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阿里巴巴股價預測：BABA 股價未來走勢如何？

阿里巴巴股價預測：BABA 股價未來走勢如何？

作者 VSTAR Team

2024-05-20

最後更新： 2024-05-28

一.近期阿里巴巴股票表現

近期阿里巴巴股價表現及變化

過去 12 個月，阿里巴巴（NYSE：BABA）的股價表現面臨挑戰。截至最新數據，阿里巴巴市值為2010億美元。該股的 52 周高點達到 102.50 美元，而其 52 周低點跌至 66.63 美元，表明存在巨大的波動性和不確定性。

阿里巴巴過去一年的股價回報率相對平穩，僅上漲了0.1%。這一表現與更廣泛的市場指數形成鮮明對比，標準普爾 500 指數實現了 29% 的強勁回報，而以科技股為主的納斯達克 100 指數則飆升了 38%。有幾個因素導致了這種表現不佳。來自中國當局的監管壓力，包括反壟斷調查和新的數據隱私法，削弱了投資者的信心。此外，中國經濟放緩和貿易緊張局勢等宏觀經濟擔憂進一步打壓該股。

^{資料來源：tradingview.com}

主要影響因素

收入增長和盈利能力：

阿里巴巴公布 2024 財年第四季度收入同比增長 7%，達到 2,218.7 億元人民幣（307.3 億美元）。整個財年收入增長 8%，達到 9,411.7 億元人民幣（1,303.5 億美元）。然而，運營收入的結果好壞參半，三月份季度下降了 3%，而本財年則增長了 13%，這表明運營效率和盈利能力存在波動。

戰略重點投資：

該公司對人工智慧、雲計算和國際商務等戰略業務重點的關注推動了巨額投資。例如，主要針對阿里雲基礎設施的資本支出增加導致該季度自由現金流同比大幅下降 52%。這些投資雖然對長期增長至關重要，但也影響了短期盈利能力。

市場挑戰和競爭：

本季度淨利潤下降 96%，主要是由於對上市公司的投資按市值計算的損失。這一大幅下降，加上調整後 EBITA 下降 5%，表明外部市場狀況和內部投資決策帶來的財務壓力。

^{資料來源：seeingalpha.com}

人工智慧和雲計算的增長：

在人工智慧產品的推動下，雲計算收入加速增長，凸顯了一個關鍵的增長領域。人工智慧相關收入的三位數增長凸顯了阿里巴巴向新興技術的戰略重心，預計這將成為未來收入的重要推動力。

監管和市場動態：

阿里巴巴繼續應對中國複雜的監管環境，影響其運營和財務戰略。此外，全球市場動態，包括國際電子商務的競爭壓力，進一步影響其股票表現。

專家對阿里巴巴股價2024年、2025年、2030年及未來預測的見解

由於監管審查和經濟因素，阿里巴巴近期股價表現波動較大。這些預測預計將實現復甦和增長，目標是 2024 年達到 120 美元、2025 年達到 152 美元、到 2030 年達到 395 美元。這些預測依賴於阿里巴巴應對監管挑戰、地緣政治和利用市場領先優勢的能力，突顯了其業務的潛力和不確定性。長期展望。

^{資料來源：Analyst's compilation}

二. 2024年阿里巴巴股價預測

受到動量分析和表明穩定上升趨勢的斐波那契回撤水平的支持，到 2024 年底，BABA 的平均價格目標預計為 120 美元。在強勁的價格上漲勢頭和積極的市場情緒的推動下，樂觀情景預測價格將達到 152 美元的高位。相反，考慮到可能的下行壓力和基於中短期波動的波動性，悲觀情景表明潛在低點為 57 美元。

該股的趨勢線和基線均在 75.00 美元左右，低於當前價格 88.54 美元，表明該股的交易價格高於近期平均水平。主要支撐位確定為 84.82 美元，核心支撐位為 57.04 美元，為潛在的下行走勢提供緩衝。當前水平價格通道的樞軸點位於 78.81 美元，重要阻力位為 100.57 美元。

