甲骨文的創新能力使其自1997年成立以來一直作為頂尖科技公司之一生存下來，直到今天，它仍然是一家相對穩定的公司，熬過了一些最糟糕的經濟條件。但與谷歌、微軟和亞馬遜等該領域的其他領導者相比，甲骨文公司有競爭優勢嗎？甲骨文對2023年的股票預測是否樂觀？

多年來，該公司成功地管理了其收入增長和其他關鍵指標，但隨著新的擴張計劃和更好的投資者情緒，甲骨文股票今年可能會出現令人印象深刻的上漲，這是交易者可以從中受益的。

甲骨文公司的成長史

1977年6月，Larry Ellison、Ed Oates和Bob Miner在加利福尼亞州創建了軟件開發實驗室來開發軟件。最初的目標是創建與IBM數據庫產品兼容的軟件。然而，IBM卻守口如瓶，沒有分享其錯誤代碼，這導致SDL創建了自己的SQL數據庫。

受他們以同名開展的CIA項目的啟發，該公司的名稱後來更改為Oracle。CIA成為Oracle的第一個客戶，他們不斷改進並發布其產品的各種版本。

該公司最終於1986年上市，收入為5500萬美元，並以每股15美元的價格發行了210萬股股票。Oracle隨後取得了許多成就，包括成為最早提出互聯網戰略的軟件公司之一，並發布了第一個64位RDBMS。

來源：TechGoing

它現在是世界上最大的軟件公司之一，總部位於德克薩斯州奧斯汀，市值為3162.9億美元。拉里·埃里森（Larry Ellison）仍擔任執行董事長兼首席技術官，傑夫·亨利（Jeff Henley）擔任副主席，薩弗拉·卡茨（Safra Catz）擔任首席執行官。

商業模式和產品

Oracle公司提供的產品和服務旨在為企業信息技術（IT）環境中的企業、教育機構、政府機構和經銷商提供幫助。該軟件公司採用混合業務模式，結合了傳統的基於銷售的業務模式和基於訂閱的業務模式的特定元素。Oracle創建了不同的產品和服務，以滿足不同客戶群的獨特需求。它為各種規模的企業提供廣泛的服務。除了確定每個客戶群的需求外，Oracle還專注於為這些客戶提供高質量、安全的解決方案，幫助他們實現目標。

資料來源：FourWeekMBA

產品和服務

甲骨文公司有效地開發了各種產品和服務來服務於多個細分市場。它銷售基於數據的軟件和雲工程系統，以及使用靈活的IT部署模型交付的企業軟件產品和基礎設施產品。

這些產品幫助企業和政府機構構建、管理和運行其外部和內部產品以及業務運營。除了軟件產品之外，企業還可以購買存儲系統、網絡設備和服務器等硬件作為獨立產品或與其軟件一起作為更大解決方案包的一部分。為了確保其產品始終處於良好狀態，客戶可以支付年費來獲得維護和支持服務，其中包括培訓、軟件更新和技術支持。

甲骨文的財務狀況如何？

過去十年中，通過增加產品種類來服務不同的客戶群，甲骨文公司成功地將年收入從220億美元增加到499.5億美元，季度總回報率同比增長17%。到2023年第一季度末，該公司的收入也達到了500億美元的歷史新高。然而，從2012年至今，甲骨文的收入複合年增長率相對緩慢，與微軟等同行相比僅增長了1.35%。同期增長更快。

來源：TradingView

每股淨利潤達到1.19美元，即33.2億美元，經營現金流為172億美元。其GAAP營業收入為131億美元，而非GAAP營業收入為209億美元。Oracle公允價值預計在126.6至2,366.2億美元之間，上漲31.1%。

該公司的資產負債表也相對穩定，但債務已從去年的759億美元增至905億美元，長期負債為1097億美元。1344億資產足以抵消其流動負債。

主要財務比率和指標

為了確定甲骨文的股票是否被低估，我們必須將其與科技行業的一些最大競爭對手進行比較。

甲骨文與亞馬遜

甲骨文收入同比增幅更大，達到16.86%，而亞馬遜則為9.37%。但當你考慮實際收入本身時，截至2023年3月，亞馬遜的收入為1273.6億美元，而甲骨文的收入則少9倍，為138.4億美元。就市盈率而言，亞馬遜也高得多，為314.1，甲骨文為36.5

甲骨文與微軟

甲骨文的收入同比增長16.86%，而微軟則為7.08%。然而，就數字而言，微軟的表現要好得多，截至2023年3月，收入為528.6億美元，而甲骨文的收入不到微軟的一半，為138.4億美元。

甲骨文和微軟的市盈率非常接近，分別為36.5和36.48。

考慮到其競爭對手總體上往往擁有更好的基本面指標，這也是其股價較高的原因，甲骨文的股票估值為116.02美元，估值合理。

ORCL股票表現

交易信息

甲骨文在紐約證券交易所上市，股票代碼：ORCL。總部位於美國，美元（USD）為其主要貨幣。自1986年上市以來，甲骨文股票已進行了10次分割，並且每個季度派發0.40美元的股息。

出於交易目的，你可以在盤前市場（上午4:00-9:30）和盤後市場（東部時間下午4:00-8:00）交易ORCL股票。

ORCL股票表現概覽

儘管5年內進行了11次收購，甲骨文近十年來收入沒有大幅增長，導致一些投資者認為這家老牌雲巨頭最終可能會像IBM一樣。但儘管收入增長相對溫和，甲骨文的股票表現在過去3年裡卻一路飆升，在2023年6月達到了126.55美元的歷史新高。它在過去12個月裡給投資者帶來了27%的回報率，明顯高於其他公司。高於過去5年保持的18%的年回報率。

