如果你只考慮IBM（NYSE：IBM）股票在過去一年中僅上漲了不到10%，那麼你可能不會覺得這隻股票有什麼吸引力。但如果你看得更深入，IBM可能是現在最值得購買的混合雲和人工智能股票之一。

IBM正在悄悄打造蓬勃發展的混合雲和人工智能業務。它正在收購一家有潛力刺激其業務增長的企業，此外還可以直接大幅提升其利潤。

IBM（NYSE：IBM）股票新聞

IBM發現2023年數據洩露成本大幅上升

IBM的一項研究發現，單次數據洩露事件的平均成本從2022年的435萬美元增至2023年的445萬美元。2020年的成本估計為386萬美元。數據洩露的成本為近年來不斷上升，表明企業需要在網絡安全方面加大投資。

IBM第二季度盈利超出預期

IBM公佈了2023年第二季度每股收益（衡量盈利能力的關鍵指標），超出了分析師的預期。每股收益為2.18美元，而分析師的預期為2.10美元。IBM軟件部門的強勁銷售推動了盈利。該公司重申了2023年全年展望，預計收入將增長。

IBM收購了擁有1,500多個客戶的盈利業務

在價值46億美元的交易中，IBM同意收購Apptio，這是一個幫助大公司跟踪IT資源使用情況和支出的平台。IBM依靠Apptio來增強其云業務。但它表示Apptio也有潛力推動其人工智能和諮詢業務。Apptio是一家盈利企業，在全球擁有1,500多家客戶。

IBM（NYSE：IBM）概覽

來源：Pixabay

IBM是一家美國跨國科技巨頭，總部位於紐約州阿蒙克。

IBM成立於1911年，最初稱為計算製表記錄公司。IBM創始人是赫爾曼·霍勒里斯（Herman Hollerith）、托馬斯·沃森（Thomas Watson）和查爾斯·蘭萊特·弗林特（Charles Ranlett Flint）。

早年，IBM生產計算器和打字機。它繼續生產個人電腦。該公司是個人電腦的先驅，也是主要的雲供應商之一。多年來，IBM通過併購、國際擴張、合資企業和合作夥伴關係不斷發展和壯大。

現任IBM首席執行官Arvind Krishna於2020年接任這一職務。Krishna是IBM的長期內部人士，於1990年加入公司。在大學學習電氣工程後，Krishna加入IBM的研究部門。

IBM股票於1915年上市。該公司市值近1300億美元。IBM股票是道瓊斯藍籌股指數的一部分。

IBM的5大股東

IBM股東

持股

先鋒集團

8.53%

SSgA基金管理

5.90%

黑石

5.46%

喬德資本管理公司

1.79%

摩根士丹利美邦

0.99%

IBM股票是許多專業投資者的最愛，他們在下跌時繼續購買該股票。最近幾個月，Eurizon Capital、UBS Fund Management和Randolph購買了數万股IBM股票。

IBM歷史上的重要里程碑

對於一家已經運營了100多年、一直處於技術創新前沿的公司來說，IBM自成立以來已經實現了許多里程碑。以下是公司歷史上的一些關鍵里程碑：

時間

里程碑

1911

IBM成立為計算製表記錄公司（CTR）

1915

CTR（IBM）股票通過IPO上市，籌集了500萬美元。

1924

CTR更名為國際商業機器公司（IBM）。

2001

IBM成為第一家在一年內獲得超過3,000項專利的公司。

2002

IBM收購普華永道諮詢公司。

2005

IBM通過重組將其個人電腦部門出售給聯想。

2019

IBM以340億美元收購紅帽，以加強其混合雲業務。

IBM的商業模式

IBM經營多元化業務，為其提供多種收入來源。其客戶包括政府、金融提供商、醫療保健提供商、零售商和教育提供商。在IBM的各種業務中，有些業務比其他業務帶來更多的收入。

IBM如何賺錢

IBM銷售硬件和軟件產品。它還提供諮詢和金融服務。公司的大部分收入來自軟件業務。諮詢業務是IBM的第二大收入來源。

IBM的主要業務部門

該公司已將其業務分為多個業務部門。每個部門都有一個主要關注點，儘管各部門之間存在一些重疊的業務。以下是IBM的主要業務部門：

  • IBM軟件：該部門負責IBM的雲計算、人工智能技術和網絡安全業務。佔公司年收入的40%以上。
  • IBM諮詢：該部門幫助客戶制定業務戰略、技術實施和數字化轉型。它約佔IBM收入的30%。
  • IBM基礎設施部門：該部門負責公司的硬件業務，包括大型計算機、服務器和存儲系統的銷售。它還包括一些雲產品。該部門約佔IBM收入的25%。