^{資料來源：tradingview.com}

相對強弱指數（RSI）目前為72.4，高於看漲水平31.67，並顯著高於看跌水平48.82。這表明強勁的看漲勢頭。 RSI 線趨勢向上，進一步證實了看漲前景。

此外，移動平均收斂/發散 (MACD) 指標顯示 MACD 線位於 -0.059，信號線為 -2.12，看漲柱狀圖為 2.060。 MACD柱狀圖的上升趨勢表明看漲勢頭正在增強，支持阿里巴巴股價的預期上漲。

^{資料來源：tradingview.com}

對2024年BABA股價的預測顯示出謹慎樂觀的前景，分析師預測略有差異。據TipRanks稱，15位華爾街分析師給出的阿里巴巴12個月目標平均價為105.13美元，預測範圍為80.00美元至124.90美元。 StockAnalysis 提供了分析師的強烈買入共識，以及 17 名分析師略高的平均目標 110.26 美元，範圍更廣泛，從 85 美元到 140 美元。 CoinPriceForecast 預計年底價格為 108.21 美元，較當前水平上漲 22%。

^{資料來源：stockanalysis.com}

A. 阿里巴巴2024年股價預測的其他見解

截至 2024 年 5 月中旬，多家知名金融機構和分析師已提供阿里巴巴 (BABA) 股票的價格目標和評級。巴克萊銀行分析師 Jiong Shao 將阿里巴巴的目標價從 109 美元調整至 107 美元，同時維持“增持”評級，暗示潛在上漲空間為 20.86%。同樣，B of A Securities 分析師 Eddie Leung 將阿里巴巴目標價從 99 美元上調至 103 美元，維持“買入”評級，上漲空間為 16.34%。

以 Youssef Squali 為代表的 Truist Securities 本月進行了兩項更新。 5月15日，阿里巴巴目標價從113美元調整至110美元，維持“買入”評級，上漲空間為24.25%。 5 月 7 日的第二次更新將目標從 114 美元小幅下調至 113 美元，仍維持“買入”評級，並暗示上漲 27.64%。儘管目標略有調整，但這表明前景總體樂觀。

花旗集團分析師 Alicia Yap 將 BABA 目標價定為 122 美元，略低於之前的 124 美元，維持“買入”評級，並暗示大幅上漲 37.81%。 Benchmark的Fawne Jiang重申了“買入”評級，當前阿里巴巴目標價為118美元，上漲空間為33.29%，顯示出對阿里巴巴股價表現的強烈信心。

瑞穗分析師詹姆斯·李(James Lee)較為保守，將阿里巴巴的目標價從95美元下調至92美元，同時維持“買入”評級，這表明該公司的股價有3.92%的溫和上漲空間。儘管如此，主要金融分析師的整體情緒仍然樂觀，大多數維持“買入”或“增持”評級。儘管價格目標略有調整，但這些見解反映了對阿里巴巴增長前景和市場地位的普遍樂觀看法。

B. 2024年阿里巴巴股價預測值得關注的關鍵因素

2024年阿里巴巴股價預測受到多種因素的影響，包括看漲和看跌因素，這些因素源於該公司近期的財務表現和戰略發展。

阿里巴巴股票預測 2024 年 - 看漲因素

收入增長和多元化：

阿里巴巴對截至 2025 年財年的收入預期顯示出持續增長，這得益於阿里巴巴國際數字商務 (AIDC) 等業務部門（尤其是跨境零售業務）兩位數增長的推動。正如蔣凡所強調的，該公司專注於擴大國際影響力和增強消費者體驗，這表明收入持續增長。

雲計算和人工智慧收入：

在雲服務和人工智慧相關產品需求不斷增長的推動下，阿里雲的收入增長是一個看漲指標。對人工智慧基礎設施的戰略投資以及與領先公司的合作使阿里巴巴成為快速發展的雲計算領域的領跑者（擁有 4% 的市場份額）。

