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投資加密貨幣交易所的未來：Coinbase Global（NASDAQ：COIN）股票概覽

投資加密貨幣交易所的未來：Coinbase Global（NASDAQ：COIN）股票概覽

作者 VSTAR Team

2023-07-21

在加密貨幣行業受到監管打壓的情況下，仔細尋找現在最值得購買的加密貨幣股票是有幫助的。儘管面臨自身的監管挑戰，Coinbase Global（NASDAQ：COIN）看起來仍是2023年最值得投資的加密貨幣股票。

目前COIN股價約為78美元，自年初以來已上漲超過130%。如下圖所示，Coinbase股票的上漲速度比加密貨幣交易業務中任何其他主要加密股票的上漲速度都要快。Coinbase股票預測顯示其仍有巨大的上漲潛力。

作為一個聰明的投資者，你需要在行動之前先評估一下情況。因此，你可能想知道為什麼其他投資者認為Coinbase是現在最值得購買的加密貨幣股票。

Coinbase（NASDAQ：COIN）股票新聞

Coinbase支持比特幣ETF項目

芝加哥期權交易所和納斯達克已聘請Coinbase幫助他們推出現貨比特幣交易所交易基金（ETF）。芝加哥期權交易所計劃推出由富達（Fidelity）構建的比特幣ETF，而納斯達克則希望推出由貝萊德（BlackRock）構建的比特幣ETF。在這些安排中，Coinbase將根據監管機構SEC的要求協助進行欺詐監控。

Coinbase針對SEC索賠進行辯護

Coinbase正在尋求駁回SEC最近對其提起的訴訟。該監管機構指責Coinbase在擴大對加密貨幣行業的打擊力度時違反了市場規則。但Coinbase進行了反擊，稱SEC缺乏對此的監管權力，並且監管機構針對它的指控是錯誤的。

Coinbase考慮推出超級應用

英國《金融時報》和其他機構安排的6月份加密貨幣峰會上，Coinbase首席執行官布萊恩·阿姆斯特朗（BrianArmstrong）討論了將該平台轉變為超級應用程序的計劃。騰訊的微信是超級應用程序的完美例子。它提供多種功能，從社交到貨幣服務。作為一個超級應用程序，Coinbase可能通過提供一系列服務對人們更有用。

Coinbase（NASDAQ：COIN）股票概覽

^{來源：Coinbase}

Coinbase是一家美國加密貨幣交易所運營商。它支持數百種加密貨幣的交易，包括比特幣、以太坊和狗狗幣。Coinbase還提供加密貨幣傳輸和存儲服務。

Coinbase平台供散戶、專業交易者和機構投資者使用。例如，Coinbase處理了特斯拉在2021年購買價值15億美元的比特幣的交易。

Coinbase成立於2012年，最初將舊金山作為總部，然後採用遠程工作模式。因此，該公司不再運營正式的公司總部，因為其員工現在在分散的遠程地點工作。

Coinbase於2021年通過直接上市方式上市。Coinbase市值近200億美元，是全球最大的加密貨幣交易所運營商之一。

Coinbase聯合創始人兼首席執行官布萊恩·阿姆斯特朗（Brian Armstrong）是一位加密貨幣億萬富翁，淨資產超過30億美元。在與Fred Ehrsam一起創立Coinbase之前，阿姆斯特朗曾在Airbnb（NASDAQ：ABNB）擔任軟件工程師。

Coinbase商業模式和產品

Coinbase如何賺錢

Coinbase的收入模式很簡單。當用戶在其平台上買賣加密貨幣時，它會收取交易費。它還對其平台外的加密貨幣傳輸收取費用。此外，Coinbase還對其平台上的各種活動收取交易費。Coinbase還提供需要收取訂閱費的服務。

Coinbase的主要產品和服務

加密貨幣交易：Coinbase的主要業務是提供加密貨幣交易服務。其加密貨幣交易服務有多種品牌可供選擇，包括Coinbase（零售交易者）、CoinbasePro（專業交易者）和Coinbase Prime（機構交易者）。
加密卡：Coinbase與Visa合作推出加密借記卡。Coinbase卡允許用戶在Coinbase上使用其加密貨幣餘額進行購買。有了這張卡，Coinbase用戶無需出售其加密資產即可將其轉換為現金進行消費
加密貨幣質押：Coinbase提供儲蓄賬戶類型的產品，允許用戶利用閒置的加密資產產生被動收入。加密貨幣質押服務使用戶能夠在鎖定加密貨幣資金時賺取利息。質押是保護和監管某些加密貨幣供應的一種受歡迎的方法。
加密貨幣託管：Coinbase提供加密貨幣存儲服務。它為消費者提供Coinbase錢包服務，為機構客戶提供Coinbase託管服務。將Coinbase的存儲平台視為加密貨幣銀行。