IBM的財務業績和資產負債表狀況

財務表現是最能影響股票走勢的信號因素。如果你想知道現在是否是購買IBM股票的好時機，你應該查看該公司的財務狀況。讓我們來看看IBM的財務業績和資產負債表實力，以尋找該股未來走勢的線索。

IBM的收入

上圖顯示了IBM的年度收入趨勢。得益於諮詢和基礎設施業務的強勁增長，該公司2022年收入增長5.5%，達到605億美元。該公司預計2023年收入將增長3%至5%，即收入高達640億美元。

近年來，作為轉型努力的一部分，IBM剝離了部分業務。撤資可以部分解釋年度收入波動。

IBM的淨利潤

該公司多年來一直持續盈利，儘管資產剝離導致了一些年份的利潤波動。2022年，該公司實現利潤16億美元，2021年實現利潤57億美元。

IBM2023年第二季度利潤同比增長13%至16億美元，標誌著今年的強勁開局。

過去5年來，IBM在2019年實現了最高年度利潤，當時報告的淨利潤為94億美元。

IBM股票過去12個月的股本回報率為10.43%。

IBM的利潤率

該公司2023年第二季度的毛利率從上年同期的54.5%提高至55.9%，超過分析師預期的54.7%。過去5年IBM的毛利率一直保持在45%以上。

IBM的現金狀況和資產負債表實力

2022年，該公司產生了超過104億美元的運營現金流和97億美元的自由現金流。

截至2023年6月，該公司擁有163億美元現金，而年初為87億美元。它的目標是到2023年產生105億美元的自由現金流。

IBM的資產負債表顯示，資產價值1,320億美元，債務為575億美元。

IBM（NYSE：IBM）股票分析

IBM股票估值

IBM股票目前的市盈率為14.24，市銷率為1.98，市價淨值比為5.71。該股票的企業價值/息稅折舊及攤銷前利潤比率為22.12。

IBM股票（IBM）

亞馬遜（AMZN）

微軟（MSFT）

Accenture（ACN）

甲骨文（ORCL）

市盈率

14.24

71.70

31.92

25.86

20.89

市銷率

1.98

2.25

11.04

2.93

5.81

市淨率

5.71

8.55

13.18

7.80

298.67

企業價值/息稅折舊攤銷前利潤

22.12

27.84

24.97

16.68

21.39

正如你在上表中所看到的，IBM股票在各種指標上的估值都比大多數同行更有利。

IBM股票交易信息

IBM股票在紐約證券交易所上市，股票代碼為“IBM”。

你最早可以在美國東部時間凌晨4點開始交易IBM股票，最晚可以在晚上8點開始交易。但是，IBM股票的常規交易時段於上午9.30開始，下午4點結束

平均每個交易日約有450萬股IBM股票易手，使其成為最活躍的人工智能股票之一。

IBM股票分割歷史

自IPO以來，IBM已將其股票分割了八次。IBM的第一次股票分割是1964年的5換4。1966年，該公司實施了3換2反向分割。1968年實施了2換1的拆分。1973年，IBM又實施了5換4的拆分。

該公司於1979年實施了1換4的股票分割，1997年和1999年又實施了1換2的股票分割。IBM最新的股票分割為2021年1,000股兌1,046股。

公司通常會分割股票，以使散戶投資者更容易負擔得起。如果股票變得更便宜，對其的需求就會增加並推高股價。

IBM股票股息收益率

對於股息投資者來說，IBM股票是一項不錯的長期投資嗎？IBM是最可靠的股息股票之一。它不僅持續支付股息，還支付不斷增加的股息金額，並提供高於平均水平的收益率。

該公司在過去連續14年支付的年度股息不斷增加。IBM股票目前的股息收益率為4.76%，遠高於行業平均水平1.03%。

IBM股票表現

去年，IBM股票交易價格在115美元至153美元之間。正如上圖所示，153美元的價格也是IBM自最近一次股票分割以來的歷史最高價。以目前約140美元的價格計算，該股已較52週低點上漲逾20%，但較52周高點折讓8.5%。

IBM股票預測

十幾位分析師對IBM股票進行了評級，並提供了一系列IBM股價預測。IBM股票平均預測為146美元，意味著有5%的上漲潛力。IBM股價目標峰值為175美元，表明還有25%的上漲空間。IBM股價的基本預測為110美元，表明有20%的下跌空間。

