作为汽车行业的龙头企业，吉利汽车控股有限公司销售业绩强劲，同比增长显著。此外，该公司最近还公布了一系列重大公告，包括成立合资企业和关联交易，展示了其积极的扩张方式和战略合作伙伴关系。
2023年6月，吉利汽车控股有限公司总销量为137,897辆，同比大幅增长9%。这一上升趋势源于该公司5月份的出色表现，当时其总销量达到120,053辆，同比增长35%，令人印象深刻。
凭借这一销售势头，吉利汽车控股有限公司宣布成立一家合资企业并进行视同出售交易。虽然有关合资企业和关联交易的具体细节尚未披露，但这些战略举措凸显了该公司致力于探索新的增长途径和优化业务运营的承诺。
一、吉利汽车控股有限公司概况
吉利汽车控股有限公司由李书福于1986年创立，是一家著名的汽车公司，总部位于中国杭州。作为一家投资控股公司，吉利管理著多元化的汽车品牌组合，包括莲花、伦敦电动汽车公司、Farizon Auto、RADARAUTO和曹操出行。该公司首席执行官兼吉利控股集团董事长李书福提供战略领导和方向。在李书福的愿景和指导的推动下，吉利汽车控股有限公司在汽车市场拥有强大的影响力。
李书福持有该公司第一大股权，持股42.15%。其他主要股东包括先锋集团（2.098%）、易方达基金管理有限公司（0.7377%）和挪威银行投资管理公司（0.6328%）。多年来，吉利取得了多个重要里程碑，包括2009年从福特汽车公司收购沃尔沃汽车、2017年推出首款电动车01以及2020年收购戴姆勒AG 9.7%的股权。
二、吉利汽车控股有限公司的业务模式和产品/服务
A.吉利如何赚钱
吉利汽车控股有限公司通过销售汽车、零部件和相关服务产生收入。该公司的主要收入来源是销售乘用车、SUV和电动汽车。此外，吉利还通过零部件销售以及维护和维修等售后服务获得收入。
二、主要产品和服务
来源：吉利汽车
吉利通过旗下多个汽车品牌提供多样化的产品和服务：
乘用车：吉利汽车、领克汽车、ZEEKR、几何、沃尔沃汽车是吉利旗下的著名乘用车品牌。这些品牌提供多种车辆选择，旨在满足不同的客户偏好和细分市场。
SUV：吉利汽车、领克汽车和沃尔沃汽车提供一系列SUV车型，以满足全球运动型多用途车日益增长的需求。这些SUV结合了风格、性能和多功能性，可以满足不同客户的需求。
电动汽车（EV）：吉利致力于电动汽车领域，拥有几何、ZEEKR和Polestar等电动汽车品牌。这些品牌专注于开发和推广具有尖端技术、先进功能和可持续驾驶解决方案的电动汽车。
零部件：吉利为其车辆提供各种零部件，包括轮胎、电池、电子设备和其他部件。这些产品确保了质量以及与吉利汽车的兼容性，满足客户更换和增强的需求。
售后服务：吉利提供全面的售后服务，包括维护、维修和道路救援，以在客户的整个拥有体验中为客户提供支持。这些服务有助于保持吉利汽车的性能和可靠性，确保客户满意度和忠诚度。
除了核心汽车业务外，吉利还涉足金融服务、房地产开发和旅游等其他业务领域，为公司的整体增长和多元化做出了贡献。
三、吉利汽车控股有限公司的财务、增长和估值指标
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A、吉利汽车控股有限公司财务报表
吉利汽车控股有限公司的财务报表对该公司的业绩表现好坏参半。从积极的一面来看，该公司942.3亿港元的市值反映了可观的估值，表明投资者对该公司的潜力充满信心。此外，收入达到1607.6亿港元，吉利已实现了显著的经营规模。
然而，0.51的每股收益（EPS）相对较低，这表明该公司的盈利能力可能不如预期强劲。14.12%的毛利率表明吉利在保持产品健康利润率方面面临挑战。
从好的方面来看，吉利3.46%的净利润率还算不错，但仍有提升的空间。14.2%的债务/股本比率表明该公司的债务水平相对较低，从财务稳定的角度来看总体上是积极的。