^{資料來源：statista.com}

股東回報和資本管理：

阿里巴巴通過大量股票回購（125億美元）和股息（2024財年為40億美元）努力為股東回報價值。該策略的目的是在盈利波動的情況下增強股東信心並穩定股票表現。

阿里巴巴 2024 年股價預測 - 看跌因素

每股收益負增長（同比）：

儘管收入增長，但對截至 2025 年財年的普遍每股收益預測顯示出下降趨勢。每股收益的下降，加上同比增長預測為負，引發了對盈利能力和運營效率的擔憂，可能會抑制投資者情緒。

^{資料來源：seeingalpha.com}

增加的投資和損失：

調整後的 EBITDA 數據顯示，阿里巴巴在 AIDC 和菜鳥等各個領域的大量投資導致虧損增加。雖然這些投資旨在推動未來增長，但持續損失可能會影響短期財務業績和投資者信心。

三. 2025年阿里巴巴股價預測

^{資料來源：tradingview.com}

根據技術分析，到 2025 年底，阿里巴巴股票的平均價格預計將達到 152 美元。這一預測考慮了中期極性變化的勢頭，預計超過斐波那契擴展水平。樂觀情景預測，在當前波動的價格上漲勢頭的推動下，BABA 的目標價格為 202 美元，也預計超過斐波那契擴展水平。相反，在悲觀的情況下，基於斐波那契回撤水平預測的價格下行勢頭，該股可能會跌至 72 美元。

為了支持 BABA 的這一預測，對 TradingView 圖表的分析揭示了幾個關鍵的技術方面。阿里巴巴目前的價格為88.54美元，趨勢線和基線均徘徊在74.79美元至75.00美元附近，表明穩定並有小幅上漲的軌跡。趨勢線是經過修改的指數移動平均線，表明股票價值逐漸增加。目前股價方向向上，增強了看漲趨勢的潛力。

主要支撐位為 85.70 美元，表明買盤興趣可能會阻止進一步下跌的堅實基礎。當前水平價格通道的樞軸位於 78.81 美元，作為股票振盪的中心點。主要阻力位包括 100.57 美元和 151.54 美元，核心阻力點為 100.57 美元，表明存在重大價格障礙。如果波動加劇，阻力位可能擴大至 120 美元，支撐位可能降至 71.91 美元。

不同來源對阿里巴巴 (BABA) 2025 年股票的預測各不相同。 Coincodex 預計小幅上漲 4.90%，使股價達到 92.83 美元，反映了其歷史增長率。相反，CoinPriceForecast 則更為樂觀，預計該股到年底將達到 117.37 美元，上漲 33%。這些不同的預測突顯了阿里巴巴未來業績的不確定性和不同的分析，受市場狀況、監管影響和整體經濟趨勢的影響。

^{資料來源：coinpriceforecast.com}

A. 其他阿里巴巴2025年股價預測見解

對阿里巴巴股票 2025 年的預測綜合了分析師的觀點和機構的見解。據 CNN.com 報導，58 名分析師中，83% 建議買入，16% 建議持有，2% 建議賣出。他們的中位價格預測為 105.18 美元，最高估計為 135.37 美元，最低估計為 75.98 美元，表明預期範圍廣泛。

^{來源：CNN.com}

與此同時，《華爾街日報》的數據也顯示出類似的情緒，大多數分析師傾向於買入評級。他們的人民幣目標價明顯較高，中位數為 763.26 元，這表明他們對阿里巴巴在國內和國際市場的增長潛力持樂觀態度。

^{資料來源：WSJ.com}

B. 2025 年阿里巴巴股價預測值得關注的關鍵因素

2025 年財務預測：

對於2025財年，阿里巴巴普遍預期每股收益為8.24美元，同比小幅下降4.19%，遠期市盈率為10.74。收入預計增長 8%，達到 1,405.2 億美元。然而，每股收益修正趨勢在過去六個月中呈下降趨勢，表明分析師的謹慎情緒。