IBM股票空頭權益

IBM股票的空頭權益為2.96%，相當於2700萬股。做空的股票數量是IBM股票日均交易量的六倍。

這些投資者押注IBM股票將從當前水平下跌。如果股價繼續上漲，他們將被迫平倉。考慮到涉及大量股票，這可能會引發軋空，導致IBM股價在較長時間內飆升。

IBM股票技術分析

上圖顯示了自1月份以來IBM股價沿著20日移動平均線（綠色）以及阻力點和支撐點的走勢。

在下降趨勢中，圖表顯示20日移動平均線已成為阻力點。在上升趨勢中，20-SMA起到了堅挺的作用。支持水平。

經過最近的盤整期後，IBM股價已躍升至20移動平均線之上，並突破了之前的阻力位139美元。該股的下一個阻力位是147美元，並且已經在134美元處建立了穩固的支撐位。

IBM的機遇和挑戰

IBM的增長機會

1. 雲計算

許多公司正在將其工作負載轉移到雲中，以利用雲計算提供的諸多優勢。因此，對雲服務的需求不斷上升，雲市場不斷擴大。

但云計算領域的競爭非常激烈，亞馬遜和微軟已經遙遙領先。IBM沒有在所有方面都力爭擊敗這些市場領導者，而是決定為自己開拓雲市場的一個子集：混合雲。IBM現在躋身頂級混合雲供應商之列。對紅帽的收購極大地鞏固了IBM在這一云領域的地位。

2017年，全球混合雲市場價值略高於360億美元。根據Allied Market Research的數據，全球混合雲市場規模將以21%的複合年增長率增長，預計到2025年將超過1700億美元。為了充分利用這一巨大的收入機會，IBM正在擴展其云服務陣容。

2. IT諮詢服務

提供IT咨詢服務是IBM的第二大營收業務。該公司的咨詢收入在2022年超過191億美元，較2021年的178億美元增長。這個市場對於公司來說仍有很大的發展空間。

根據Proficient Market Research的數據，全球IT諮詢服務收入預計將從2021年的640億美元增至2028年的1000億美元以上。醫療保健、金融、零售和國防領域越來越多地採用數字解決方案和功能自動化，這刺激了對IT諮詢服務的需求，並擴大了IBM的市場。該公司不斷擴大的諮詢服務使其處於有利地位，可以最大限度地提高收入機會。

3. 人工智能技術

那些只是透過OpenAI的ChatGPT才意識到人工智慧技術的強大之處的人，可能會認為IBM在人工智慧領域沒有什麼可提供的。但事實卻完全不同。多年來，IBM一直通過其Watson品牌建立著人工智慧系統。

雖然ChatGPT受到消費者的歡迎，因此很受歡迎，但IBM已經悄悄為企業用戶開發了強大的AI工具。IBM繼續擴展其人工智能產品，包括最近推出的人工智能平台Watson X。Moffett Nathanson分析師Lisa Ellis將Watson X描述為IBM多年來最有前途的產品。

該公司估計，到2030年，人工智能技術可為全球經濟增加16萬億美元。除了帶來額外的收入機會外，人工智能技術還可以幫助IBM提高運營效率，從而提高利潤率。例如，該公司正在探索使用其內部設計的人工智能芯片來降低運行雲服務的成本。

4. 網絡安全市場

IBM是一家主要的網絡安全提供商。隨著黑客威脅的增加和處理系統漏洞的成本不斷上升，許多公司正在投入更多資金來加強系統安全性。因此，對網絡安全解決方案的需求不斷增加，從而擴大了IBM等網絡安全提供商的收入機會。

Vantage Market Research的數據顯示，全球網絡安全市場有望從2022年的約2,360億美元增至2030年的4,800億美元。IBM可以利用其強大的品牌地位、IT專業知識以及與大型IT客戶的聯繫來充分利用安全市場的機會。

IBM的風險和挑戰

  • 宏觀經濟逆風：經濟困難時期可能意味著IBM的潛在客戶無法支出應有的支出。這反過來又限制了公司的收入機會。
  • 外匯匯率波動：IBM在170多個國家/地區開展業務，在許多情況下，其產品以當地貨幣收費。出於報告目的，它將其國際銷售額轉換為美元。國際銷售可能因美元走強而減少。
  • 競爭激烈：IBM的多元化業務意味著它面臨著多方面的競爭。以下是IBM的一些主要競爭對手及其構成的威脅：

