- 美國煉油廠平均原油投入量為1590萬桶/日，較前一周小幅下降4.2萬桶/日。
- 原油進口量為650萬桶/日，小幅增加3.6萬桶/日。
- 商業原油庫存減少 640 萬桶，目前為 4.536 億桶，比五年平均水平低約 3%。
- WTI 原油價格為 82.91 美元，與趨勢線略有偏離，表明可能出現回調，但仍保持整體上漲趨勢。
繼 這個數據 點，每個點都掌握著解讀市場情緒的鑰匙。作為現代經濟的命脈，了解原油動態的復雜性變得至關重要。本文深入研究了煉油廠投入、進口趨勢、庫存變化和技術分析的最新數據，以標記美國原油差價合約的前進道路。
原油煉油廠的投入和生產
原油煉油廠投入是了解將原油煉製成石油產品的需求的關鍵指標。根據所提供的數據，截至 2024 年 4 月 19 日當周，美國煉油廠平均原油投入量為每天 1,590 萬桶。這一數字與前一周的平均水平相比，每天略有減少 4.2 萬桶。
資料來源：EIA.gov
煉油廠投入的小幅下降表明煉油行業內需求動態或運營調整可能發生變化。然而，值得註意的是，盡管有所下降，煉油廠仍以可運營產能的 88.5% 強勁運行，這表明整體利用率較高。
汽油和餾分燃料生產是煉油過程的關鍵成果，在滿足能源需求方面發揮著至關重要的作用。上周汽油產量下降，平均每天減少 910 萬桶。這種下降可能歸因於季節性需求模式、消費者行為的變化或旨在優化產品產量的改進策略等因素。
另一方面，上周餾分油產量增加，平均每天 480 萬桶。這種上升可能反映了柴油和取暖油產品需求的變化，受到天氣條件、工業活動或運輸需求等因素的影響。
原油進口和庫存
原油進口是國內供應的重要組成部分，特別是對於美國等嚴重依賴進口原油來滿足需求的國家而言。提供的數據中，上周美國原油進口量平均為650萬桶/日，較前一周小幅增加3.6萬桶/日。
原油進口水平的穩定性（四周平均值與去年水平相當）表明進口模式的一致性。然而，即使進口量的微小波動也會影響市場情緒，特別是在全球供應動態和地緣政治發展的背景下。
商業原油庫存是市場供需平衡的關鍵指標。數據顯示，美國商業原油庫存較前一周大幅減少640萬桶。目前庫存為 4.536 億桶，比每年這個時候的五年平均水平低約 3%，這對市場參與者產生了影響。
資料來源：EIA.gov
原油庫存減少可能預示著供應狀況趨緊，可能導致價格上漲壓力。交易者將庫存數據與生產水平、地緣政治緊張局勢和經濟指標等其他因素一起解讀，以預測未來的價格走勢並相應地調整其交易策略。
石油產品供應
石油產品供應指標可以洞察消費模式和經濟活動水平。過去四周內產品供應總量平均為 1,980 萬桶/日，較去年同期小幅增長 0.1%。
然而，研究特定的產品類別揭示了不同的趨勢。車用汽油產品供應量較去年同期下降3.7%，而餾分油產品供應量則大幅下降11.6%。這些趨勢引發了有關潛在需求驅動因素和影響燃料消耗的經濟狀況的問題。
石油價格預測 - 價格分析
原油價格受到多種因素的影響，包括供需動態、地緣政治緊張局勢、經濟指標和市場情緒。 2024年4月19日，西德克薩斯中質原油（WTI）價格為每桶83.79美元，較上周下跌2.67美元，較去年同期上漲5.93美元。
原油價格的波動反映了市場持續的不確定性以及全球供需基本面的波動。交易者分析價格變動以及庫存水平、生產數據、地緣政治發展和宏觀經濟趨勢，以識別交易機會並有效管理風險。
油價預測 - 看漲影響
原油庫存減少： 美國商業原油庫存較前一周減少640萬桶。這一減少表明供應收緊，由於需求相對於供應的增加，這可能會對原油價格造成上行壓力。此外，美國原油庫存為 4.536 億桶，比每年這個時候的五年平均水平低約 3%，表明潛在的看漲情緒。
