全球半导体行业收入预计将翻一番，达到1万亿美元。众多投资者对这个机会感到兴奋，正在寻找最适合购买的芯片股票。

芯片种类繁多，用途各异。事实证明，为人工智能应用提供动力的芯片或是最赚钱的。英伟达公司（NASDAQ：NVDA）和英特尔公司（NASDAQ：INTC）是两家对人工智能芯片业务有着浓厚兴趣的半导体公司。

如果只能选择一个芯片股，你会选择Nvidia还是Intel？

来源：Pixabay

本文探讨了Nvidia和英特尔的商业模式和财务业绩，以帮助你决定购买合适的芯片库存。你还将了解Nvidia和Intel股票的表现及其股价预测。

英伟达和英特尔股票概览

关于英伟达（NASDAQ：NVDA）股票

Nvidia成立于1993年，总部位于加利福尼亚州圣克拉拉。Nvidia联合创始人黄仁勋继续担任CEO领导公司。Nvidia股票于1999年1月以12美元的IPO价格上市。

英伟达虽然一开始是弱者，但已经成为全球芯片行业的一支重要力量。Nvidia股票最近达到了1万亿美元的估值里程碑，成为全球市值最大的半导体公司。

关于英特尔（NASDAQ：INTC）股票

英特尔于1968年由戈登摩尔领导的团队创立，总部位于加利福尼亚州圣克拉拉。英特尔首席执行官帕特·基辛格（Pat Gelsinger）以质量控制技术员的身份加入了公司。Gelsinger离开英特尔一段时间后前往VMware工作。英特尔股票于1971年以23.50美元的IPO价格上市。英特尔的市值约为1250亿美元，是全球最大的半导体公司之一。

英伟达和英特尔的商业模式

从智能手机到电脑再到汽车和发电厂，现代世界都在半导体芯片上运行。Nvidia和英特尔是各种应用芯片的领先供应商。尽管他们争夺芯片市场份额，但英伟达和英特尔在芯片业务上的做法不同。

英伟达的商业模式

Nvidia主要生产一种称为图形处理单元（GPU）的芯片。GPU芯片在个人电脑、游戏设备和数据中心中执行特殊功能。Nvidia是一家无晶圆厂半导体公司，这意味着它没有自己的芯片生产设施。相反，Nvidia将其芯片制造工作外包给台积电（纽约证券交易所代码：TSM）和三星等公司。

英特尔的商业模式

英特尔主要生产一种称为中央处理器（CPU）的芯片。CPU是计算设备中的核心芯片。英特尔芯片为个人电脑、数据中心和各种其他设备提供动力。

与无晶圆厂的英伟达不同，英特尔拥有自己的芯片制造基础设施。该公司在全球经营著十几家芯片工厂。除了生产自己的芯片外，英特尔还接受合同芯片制造订单。Nvidia正在考虑使用英特尔的设施来生产其芯片。

英伟达和英特尔市场分析

尽管英伟达和英特尔针对不同的主要细分市场，但它们的商业利益存在重叠。Nvidia在GPU芯片市场占据主导地位的同时，也在进军CPU芯片市场。同样，英特尔在CPU市场占据主导地位，并正在进军GPU市场。

图形处理器市场份额

  • 英伟达：88%
  • AMD：8%
  • 英特尔：4%

处理器市场份额

  • 英特尔：65%
  • AMD：34%
  • 英伟达：<1%

Nvidia和Intel之间的主要区别在于Nvidia是无晶圆厂的，而Intel具有内部芯片制造能力。

人工智能芯片竞赛

来源：Pixabay

ChatGPT的迅速成功激起了人们对人工智能技术的浓厚兴趣。从Meta Platforms（NASDAQ：META）到阿里巴巴（NYSE：BABA），几乎所有主要科技公司都在构建某种形式的AI产品。对于亚马逊、微软、谷歌和阿里巴巴等云计算提供商，他们正在积极地在其数据中心构建人工智能功能。

人工智能竞赛正在推动对强大芯片的需求。事实证明，图形芯片在处理AI工作负载方面做得很好。因此，英伟达凭借其在GPU市场的主导地位，在AI芯片竞赛中处于领先地位。虽然之前游戏市场的销售贡献了Nvidia的大部分收入，但该公司现在的大部分收入来自向数据中心市场销售AI芯片。

全球人工智能芯片市场规模预计将从2021年的112亿美元增至2636亿美元。

在多年依赖CPU销售后，英特尔正将重心转移到GPU上，以利用蓬勃发展的AI芯片需求。英特尔最初试图销售结合了CPU和GPU功能的芯片。但这被证明是一个艰难的推销，迫使该公司放弃了专注于AI工作负载的独立GPU芯片的战略。