公司戰略/發展前景：

電子商務擴張：淘寶和天貓集團（TTG）正在通過改善產品供應、有競爭力的價格和服務質量來加強其用戶至上的戰略。這導致 GMV 實現兩位數增長，並增加了 88VIP 計劃的會員數量。
雲計算和人工智慧：阿里雲正在調整人工智慧時代的產品策略，人工智慧相關收入實現三位數增長。對人工智慧基礎設施的投資旨在抓住不斷增長的需求。
國際擴張：阿里巴巴國際數字商務 (AIDC) 報告稱，受全球速賣通向供應鏈效率驅動模式的轉變以及在關鍵市場的戰略擴張的推動，阿里巴巴國際數字商務 (AIDC) 的收入增長了 45%，訂單量增長了 20%。
物流和基礎設施：儘管菜鳥為了增強內部協同效應而撤回了IPO，但阿里巴巴旗下物流部門菜鳥與其電子商務業務之間的協同效應至關重要。

阿里巴巴 2025 年股票預測 - 看漲因素

雲計算增長：阿里雲的戰略重點是高質量的收入和人工智慧產品，通過合作夥伴關係和像統一一樣的專有模式，使其能夠在 2025 年下半年繼續實現兩位數的增長。阿里巴巴將受益於中國促進數位化的國家政策指導。工業和製造業。這些行業的轉型對中國 GDP 做出了重大貢獻，預計將推動阿里巴巴的收入，特別是通過其雲計算部門。 “十四五”規劃預計工業網際網路平台應用和IT工作負載向雲端遷移將大幅增加，阿里雲處於有利位置。

^{資料來源：mckinsey.com}

電子商務的重要性：在用戶參與度和新的貨幣化機制的推動下，TTG 的 GMV 強勁增長，凸顯了阿里巴巴在中國電子商務領域的主導地位。 AIDC 在跨境運營和特定市場增強（例如 AE Choice 模型）方面取得的成功（國際市場滲透）支持了其積極的國際增長戰略。據Statista預測，從2024年到2028年，全球零售電子商務市場預計將以9.8%的複合年增長率(CAGR)增長。尤其是美國市場，預計將以11.8%的複合年增長率增長，目前價值為 8,430 億美元。印度和墨西哥等新興市場預計複合年增長率也將超過 11%。這種全球增長趨勢為阿里巴巴的國際擴張和收入多元化提供了巨大的機會。

阿里巴巴股票預測 2025 - 看跌因素

監管風險：阿里巴巴在中國繼續面臨審查和監管挑戰，這可能會影響其運營靈活性和盈利能力。

經濟放緩： 中國的經濟狀況仍然不確定，任何放緩都可能對消費者支出產生不利影響，從而影響阿里巴巴的核心電子商務和雲業務。

競爭壓力：電子商務和雲計算領域國內外參與者的激烈競爭可能會給阿里巴巴的利潤率和市場份額帶來壓力。

四.2030年及以後阿里巴巴股價預測

從技術上講，預計到 2030 年底，阿里巴巴股票 (NYSE:BABA) 的平均價格目標將達到 395.00 美元。樂觀預測表明其潛在高點為 594.00 美元，而更保守的預測則將悲觀目標定為 226.00 美元。這些預測源自長期極性變化的勢頭，通過向上趨勢的斐波那契擴展水平和向下趨勢的斐波那契回撤水平進行分析。

^{資料來源：tradingview.com}

目前的價格為 88.54 美元，表明該股票正在經歷橫盤整理，這反映在趨勢線（89.72 美元）和基線（92.12 美元）值周圍的相對穩定性上，兩者均使用修正的指數移動平均線計算。這種橫盤走勢表明了盤整階段，表明長期來看，任一方向都有可能出現重大突破。

當前水平價格通道的樞軸位於 81.71 美元，主要支撐位為 53.00 美元，表明強勁的支撐位可以防止大幅下跌。關鍵阻力位定於 226.36 美元和 320.00 美元，波動性加劇可能將阻力位推至 471.46 美元。這些阻力點突出了可能發生重大價格走勢的關鍵水平，特別是在核心阻力 320.00 美元附近，該阻力位與長期價格目標一致。

RSI 目前為 50.23，表明市場情緒中性，呈上升趨勢，沒有看漲或看跌背離的跡象。 MACD指標進一步支撐看漲趨勢，MACD線位於-13.78，信號線位於-17.56，柱狀圖上升至3.78，表明上行動能加強。