汽油庫存下降： 車用汽油庫存總量較前一周減少 60 萬桶，比每年同期五年平均水平低約 4%。汽油庫存的減少可能導致汽油價格上漲，而隨著煉油廠尋求生產更多汽油，這反過來可能會推高原油需求，從而導致原油價格前景看漲。
餾分油需求增加： 過去四周，餾分燃料產品供應量平均每天 340 萬桶，比去年同期下降 11.6%。然而，上周餾分油庫存增加了 160 萬桶。盡管庫存增加，但未來對餾分油的需求可能會增加，特別是如果經濟活動加速，從而導致原油價格上漲壓力。
油價預測 - 看跌影響
汽油價格下降： 常規汽油現貨價格下跌至每加侖 2.684 美元，比一周前下跌 0.085 美元。汽油價格的下跌可能表明汽油需求減弱，這可能會抑製作為汽油生產原料的原油需求，導致原油價格面臨下行壓力。
車用汽油產品供應總量下降： 過去4周，車用汽油產品供應量平均每天870萬桶，比去年同期下降3.7%。汽油需求的下降表明原油總體需求可能會下降，因為汽油是原油的主要衍生產品。汽油產品供應持續減少可能預示著原油價格的看跌情緒。
原油進口增加：上周美國原油進口量平均每天 650 萬桶，略高於去年同期的四個星期。此外，各國初步原油進口趨勢不一，部分國家進口量較前一周有所增加。進口增加可能導致供應過剩，給原油價格帶來下行壓力。
資料來源：EIA.gov
油價預測：WTI 原油技術分析
石油價格預測 - 價格趨勢分析
WTI 原油當前價格為 82.91 美元，略低於 83.76 美元的趨勢線和 83.67 美元的基線（兩者均使用修正指數移動平均線計算）。這表明與趨勢線的輕微偏離，表明潛在的修正。然而，價格的總體方向是向上的，受到當前價格高於基線的事實的支持。這種上升趨勢可能預示著市場持續看漲情緒。
油價預測 - 下周末的平均價格目標
平均價格目標為 84.30 美元，源自短期極性變化的勢頭，預計超過斐波那契回撤/延伸水平。這表明當前價格略有上漲。
- 看漲目標：86.80 美元，基於當前波動的較高價格動量，預計超過斐波那契回撤/延伸水平。
- 看跌目標：80.80 美元，基於當前波動的較低至最低價格動量，預計超過斐波那契回撤/延伸水平。
油價預測 - 支撐位和阻力位
- 支持級別：
- 主要支持：82.55 美元
- 主要支持：78.80 美元
- 阻力水平：
- 主要阻力位：86.05 美元
- 主要阻力位：89.80 美元
當前水平價格通道的樞軸位於 84.30 美元。這些支撐位和阻力位為交易者提供了關鍵參考點，表明價格反轉或持續的潛在區域。
資料來源：tradingview.com
油價預測 - 相對強弱指數 (RSI) 分析
RSI值為46.32，表明處於中性位置。 RSI 趨勢正在上升，表明勢頭增強。然而，它仍低於常規看漲水平 79.91，表明有進一步上漲的潛力。沒有觀察到看漲或看跌背離，這意味著價格和動量之間保持一致。
油價預測 - 移動平均線趨同/發散 (MACD) 分析
MACD線位於0.35，低於0.94信號線，表明趨勢看跌。 MACD柱狀圖為負值（-0.59），證實了看跌情緒。然而，趨勢強度已趨於穩定，表明本周有可能出現逆轉或盤整。
資料來源：tradingview.com
結論：
總之，隨著煉油廠投入穩定和庫存收緊，基本面表明原油市場看漲情緒。然而，在地緣政治不確定性和需求波動的情況下，價格方向仍然不確定。雖然 WTI 原油價格與趨勢線略有偏離，表明可能出現調整，但總體軌跡仍保持上漲。