Coinbase的財務業績和資產負債表實力

如果不評估目標股票的基本面，你對現在購買的最佳加密貨幣股票的搜索將是不完整的。如果說有一種巨大的力量不斷影響股價，那就是收益報告。

因此，讓我們研究一下Coinbase的財務報表，以了解該公司的財務狀況。

Coinbase的收入

該公司第一季度營收為7.73億美元，環比增長23%，超過市場普遍預期的6.55億美元。

該公司2022年的收入為32億美元。如上圖所示，Coinbase在2021年實現了IPO以來收入最好的一年，當時其收入為78億美元。那一年，該公司受益於人們將刺激支票投資於加密貨幣。

儘管大流行帶來的好處已經消失，但Coinbase的收入仍有很大的增長空間。

Coinbase的淨利潤

該公司經歷了盈利季節和虧損季節。第一季度虧損7900萬美元。儘管虧損持續存在，但虧損仍遠低於上一季度的5.57億美元和去年同期的4.3億美元虧損。如下圖所示，最近一段時間該公司的季度虧損大幅收窄。

按年度計算，Coinbase在2021年實現利潤36億美元，但由於面臨各種不利因素，2022年下滑至虧損26億美元。隨著該公司採取裁員和其他措施來提高效率，它可能很快就會恢復盈利。

Coinbase的利潤率

儘管Coinbase的利潤率仍處於負值，但正在改善。該公司第一季度的營業利潤率從上一季度的-88%提高至-16%。淨利潤率也從上一季度的-88%提高至-10%。

Coinbase的現金頭寸和資產負債表狀況

如果現金是企業的命脈，那麼Coinbase就有充足的生命力。該公司第一季度的運營現金流為4.63億美元。該季度末現金餘額為53億美元。

Coinbase的資產負債表狀況良好，資產超過1390億美元，而長期債務僅為34億美元。流動比率高達1.04，債務股本比率則高達0.63。

Coinbase（NASDAQ：COIN）股票分析

Coinbase（COIN）股票估值

Coinbase股票目前的市銷率（PS）為6.48。這是一個比許多其他加密貨幣股票更有利的估值。例如，SoFi Technologies（NASDAQ：SOFI）股票的市盈率為4.67，盈透證券（NASDAQ：IBKR）的市盈率為10。

此外，Coinbase股票的市淨率（PB）為3.20，與Block（NYSE:SQ）股票的市淨率2.29相差不遠。並且優於盈透證券股票的市淨率11.60。

COIN股票交易信息

Coinbase股票在納斯達克交易所上市，股票代碼為“COIN”。Coinbase是交易量最大的加密貨幣股票之一。平均每天有超過1600萬股Coinbase股票易手。

如果你利用盤前和盤後交易時段，你最早可以在東部時間上午6.30開始交易COIN股票，最晚可以在晚上8點開始交易。而Coinbase股票的常規交易從上午9.30開始，到下午4點結束

Coinbase股票分割歷史：自IPO以來，這家加密貨幣交易所運營商尚未分割其股票。
Coinbase股息率：公司尚未支付股息，管理層尚未討論股息計劃。

Coinbase（NASDAQ：COIN）股票表現

這家加密貨幣交易所運營商的IPO股票定價為250美元。該股首日收盤價為328美元，較IPO價格上漲30%。正如你在上圖中所看到的，COIN股票在首次公開募股後立即升至430美元的歷史新高。

但該股難以保持其崇高地位。如上圖所示，2022年Coinbase股價下跌了80%以上。該股預計將在2023年走上強勁復甦之路，自年初以來飆升逾130%。

去年，COIN股票的交易價格在31美元的低點和116美元的高點之間。目前，該股股價約為78美元，較52週低點上漲160%，並接近52周高點。

為什麼Coinbase股票上漲？

今年，多種因素共同推動了Coinbase股價的上漲。以下是COIN股票飆升的一些原因：

財務狀況改善：Coinbase報告的第一季度收益不僅比上一季度有所改善，而且超出了華爾街的預期。
比特幣ETF項目：投資者對Coinbase參與Fidelity和BlackRock的現貨比特幣ETF項目表示歡迎。
內部購買：Coinbase內部人士對COIN股票前景表現出信心。根據TipRanks的數據，近幾個月來，內部人士購買了價值5000萬美元的Coinbase股票。
對沖基金正在買入：除了內部人士之外，對沖基金也看好Coinbase股票。根據TipRanks的數據，對沖基金近幾個月購買了近400萬股Coinbase股票。