虽然英特尔在AI芯片技术开发上落后于英伟达，但它希望能为市场提供最好的产品。英特尔计划于2025年在市场上推出其最先进的AI芯片系列，称为Falcon Shores。该公司认为，其Falcon Shores芯片在处理AI应用程序方面将优于Nvidia的竞争对手芯片。

英伟达和英特尔财务业绩

英特尔（NASDAQ：INTC）是一家规模大得多的公司，年收入是英伟达（NASDAQ：NVDA）的两倍多。但英伟达最近的财务业绩好于英特尔，这表明其在利润丰厚的AI芯片市场上具有强大优势。让我们比较一下公司在关键领域的财务业绩：

1、收入

英伟达的收入

该公司报告称，截至4月30日的2024财年第一季度收入同比下降13%至72亿美元。尽管收入较上年同期有所下降，但收入超过了市场普遍预期的65亿美元。Nvidia预计其收入将在2024财年第二季度同比增长60%以上，达到110亿美元，远高于市场普遍预期的72亿美元。

Nvidia的收入在过去5年中以18%的复合年增长率增长。下图说明了公司的年度收入趋势。

英特尔的收入

该公司的收入在2023年第一季度同比下降36%至117亿美元。尽管有所下降，但收入超过了市场普遍预期的110亿美元。对于第二季度，英特尔预计其收入将下降20%至120亿美元，符合市场普遍预期。

继2022年暴跌之后，英特尔过去5年的营收复合年增长率已经转为负2%。下图说明了英特尔的年度收入趋势。

2、净收入

英伟达的净收入

公司第一季度利润同比增长26%至20亿美元。这转化为0.82美元的每股收益，或调整后的1.09美元，超过了市场普遍预期的0.92美元。

英特尔的净收入

该公司报告第一季度亏损28亿美元，同比下降134%。这转化为调整后的每股亏损0.04美元，好于市场普遍预期的每股亏损0.15美元。对于第二季度，英特尔预计每股亏损0.04美元，但分析师预计每股收益为0.01美元。

3.利润率

英伟达的利润率

这家GPU巨头在2024财年第一季度实现了约65%的毛利率。2023财年的毛利率为57%。公司过去5年的年毛利率一直保持在60%左右。高毛利率证明了英伟达在芯片价格数千美元的AI芯片市场具有强大的定价能力。

英特尔的利润率

英特尔第一季度的毛利率为34%。该公司2022年的毛利率约为43%。英特尔的毛利率近年来一直在下降，这表明该公司的主要CPU市场存在价格压力，AMD和Nvidia正在寻求抢占其市场份额。

4.资产负债表强度

Nvidia的现金状况和资产负债表状况

该公司第一季度的运营产生了29亿美元的现金流。截至本季度末，它拥有153亿美元的现金和短期投资。Nvidia的资产超过440亿美元，总负债不到200亿美元。该公司的债务权益比率为0.49%，令人印象深刻。

英特尔的现金状况和资产负债表状况

公司一季度经营活动现金流为负。尽管第一季度出现巨额亏损和负现金流，但英特尔的财务状况仍然稳固。它以275亿美元的现金和短期投资结束了本季度。公司总资产为1850亿美元，负债为840亿美元。英特尔拥有可观的0.51%的债务权益比率。

影响英伟达和英特尔财务业绩的因素：

  • Nvidia的财务业绩得益于对AI芯片的强劲需求和组件的高价格。
  • 英特尔的财务业绩受到AI芯片市场技术落后和CPU市场竞争激烈的影响。

Nvidia（NASDAQ：NVDA）和英特尔（NASDAQ：INTC）股票分析

股票交易信息

  • Nvidia：股票在纳斯达克交易所交易，股票代码为“NVDA”。每个交易日买卖约5000万股Nvidia股票。
  • 英特尔：股票在纳斯达克交易所上市，股票代码为“INTC”。在一个交易时段内买卖了大约4500万股英特尔股票。

股价表现

Nvidia（NASDAQ：NVDA）股价今年迄今已上涨超过173%，盖过了英特尔（NASDAQ：INTC）近12%的涨幅。英伟达股价在过去一年翻了一番多，而英特尔股价在此期间下跌了30%。

从长期回报来看，英伟达股价在过去5年中上涨了近500%，而英特尔股价在此期间回落了45%。标准普尔500指数在过去5年中上涨了50%以上。

芯片库存价格预测

英伟达股价预测

在Nvidia大幅飙升之后，你可能想知道该股是否还有更多上涨空间。根据华尔街分析师对Nvidia股价的预测，该芯片股仍有不错的上涨潜力。NVDA450美元的平均股价目标意味着15%的上涨空间。NVDA的最高股价目标为600美元，表明上涨空间超过55%。