競爭者

威脅

Accenture

Accenture在IT諮詢市場與IBM展開競爭。IBM和Accenture爭奪客戶和人才。IBM曾起訴其離職去Accenture工作的前高管。

戴爾

戴爾在企業硬件市場上與IBM展開競爭，尤其是銷售服務器業務。戴爾目前控制著全球服務器市場的最大份額。

HPE

Hewlett Packard Enterprise是IBM在服務器市場的另一個競爭對手。HPE和IBM在企業軟件市場也是競爭對手。

亞馬遜

亞馬遜是IBM在雲計算市場的最大競爭對手。IBM在這一領域還與微軟和谷歌競爭。

IBM的競爭優勢

1. 穩健的財務狀況

IBM預計到2023年將產生比2022年多10億美元的自由現金流。該公司已經擁有大量現金餘額，可以為其股息計劃提供資金並為業務增長進行再投資。與其他科技公司相比，IBM的債務也很少。

2. 強大的品牌認知度

IBM已有100多年的歷史。這些年來，它已經建立了強大的品牌知名度，並在客戶中建立了牢固的信任和信譽。由於其強大的品牌地位，IBM向潛在客戶介紹自己及其產品的工作很輕鬆。

3. 強大的創新記錄

IBM是全球最具創新力的公司之一。公司已積累超過15萬項專利，涵蓋廣泛的技術領域。龐大的專利組合是IBM在研發方面大力投資的結果。

4. 多元化業務

IBM運營著多個業務部門，涵蓋多個行業。此外，IBM的業務分佈在美洲、歐洲、亞洲和非洲。多元化經營是明智的風險緩解措施。例如，即使公司的一些業務或市場表現不佳，公司仍然可以實現收入增長。

5. 強大的合作夥伴關係

IBM建立了強大的合作夥伴生態系統。這些合作夥伴帶來了各種優勢，可以補充IBM在各個領域的努力，例如支持產品改進以及客戶獲取和保留。事實上，事實證明，IBM也擅長在競爭對手中尋找合作夥伴。例如，IBM找到了一種與亞馬遜和Accenture合作的方式，儘管它們存在利益競爭。

為什麼交易者應該考慮IBM股票

IBM是一家大型科技公司，具有悠久的盈利歷史和慷慨的股息分配。它擁有大量現金可投資以推動未來增長。

該公司是混合雲計算市場的領導者，有潛力主導企業人工智能市場。

IBM股票目前的交易價格較其歷史最高點大幅折扣，IBM股票預測顯示其具有令人印象深刻的上漲潛力。

如果你正在尋找最好的雲股票或最好的人工智能股票，IBM值得考慮。以下是利用IBM股票賺錢的常見方式：

1. 長期投資策略

該策略涉及購買並持有IBM股票一年或更長時間。在這種投資方法中，你有資格獲得股息。但你需要大量的啟動資金，並且需要等待很長時間才能獲得回報。

2. 短期投資策略

這種投資方法提供了對IBM股票的輕量投資。它可以讓你在短時間內獲得利潤，並且需要很少的前期資金。差價合約交易是一種短期投資方法，因其靈活且允許你在牛市和熊市條件下獲利而迅速流行起來。

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最後的想法

許多尋求現在購買的最佳雲股票或最佳人工智能股票的投資者可能會忽視IBM（NYSE：IBM）。但對於長期投資者和短期交易者來說，IBM可能是一隻高回報的股票。該公司財務狀況穩健，管理層穩定，增長機會充足，股票預測顯示巨大的上漲空間。

通過IBM股票，你可以兩全其美。你可以交易IBM股票差價合約以獲得短期利潤，並持有IBM股票以獲得長期回報。

常見問題

1. IBM 應該買入、賣出還是持有？

分析師對 IBM 股票的一致評級為持有。儘管 IBM 在經歷了多年的下滑之後已經穩定了收入和利潤，但預計增長將是溫和的。

2. IBM 目標價是多少？

分析師對 IBM 股票的平均目標價為 153 美元。價格目標範圍從低端 115 美元到高端 195 美元。

3. IBM 股票的股息是多少？

IBM的遠期股息收益率約為4.8%。按年化計算，股息支付為每股 6.60 美元。

4. IBM 股票何時分割？

自 IPO 以來，IBM 已將其股票分割了八次。IBM 的第一次股票分割是 1964 年的 5 股對 4 股。最近一次 IBM 股票分割是 2021 年的 1,000 股對 1,046 股。

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