从吉利在汽车制造业的表现来看，1479.6亿人民币的收入相当可观，209亿人民币的毛利也值得称赞。然而，需要注意的是，特别是一般及行政成本以及销售和市场营销费用方面的开支相当高，这可能意味着存在潜在的效率问题，可以加以解决以提高盈利能力。
就未来前景而言，吉利提出的2023年销量165万辆以及新能源和电动汽车销量份额翻倍的目标是一个雄心勃勃但充满希望的目标。与梅赛德斯、雷诺和阿美等知名公司的合作可以为吉利提供供应链中宝贵的专业知识、技术和成本效率，这可能有助于实现这些目标。
B.主要财务比率和指标
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市盈率：吉利的市盈率为11.8倍，高于日产汽车和现代汽车，但与起亚汽车相当。这表明，基于其盈利，吉利的股价相对较高，但仍在合理范围内。
P/S（市销率）：吉利的市销率为0.7倍，略高于日产汽车、现代汽车和起亚汽车。这表明吉利股价相对于其销售额的溢价略高。
P/B（市净率）：吉利的市净率为1.0倍，与日产汽车和现代汽车相似，但略低于起亚。这意味着吉利股票的交易价格相对于其账面价值而言是公允价值。
EV/EBITDA（企业价值与EBITDA）比率：吉利的EV/EBITDA比率为10.0倍，低于日产汽车、现代汽车和起亚汽车。这表明，根据EBITDA计算，与行业同行相比，吉利的股票可能被低估。
根据研究，代码为“175”的吉利股票的公允价值估计为17.7港元。然而，目前的交易价格为9.37港元，低于公允价值估计，表明存在潜在的买入机会。它的交易价格明显低于其公允价值20%以上。
四、吉利股票表现分析
A.吉利汽车股票交易信息
吉利汽车控股有限公司是一家于2009年3月28日上市的上市公司。其股票在香港联合交易所上市，股票代码为0175.HK。该公司总部位于中国，其股票以港元（HKD）交易。吉利的股票可以在上午9:30至下午4:00的交易时间内买卖，另外还有盘前和盘后交易时段。
吉利股票曾进行过股票分割，并有向股东派息的历史。
股票分割：
2002年6月25日，吉利实施1：2的股票分割。股票分割是一种公司行为，公司将其现有股票分割为多股，从而有效降低股价。在这种情况下，每位股东在分割前每持有一股股份即可获得两股股份。股票分割通常是为了让更广泛的投资者更能负担得起股票，并增加市场的流动性。
股息：
吉利一贯向股东派发股息。股息是公司向股东支付的作为其利润的一部分。以下是一些值得注意的股息支付：
- 2023年6月5日：吉利派发股息0.21，为年度股息。收率为2.21%。
- 2022年6月2日：公司派发年度股息0.21，收益率1.38%。
- 2021年5月28日：吉利派息0.2，年度派息率为36%。收益率为1.01%。
该公司多年来一直持续分配股息，但金额和支付比率各不相同。
B.吉利上市以来股价表现
自上市以来，吉利汽车的股价曾起有落。该股最高价为2015年1月的20.40港元，最低价为2009年3月首次公开募股期间的2.22港元。截至2023年7月11日，该股交易价格为9.72港元。吉利的股票表现出一定的波动性，这意味着其价格随着时间的推移发生了很大的变化。
C.吉利股价预测
在查看吉利的股票时，重要的是要考虑分析师对此的看法。分析师根据他们的分析提供建议和价格目标。对于吉利来说，普遍建议是“持有”该股，这意味着既不强烈建议买入也不强烈建议卖出。有分析师认为该股可能上涨，目标价为12.00港元，意味着潜在涨幅约为23.6%。
五、风险与机遇
吉利汽车控股有限公司在汽车行业面临诸多风险和挑战。然而，它也具有竞争优势，并有增长和扩张的机会。
竞争分析：广汽集团（2238.HK）和东风汽车集团股份有限公司（489.HK）