^{資料來源：tradingview.com}

阿里巴巴 (BABA) 2030 年的價格目標顯示，不同預測來源之間存在很大差異。 Coincodex.com 預測相對保守的目標為 117.89 美元，較當前水平增長 33.22%。另一方面，Coinpriceforecast.com 提供了更為看漲的目標價 216.77 美元，表明上漲了 145%。這種差異凸顯了長期預測的挑戰，反映出對阿里巴巴增長前景、市場狀況和潛在監管影響的不同假設。

^{資料來源：coinpriceforecast.com}

A. 2030 年及以後阿里巴巴股票預測的其他見解

阿里巴巴將從全球電子商務、雲管理服務和人工智慧市場的預計擴張中受益匪淺。據 PreerenceResearch.com 預測，到 2032 年，全球電子商務市場預計將增長至 57.22 萬億美元，2023 年至 2032 年複合年增長率為 15%。雲託管服務市場預計到 2033 年將達到 4207 億美元，並且不斷增長。 2024年至2033年複合年增長率為13.26%。此外，人工智慧市場2022年價值4541.2億美元，預計到2032年將達到25751.6億美元，複合年增長率為19%。

^{資料來源：priorenceresearch.com}

B. 阿里巴巴 2030 年及以後股價預測值得關注的關鍵因素

財務預測：

阿里巴巴預計未來十年的財務業績將呈現溫和但持續的增長。共識每股收益預計將從 2025 年 3 月的 8.24 美元增加到 2027 年 3 月的 10.33 美元，波動表明潛在的波動。收入預計將從 2025 年的 1,405.2 億美元穩步增長到 2034 年的 2,240.8 億美元，反映出阿里巴巴不斷擴大的市場覆蓋範圍和多元化的商業模式。但同比增速逐漸下降，表明已進入成熟階段。

公司戰略及發展前景：

阿里巴巴的戰略重點是人工智慧集成、雲計算和國際擴張。在人工智慧基礎設施投資以及與基礎模型公司的戰略合作夥伴關係的推動下，他們的核心公共雲產品和人工智慧相關收入預計將大幅增長。淘寶和天貓集團專注於用戶至上的戰略、有競爭力的價格和增強的用戶體驗，旨在推動 GMV 和客戶保留率的增長。在國際上，阿里巴巴的數字商務集團正在通過菜鳥擴大跨境零售業務並改善物流。

阿里巴巴 2030 年及以後的股票預測 - 看漲因素

人工智慧和雲增長：阿里雲的人工智慧驅動戰略和人工智慧相關收入的強勁增長預示著強大的未來潛力。阿里巴巴專有人工智慧模型“統易”的推出以及與領先人工智慧公司的戰略合作增強了其競爭優勢。

^{資料來源：priorenceresearch.com}

電商實力：淘寶、天貓GMV兩位數增長，阿里巴巴國際電商收入大幅增長，表明消費需求旺盛，市場策略有效。

阿里巴巴 2030 年及以後股價預測 - 看跌因素

市場飽和：收入同比增速放緩表明市場飽和，特別是在核心電子商務和雲服務領域。這可能會限制阿里巴巴未來的擴張機會。

地緣政治緊張局勢：持續的中美貿易緊張局勢以及對中國科技公司的潛在制裁可能會擾亂阿里巴巴的國際業務和供應鏈，影響其增長和盈利能力。

五.結論

A. 阿里巴巴股票展望

阿里巴巴股票（紐約證券交易所股票代碼：BABA）的前景顯示出謹慎樂觀和巨大不確定性的混合體。分析師預計，假設市場條件有利且成功應對監管挑戰，到 2024 年底，阿里巴巴股價可能達到約 120 美元，到 2025 年達到 152 美元，到 2030 年可能達到 395 美元。

阿里巴巴股票值得買入。考慮到預期的增長和公司的戰略投資，阿里巴巴股票仍然是一個不錯的投資選擇，但短期波動較大。

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