甲骨文目前的股價為116.02美元，是其過去12個月盈利的33倍，是其一年遠期預期盈利的20倍。目前主要受益於Oracle雲服務的高增長以及業務相對多元化。甲骨文的股票前景相對樂觀，其在雲領域的潛在盈利能力以及其他業務領域的穩定增長可能有助於提振其股價。

ORCL股價的主要驅動因素

雲服務

甲骨文公司最近公佈了2023財年的總收入，增長18%，達到近500億美元。這一增長主要歸功於過去5年中云應用和基礎設施業務的顯著增長。甲骨文已慢慢成為增長最快的雲提供商之一，儘管它在市場上仍然是一個小參與者。

與Cohere結盟

作為對微軟與OpenAI合作的回應，甲骨文還投資了Cohere，一家打算與OpenAI直接競爭的人工智能初創公司。這家軟件巨頭計劃將Cohere作為追趕更大雲服務提供商的關鍵部分，利用這家初創公司的軟件為其產品添加人工智能功能。

來源：GEANTCONNECT Online-GEANT

生成式人工智能能力

甲骨文通過引入生成式人工智能功能升級了其現有的人力資源流程。這有助於提高生產力、改善員工和客戶體驗並簡化人力資源流程。

ORCL股票的未來前景

現在主要問題是：我應該購買甲骨文股票嗎？甲骨文股價今年以來大幅上漲，並在公司發布財報後繼續保持增長，可以說投資者對公司的前景感到興奮。該股過去一年一直處於上漲趨勢，僅今年就上漲了50%以上。甲骨文股票分析將該股列為持有股票，隨著該軟件公司擴大其在雲基礎設施市場的地位，預計該股將保持在穩定的價格範圍內交易。分析師將甲骨文的平均目標股價定為132.20美元，最高預期為未來12個月的150美元。如果確實下跌，預計價格不會低於82.50美元。

風險與機遇

競爭風險

  1. 激烈的競爭：甲骨文面臨著來自谷歌、亞馬遜和微軟等其他科技公司的激烈競爭。
  2. 數據隱私監管：作為一家科技領域的公司，消費者數據的重要性永遠不會被高估，因為它可以幫助Oracle識別消費者的需求以及他們可以改進的領域。由於嚴格的數據隱私法規，收集如此有價值的消費者數據現在變得更加困難。
  3. 產品和服務的價格：Oracle的產品和服務通常價格較高，並且需要一定的使用技巧，這可能不會吸引消費者。此外，甲骨文仍在新興行業中嶄露頭角，客戶可能更願意選擇價格較低但質量相同的公司。

資料來源：DNC

成長機會

  1. 廣泛的產品組合：Oracle涉足技術領域已有相當長的一段時間，並開發了廣泛的產品和服務，可以滿足各種客戶的需求。這種全面的產品組合改善了甲骨文的財務狀況，降低了收入損失的風險，還可以應對市場需求的變化。
  2. 研發設施：甲骨文公司在研發方面投入了大量資金。這使他們能夠緊跟潮流並開發新產品以滿足客戶需求
  3. 推動技術採用：甲骨文與系統集成商和解決方案提供商SoftAlliance合作，推動數字經濟向前發展並推動技術採用，特別是在發展中國家。

未來展望與擴展

由於對雲計算服務的需求不斷增加，甲骨文計劃在未來幾年內花費數十億美元來擴展其云數據中心基礎設施。這家軟件巨頭承諾在沙特阿拉伯投資15億美元。有了這筆資金，數據中心將建在主要客戶可以輕鬆訪問的戰略位置。

資料來源：Gulf Business

此外，公司還計劃在新加坡開設第二個雲區域，以加強公司在東南亞的業務。隨著時間的推移，Oracle將在其他地區開設10個辦事處，以增加Oracle目前運營的41個地區的數量。該公司還準備發布最新版本的數據庫軟件來挑戰英特爾公司，該軟件可在採用Ampere Computing芯片的服務器上使用。過去情況並非如此，因為甲骨文的數據庫可以與AMD和英特爾處理器配合使用，這一變化將影響英特爾對數據中心處理器市場的鐵腕統治。

甲骨文股票評級也很溫和，平均評級為2.25，被視為適度買入並持有。

ORCL股票的交易策略

交易ORCL股票的策略有多種，但最基本的可用策略是支撐和阻力交易策略。它對於初學者和專家交易者都很有用，因為它使用簡單而且非常有效。在交易Oracle股票差價合約時，擁有支撐和阻力策略也很有效，因為你可以開發一種不依賴於等待趨勢出現的交易策略，並且可以根據可用數據做出準確的Oracle股票預測。

 

從圖表中可以清楚地看出，支撐和阻力設置並不總是看起來乾淨和完美。大多數設置往往很混亂，這就是為什麼使用寬區域來捕獲相關的反轉點。在確定了這樣的關鍵支撐位和阻力位後，最直接的方法是當價格接近支撐區時賣出，當價格接近阻力區或突破阻力區時買入。為了獲得較小的利潤，你還可以在支撐或阻力區域內交易價格變動。

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結論

從財務角度來看，甲骨文公司相對穩定，其在雲計算領域的快速增長值得關注。未來幾年，分析師預計，到2026年，甲骨文每股收益將實現中兩位數增長，同時年收入也會增加。因此，其股票也可能在未來3到4年內強勁增長，你可能需要考慮將其添加到你的投資組合中。

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