广汽集团（GAC）
广汽集团是吉利汽车控股有限公司的主要竞争对手之一，在中国汽车市场拥有强大的影响力，并以其多样化的汽车产品而闻名。关于广汽集团的竞争地位和优势需要考虑的一些关键点：
1.品牌知名度建立：广汽集团在汽车行业深耕多年，建立了强大的品牌声誉。传祺等知名品牌为其提供了品牌认知度和客户忠诚度。
2.广泛的分销网络：广汽在中国拥有广泛的分销网络，能够覆盖庞大的客户群。其在城市和农村地区的广泛业务使其在市场覆盖范围和可达性方面具有优势。
3.技术能力：广汽集团加大研发投入，重点关注电动汽车、自动驾驶等创新技术。这使该公司能够在不断发展的先进汽车技术市场中竞争。
东风汽车集团有限公司
东风汽车集团是中国汽车行业的另一个重要竞争对手。其业务涉及乘用车、商用车、新能源汽车等多个细分领域。关于东风的竞争优势，请考虑以下几点：
1.强大的行业影响力：东风汽车在汽车行业拥有悠久的历史，被公认为中国领先的汽车制造商之一。其广泛的产品组合和市场份额有助于其竞争地位。
2.多元化的产品供应：东风提供多种车型，包括轿车、SUV、电动车和商用车。这种多样性使公司能够迎合不同的细分市场和客户偏好。
3.技术合作：东风与日产、本田等国际汽车制造商建立了合作伙伴关系，获得先进技术并增强产品开发能力。
吉利汽车的竞争优势
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尽管吉利的竞争对手各有优势，但该公司也有自己的竞争优势，使其脱颖而出。他们包括：
产品创新与设计：吉利因注重产品创新和吸引人的设计而获得认可。该公司推出了具有先进功能和技术的型号，以满足不断变化的消费者偏好。
战略合作和收购：吉利一直在寻求战略合作和收购，以增强其能力并扩大其市场范围。收购沃尔沃汽车以及与沃尔沃就Lynk&Co品牌进行合作，增强了吉利的全球影响力和先进技术。
大力发展电动汽车：吉利非常重视电动汽车，旗下几何、Polestar等品牌致力于电动汽车的开发。这一重点符合对可持续交通解决方案不断增长的需求，并使吉利在不断发展的市场中占据有利地位。
其他风险
吉利汽车控股有限公司面临可能影响其业绩的额外风险：
经济状况：公司的运营受到宏观经济因素的影响，包括经济增长、消费者支出和利率的变化。经济衰退会影响消费者对汽车的需求，并影响吉利的销量和盈利能力。
监管环境：吉利所处的行业受到严格监管，排放标准、安全要求和贸易政策等相关法规的变化可能会影响公司的运营并增加合规成本。
成长机会
来源：吉利汽车
吉利拥有多项有助于其未来成功的增长机会：
电动汽车市场：全球向电动汽车的转变为吉利带来了巨大的增长机会。该公司的品牌（例如Geometry和ZEEKR）专注于电动汽车开发，可以从对可持续交通解决方案不断增长的需求中受益。
拓展新市场：吉利一直在将其业务扩展到中国市场以外。该公司已在欧洲、东南亚和中东等其他国家建立了制造设施和分销网络，开拓新市场并实现收入来源多元化。
未来展望与扩展
吉利汽车控股有限公司拥有光明的未来前景和扩张计划：
技术进步：吉利正在投资研发，开发自动驾驶、互联和替代燃料等先进技术。这些技术进步可以推动公司未来的增长和竞争力。
战略合作伙伴和联盟：吉利继续探索与汽车和技术领域的其他公司的战略合作伙伴关系和联盟。合作可以增强吉利的产品供应、进入新市场并加速创新。
六、为什么交易者应该考虑吉利股票
A.交易者应考虑吉利股票的原因
强劲的财务表现：吉利的财务状况稳健，收入稳定增长，派息稳定。这种稳定性对于寻求可靠回报的交易者来说很有吸引力。
增长潜力：吉利与梅赛德斯、雷诺和阿美等大公司的合作表明了吉利对创新和扩张的承诺。公司目标销量为165万辆，重点发展新能源汽车，股票增长潜力巨大。