英特尔股价预测

英特尔的大幅回落可能会让你想知道该股是会继续下滑还是反弹。英特尔股价预测暗示有适度的上涨潜力。华尔街的平均INTC股价目标约为31美元，这表明该股有近3%的上涨空间。39美元的英特尔股价峰值预测意味着30%的上涨空间。

以下是影响英伟达和英特尔股价的一些因素：

  • 财务业绩：投资者追随强劲的财务业绩。因此，在Nvidia令人印象深刻的盈利结果之后，NVDA股价也随之上涨。同样，英特尔的收益不佳之后股票表现不温不火。
  • 芯片技术：在赢得客户的竞赛中，半导体公司竞相制造更小、更强大、更节能的芯片。股市奖励了英伟达先进的芯片技术，惩罚了英特尔落后的技术。
  • 经济状况：半导体需求取决于全球经济状况。在蓬勃发展的经济中，芯片需求上升，导致强劲的收益，进而影响芯片股价走势。

Nvidia或Intel的股票在2023年表现预测

来源：Pixabay

Nvidia（NASDAQ：NVDA）和英特尔（NASDAQ：INTC）都拥有强大的资产负债表和大量现金来支持他们的芯片技术开发计划。考虑到几乎所有现代产品都包含芯片，他们也有很大的收入机会。

英特尔牢牢控制着大型CPU市场，而英伟达则在更有利可图的GPU市场上遥遥领先。这些公司最头疼的是他们的客户可能会变成竞争对手。由于亚马逊、微软和谷歌等客户考虑设计自己的AI芯片，Nvidia尤其受到威胁。

这些是你可以考虑的其他因素，可帮助你决定Nvidia或Intel股票是否更适合购买：

  • 股息收益率：如果你是为了收入而投资，那么股息收益率是你在选择芯片股时需要考虑的因素。英特尔股票的股息收益率为9%，高于英伟达的0.04%和行业平均水平1%。问题在于，如果英特尔持续亏损且现金余额继续缩水，它可能被迫重新考虑其股息计划。
  • 股票估值：英伟达股票的年远期市盈率为50倍，而英特尔股票的远期市盈率为71倍。在此基础上，英特尔股票被高估了。

考虑到半导体行业的前景，有理由同时投资Nvidia（NASDAQ：NVDA）和英特尔（NASDAQ：INTC）的股票。但如果你只能选择一个，Nvidia似乎是一个更好的选择，因为它的股票估值更有利，在利润丰厚的AI芯片市场占有一席之地，而且股价上涨潜力更大。

如何投资英伟达（NASDAQ：NVDA）股票

你有多种选择可以通过芯片股票赚钱。让我们来看看你可以投资Nvidia股票的流行方式：

1.持有Nvidia股票：此方法涉及在你的投资组合中购买和持有Nvidia股票。通过这种投资策略，你可以获得公司的投票权并有资格获得股息。但持有一家公司的股票需要大量的启动资金和长期收益的等待。

2.交易Nvidia股票CFD：这种方法允许你从Nvidia股票价格变动中获利，而无需实际拥有股票。你只需要预测股票在短时间内（例如一小时、一天或一周）是上涨还是下跌。如果你的预测正确，你将获得股票收盘价和开盘价之间的差价。交易股票差价合约需要最少的启动资金。

使用VSTAR交易Nvidia股票CFD

如果交易Nvidia股票CFD对你有吸引力，请考虑使用VSTAR CFD交易平台。VSTAR允许你以低至50美元的价格开始交易Nvidia股票差价合约。它还提供杠杆来增加你的交易规模。此外，VSTAR提供低交易费用和低点差以最大化你的利润。此外，VSTAR支持快速订单执行，让你不错过任何机会。

要开始使用VSTAR交易Nvidia股票，第一步是开设一个VSTAR账户。你只需要你的电子邮件地址或电话号码即可开设账户。一旦账户获得批准，你就可以为其注资并开始交易Nvidia CFD。

对于CFD交易的新手，VSTAR提供最高100,000美元的免费模拟账户供你进行交易练习。

VSTAR是一个完全许可和监管的差价合约交易平台。考虑立即注册一个VSTAR账户，开始交易股票差价合约。

最后的想法

尽管半导体市场正在扩大并为芯片公司创造更多机会，但AI芯片细分市场正在成为最赚钱的细分市场。Nvidia（NASDAQ：NVDA）股票似乎是寻求进入AI芯片市场的投资者的最佳选择。

*免责声明：本文内容仅供学习，不代表VSTAR官方立场，也不能作为投资建议。