品的平均售价 (ASP) 根据产品的类型和复杂程度而有所不同。例如，路由器的ASP可以从几百美元到几百万美元不等。

主要产品及服务

公司的主要产品和服务包括：

路由器
开关
无线产品和解决方案
数据中心：支持云计算和存储的产品和解决方案
协作：支持沟通和团队合作的产品和解决方案
安全性：保护网络和数据免受网络威胁的产品和解决方案
其他产品和服务：光网络、视频系统、电缆调制解调器和物联网设备等产品

^{资料来源：ET 电信}

思科系统公司的财务、增长和估值指标

思科拥有强劲的财务状况、持续的收入增长、高盈利能力和稳定的现金流生成。思科的2023财年于2023年7月31日结束。该公司于2023年8月16日发布了2023财年的财务业绩。截至2023年10月，思科的市值约为2160亿美元.

以下是思科 2023 财年的财务要点：

收入：570 亿美元，同比增长 13%
净利润：160 亿美元，同比增长 13%
每股收益 (EPS)：3.89 美元，同比增长 16%
毛利率：63.9%
营业利润率：36.0%
股本回报率 (ROE)：30.8%

以下是思科 2023 财年资产负债表实力和现金流状况的摘要：

现金和现金等价物：107 亿美元，高于 99 亿美元。
总资产：1,018 亿美元，高于 988 亿美元。
总负债：599 亿美元，高于 587 亿美元。
总股本：419 亿美元，高于 401 亿美元。
运营现金流：167 亿美元，高于 156 亿美元。
自由现金流：155 亿美元，高于 145 亿美元。

如您所见，思科 2023 财年的财务业绩强劲，收入和每股收益分别增长 13% 和 16%。该公司对 2024 财年的前景也很乐观，收入和每股收益预计将实现中个位数增长。

与同行和行业平均水平相比，思科的估值倍数相对较低。公司目前估值比率为：

市盈率 (P/E)：17 倍，而行业平均水平为 24 倍
市销率 (P/S)：4 倍，而行业平均水平为 5 倍
市净率 (P/B)：5 倍，而行业平均水平为 7 倍
企业价值与 EBITDA (EV/EBITDA)：10 倍，而行业平均水平为 14 倍

下表显示了截至 2023 年 8 月思科及其同行的估值倍数：

公司	市盈率	压力	市盈率	企业价值/息税折旧摊销前利润
思科	18.7	4.5	6.1	12.7
惠普	11.8	0.8	1.5	7.9
国际商业机器公司	23.3	1.8	5.7	10.9
杜松子	29.4	2.3	2.6	13
微软	37.9	13	15.3	24
甲骨文	19	6	18.8	15

这些比率表明，基于思科的盈利、销售额、账面价值和现金流生成，其估值被低估。

思科股票表现分析

思科股票在纳斯达克交易，股票代码为 CSCO。该公司于 1990 年 2 月上市，初始价格为每股 0.06 美元（根据股票分割进行调整）。此后，该股票已进行九次拆股（1992年6月拆股1股；1993年6月拆股2股；1993年6月拆股1股；1994年6月；1995年6月；1997年3月；1998年3月；1999年3月；2000年3月；2003年2月）。

思科股票交易时间为：

交易时间：上午 9:30 至下午 4:00（东部时间）
开市前时间：东部时间上午 4:00 至上午 9:30
售后时间：下午 4:00 至晚上 8:00（东部时间）

CSCO股息

思科下一次股息的除息日为 2023 年 9 月 29 日。这意味着，如果您在 2023 年 9 月 29 日或之后购买 CSCO 股票，您将没有资格获得下一次股息。股息将于2023年10月13日支付。

^{来源：TradingView}

多年来，思科股价多次触及历史高点和低点。 2000 年 3 月 27 日，互联网泡沫期间，最高收盘价为 80.06 美元。最低收盘价是 2002 年 10 月 8 日互联网泡沫破灭期间的 8.12 美元。截至 2023 年 8 月 18 日，当前股价为 53.20 美元，接近 52 周高点 55.84 美元，远高于 52 周低点 24.60 美元。

在以下几个因素的推动下，思科股价在过去一年中一直波动且呈上升趋势：

强劲的思科盈利业绩和指引、思科新闻
加速收入增长和订单增长
改善供应链和组件可用性
疫情期间对网络和云解决方案的需求不断增加
扩大产品组合和创新能力
通过股息和回购向股东返还资本

思科股票预测

思科系统公司股价近期面临一些关键阻力位和支撑位。根据TradingView的技术分析，当前阻力位为55.50美元、54.00美元和53.80美元，而当前支撑位为52.50美元、51.50美元和52.00美元。

^{来源：TradingView}

上图显示，如果思科股价上涨至这些水平，则很可能会遇到抛售压力，并可能逆转其上涨趋势。当前支撑位为 52.50 美元、51.50 美元和 52.00 美元。这意味着，如果CSCO股价跌至这些水平，它可能会遇到买盘压力，并可能扭转其下跌趋势。

分析师建议

下表显示了截至 2023 年 8 月 CSCO 股票的一些分析师建议和价格目标：

分析师	评分	价格目标	隐含的上行/下行
摩根士丹利	超重	$68	23.60%
瑞银集团	中性的	$55	-0.10%
晨星公司	抓住	$56	1.70%
梅利斯研究	买	$68	23.60%
平均的	买	$61.75	12.20%