Coinbase（NASDAQ：COIN）股票預測

任何現在正在尋找最佳加密貨幣股票的人都想知道Coinbase股票的價格可以從這裡開始。

近兩打分析師通過一系列COIN股價目標對Coinbase股票前景進行了評估。該股已飆升至分析師57美元的平均價格預測之上。該股200美元的峰值價格預測意味著150%的上漲潛力。

Coinbase（NASDAQ：COIN）股票技術分析

正如你在上圖中所看到的，COIN股票正在沿著布林帶上軌運行，其RSI讀數已突破70。

這表明，雖然該股可能有潛力從此處推高，但交易者此時有強烈的獲利動機。因此，該股在恢復上漲趨勢之前可能會回調一段時間。

Coinbase的挑戰和機遇

每項業務都會帶來挑戰和機遇，而Coinbase兩者兼而有之。讓我們探討一下Coinbase的風險和機遇：

Coinbase的風險和挑戰

嚴格的監管：監管環境在很大程度上仍然不利於加密行業，這令Coinbase感到擔憂。例如，該公司正在應對美國證券交易委員會的一項訴訟，該訴訟指控其違反市場規則。
加密貨幣平台的黑客攻擊：加密貨幣交易和託管提供商始終是黑客尋求竊取資金或敏感數據的目標。Coinbase系統遭到破壞可能會導致巨大的財務損失和聲譽損害。
競爭加劇：Coinbase面臨著來自加密貨幣領域許多參與者的激烈競爭。以下是Coinbase的一些主要競爭對手：

競爭者	威脅
Binance	幣安是加密貨幣交易行業最知名的公司之一。它與Coinbase競爭加密貨幣交易費用收入，並試圖通過提供有競爭力的價格來獲勝。
Crypto.com	與Coinbase類似，Crypto.com提供加密貨幣交易和加密貨幣質押服務。此外，它還提供加密卡。它在交易和交易費收入方面挑戰Coinbase。
Gemini	Gemini運營一個加密貨幣交易平台，並提供加密貨幣託管和質押服務。此外，它還支持NFT交易並發行加密卡。它在多個方面挑戰Coinbase。

Coinbase的競爭優勢

儘管競爭激烈，Coinbase（NASDAQ：COIN）仍有機會捍衛自己的地盤並實現發展。以下是該公司在這場戰鬥中的一些優勢：

穩健的財務狀況：Coinbase擁有超過50億美元的現金和極低的債務負擔，其財務狀況比許多競爭對手要好得多。因此，該公司擁有更大的財務靈活性來應對競爭威脅。
強大的品牌認知度：Coinbase是加密貨幣領域最知名和最值得信賴的品牌之一。它可以利用其強大的品牌和聲譽來贏得競爭對手可能陷入困境的業務。在盜竊和黑客攻擊風險日益增加的情況下，加密貨幣投資者比以往任何時候都更希望與值得信賴的品牌合作。
市場領導者：Coinbase控制著美國加密貨幣交易市場50%以上的份額。強勁的領先優勢使該公司處於提供額外服務的有利地位，從而為其帶來更多收入並提高客戶忠誠度。
戰略合作夥伴關係：Coinbase與金融領域及其他領域的一些最大參與者建立了戰略合作夥伴關係。例如，該公司達成了一項協議，為谷歌云客戶提供加密支付選項。

Coinbase的增長機會

作為加密貨幣領域的頂級品牌之一，Coinbase擁有眾多的增長機會。以下是該公司推動收入增長和提高盈利能力的一些方法：

國際擴張：儘管Coinbase已在約100個國家推出，但該公司在國際上仍有很大的發展空間。該公司最近在百慕大成立，並將目光投向其他幾個主要離岸市場。
擴展的產品範圍：Coinbase支持廣泛的加密貨幣列表，但尚未詳盡。該公司仍有許多山寨幣可以添加到其菜單中。此外，國際擴張可以讓Coinbase通過提供在美國可能無法提供的產品來擴大其收入來源
教育和獎勵計劃：Coinbase有一個向人們傳授加密貨幣知識的計劃。參加課程的人可以獲得加密貨幣獎勵。事實證明，這是一種非常有效的營銷策略，可以隨著公司的海外擴張而取得巨大成功。
利用人工智能技術：Coinbase最近進行了裁員，以削減成本並提高利潤率。該公司可以應用人工智能技術，不僅可以提高運營效率、提高利潤，還可以增強客戶體驗。

儘管加密行業的監管打壓給Coinbase帶來了挑戰，但這也可能對該公司來說是因禍得福。許多加密貨幣提供商可能會因打擊行動而關閉。因此，如果Coinbase在這次打擊行動中倖存下來，未來的競爭對手可能會更少。