市场地位：吉利是汽车行业的知名企业，尤其是在中国市场。其品牌知名度、广泛的分销网络和多样化的产品组合可以提供竞争优势。
电动汽车（EV）行业蓬勃发展：随着全球电动汽车需求持续增长，吉利对新能源汽车的重视与这一增长趋势不谋而合，使其成为寻求利用电动汽车市场的贸易商的诱人前景。
B.吉利股票的主要阻力位和支撑位
根据技术分析指标，吉利股票似乎显示出强烈的买入信号。移动平均线分析显示“买入”行动的置信度为92%，表明该股价格呈积极趋势。此外，动量振荡器和趋势振荡器均显示出100%的“强力买入”信号，凸显了该股表现的良好前景。动量震荡指标表明有利于买入的强劲势头，而趋势震荡指标则表明强劲的上升趋势。此外，波动率分析显示100%的“强力买入”信号，表明价格波动相对较低，市场状况稳定。吉利股价的阻力位为10.12，支撑位为9.02。
C.吉利股票的交易策略
CFD交易（差价合约）
差价合约（CFD）交易是一种在不实际拥有标的资产的情况下推测股票价格变动的流行方式。以下是吉利股票差价合约交易的一些优势：
杠杆交易：差价合约允许交易者以较小的初始投资进入股票市场。由于差价合约是杠杆产品，交易者可以用总交易价值的一小部分控制更大的头寸。
灵活性：交易者可以通过差价合约持有多头（买入）和空头（卖出）头寸。这意味着他们可以从价格上涨和下跌中获利，从而提供更多的交易机会。
无所有权：由于差价合约是衍生产品，交易者并不拥有吉利的实际股票。这意味着无需处理实物股票所有权，例如股息或投票权。
快速执行：差价合约交易通常快速执行，使交易者能够快速响应市场走势。
在从事差价合约交易之前，交易者应了解相关风险，包括杠杆放大损失、隔夜融资费用和市场波动。
七、在VSTAR交易吉利股票差价合约
如果你有兴趣以差价合约（CFD）形式交易吉利股票，VSTAR是一家信誉良好的在线经纪商，提供各种资产的交易机会，包括吉利等股票。以下是选择VSTAR满足你交易需求的一些优势：
VSTAR的优势
a）最低存款额低：VSTAR要求最低存款额为50美元，适合不同预算水平的交易者。
b）杠杆：VSTAR提供高达1:200的杠杆，允许交易者以较小的初始投资放大交易头寸。然而，较高的杠杆率也会带来更大的风险，因此应谨慎使用。
c）有竞争力的成本：VSTAR提供机构级定价，确保交易者有竞争力的成本。这可能有助于降低交易费用和开支。
d）广泛的资产：VSTAR提供多种资产选择，包括外汇、金属、大宗商品、吉利等股票以及数字货币。这使得交易者能够探索各种市场机会并实现投资组合多元化。
e）全面的交易工具：VSTAR提供一系列交易工具来帮助交易者做出明智的决策。这些工具可能包括图表软件、技术指标、经济日历和实时市场数据。
八、结论
吉利汽车控股有限公司是汽车行业的知名企业，拥有强大的市场地位和多元化的品牌组合。该公司对创新、产品设计和电动汽车的战略重点为其增长潜力和市场成功做出了贡献。吉利面临来自广汽集团、东风汽车集团等企业的竞争风险，但也拥有产品创新、品牌多元化、战略合作等竞争优势。该公司的财务业绩、增长前景和估值指标为投资者和交易者带来了良好的机会。
从股票表现来看，吉利股票在其增长潜力和相对较低的估值的支持下具有资本收益的潜力。交易者可以将吉利股票视为交易机会，密切关注关键阻力位和支撑位。VSTAR作为一家信誉良好的在线经纪商，为有兴趣将吉利股票作为差价合约交易的交易者提供低最低存款额、具有竞争力的成本、广泛的资产范围和全面的交易工具等优势。
随着中国汽车市场的增长和电动汽车需求的不断增加，吉利汽车控股有限公司已做好充分准备，抓住市场机遇，进一步扩大其市场份额。投资者和交易者在制定投资策略时应仔细考虑风险、增长前景和竞争格局。
*免责声明：本文内容仅供学习，不代表VSTAR官方立场，也不能作为投资建议。