根据这些预测，思科股票未来的增长潜力似乎不大，但也面临着竞争和市场不确定性带来的一些下行风险。交易者在做出任何投资决定之前应保持谨慎并密切关注市场趋势和新闻。

^{来源：思科}

挑战和机遇

思科面临一些竞争和运营风险，可能会影响其业务绩效和股价。然而，该公司也有一些增长机会和积极的未来前景，可以增强其竞争优势和市场地位。

竞争风险

思科所处的行业竞争激烈且充满活力，该行业随着新技术、标准、客户偏好和法规的不断发展而不断发展。该公司与不同细分市场和市场的不同参与者竞争，例如：

网络硬件市场中的华为、Juniper Networks、Arista Networks、Dell Technologies、Hewlett Packard Enterprise、Nokia、Ericsson 和 ZTE
协作软件市场中的 Microsoft、Zoom、Slack、RingCentral、LogMeIn、Adobe 和 Salesforce
安全软件市场中的 Palo Alto Networks、Fortinet、Check Point Software、FireEye、Zscaler、CrowdStrike、Okta 和 Splunk

其中一些竞争对手比思科拥有更低的成本结构、更大的客户群、更强的品牌认知度或更多样化的产品。他们还可能提供更具创新性或颠覆性的解决方案，从而挑战思科的市场领导地位或降低其盈利能力。

尽管存在上述所有竞争风险，思科仍具有一些非常强大的竞争优势。当然，以下是思科的一些竞争优势：

品牌认知度：思科是网络行业知名且受人尊敬的品牌。这使得该公司比竞争对手拥有强大的优势，因为客户更有可能选择思科产品和服务。
全球影响力：思科拥有全球影响力，在 170 多个国家/地区开展业务。这使得公司能够为世界各地的客户提供服务并更好地了解他们的需求。
客户群：思科拥有庞大而忠诚的客户群。这为公司带来了稳定的收入来源，并使其能够投资于研发。
产品组合：思科拥有广泛的产品组合，涵盖广泛的网络产品和服务。这使公司能够满足各种客户的需求。

其他风险

思科还面临一些可能对其业务运营或财务业绩产生不利影响的其他风险，例如：

供应链中断或零部件短缺可能会限制其产能或增加成本
可能危及网络基础设施或客户数据的网络安全漏洞或数据隐私侵犯
可能导致罚款、处罚、禁令或声誉损害的法律纠纷或监管行动
宏观经济不确定性或地缘政治紧张局势可能会影响其全球销售或运营

^{来源：思科}

增长机会

尽管存在这些风险，思科仍有一些增长机会，可以扩大其市场份额、收入来源、客户群和竞争优势。其中一些机会是：

利用未来互联网战略构建新的互联网架构，满足对带宽、速度、安全性和智能不断增长的需求
利用其优化的应用程序体验产品组合，为跨混合云环境的应用程序提供更好的性能和用户体验
通过软件订阅和服务增加经常性收入，从而提高利润率和客户保留率
投资研发和收购，以增强产品创新和差异化能力

未来展望和扩展

思科对未来前景抱有积极的态度，并计划以各种方式扩展其业务。其中一些计划是：

更加注重软件、云、安全和协作领域，这些领域的增长潜力高于硬件领域
与 Amazon Web Services、Google Cloud、IBM、Salesforce 和 ServiceNow 等其他技术领导者建立战略合作伙伴关系和联盟，为客户提供集成解决方案
扩大其在数字化转型需求不断增长的亚太地区、拉丁美洲和非洲等高增长地区的业务
加强社会责任和环境可持续发展举措，以支持其为所有人创造包容性未来的目标。

为什么交易者应该考虑思科股票

对于正在寻找稳定、可靠和支付股息的技术股票的交易者来说，思科股票是一个可靠的投资选择。思科拥有强大的市场地位、忠诚的客户群、多元化的产品组合和稳健的财务业绩。思科还具有增长潜力，因为它利用其创新能力和战略合作伙伴关系来抓住云、安全、协作和物联网快速增长领域的机遇。思科还通过丰厚的股息和回购来回报股东，从而提高了股东价值和回报。

思科股票交易策略

交易者可以使用不同的交易策略从思科股票的价格变动中获利。其中一些策略是：

差价合约交易：差价合约交易是衍生品交易的一种形式，允许交易者在不拥有标的资产的情况下推测其价格变化。思科股票差价合约交易具有多项优势，例如：

降低资本要求
更高的灵活性：交易者可以在上涨和下跌的市场中进行交易，因为他们可以做多（买入）或做空（卖出）差价合约。
更广泛的访问范围：交易者可以在各种市场和工具上进行交易，例如股票、指数、商品、货币和加密货币。

波段交易：波段交易是中期交易的一种形式，涉及持仓几天或几周。思科股票波动交易者旨在捕捉因市场趋势、周期或事件而发生的价格波动。波段交易有一些好处，例如：

风险较低。
更高的奖励。
更多时间：波段交易者无需持续监控市场，可以平衡交易与其他承诺。

日内交易：日内交易是一种短期交易形式，涉及在同一交易日内开仓和平仓。思科股票日内交易者的目标是利用因市场新闻、情绪或势头而发生的价格波动。日间交易有一些优点，例如：

更高的利润潜力
无隔夜风险：日间交易者不持有任何头寸隔夜，这意味着他们不会面临任何缺口风险或利息费用。
更多机会：即日交易者可以在多个市场和时间范围内进行交易，并利用市场波动性和流动性。

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VSTAR 是一家在线经纪商，提供各种市场和工具（包括思科股票）的差价合约交易。 VSTAR 的一些功能和优势使其成为想要交易思科股票差价合约的交易者的绝佳选择，例如：

低点差和佣金：VSTAR 为思科股票差价合约提供具有竞争力的点差和佣金，这意味着交易者的交易成本更低。
高杠杆率和保证金：VSTAR 允许交易者以高达 1:200 的杠杆率进行思科股票差价合约交易，这意味着交易者拥有更高的风险敞口和利润潜力。
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