一、簡介

標準普爾全球公司（NYSE：SPGI）是一家為全球個人、公司和政府提供重要情報的知名且傑出的提供商。S&P Global擁有豐富的歷史和在金融和信息服務行業的強大影響力，已成為提供重要見解和數據驅動解決方案的領先力量。

自成立以來，S&P Global在為投資者、企業和政策制定者提供準確、可靠和全面的信息方面發揮了關鍵作用。該公司通過其各個部門和平台提供廣泛的服務，包括信用評級、市場研究、財務數據和分析，使其成為當今動態和不斷發展的市場中決策者不可或缺的資源。

S&P Global Inc的最新動態和新聞：

  • 內幕活動：S&PGlobalInc.的Commodity Insights總裁Saha Saugata最近於2023年7月10日出售了200股該公司股票，據報導售價為78,798.0美元。通過此次交易，Saha Saugata目前持有2,334股，價值約97萬美元。
  • 市場表現：2023年7月6日，標準普爾全球公司（S&P Global Inc）的股價下跌1.06%，至395.36美元。事實證明，當時股市交易時段全面慘淡。

資料來源：EconomicsTimes

二、標準普爾全球公司概述

S&P Global Inc由Henry Varnum Poor於1860年創立，是一家鐵路行業金融信息出版商。該公司後來於1941年與Standard Statistics公司合併，並於1966年與McGraw-Hill公司合併。2016年，該公司更名為S&P Global Inc，以反映其多元化的業務組合。

如今，S&P Global Inc總部位於紐約市，業務分為四個部門：評級部門、市場情報部門、普氏能源資訊和指數部門。該公司在35個國家擁有超過23,000名員工，為全球100多個市場提供服務。

S&P Global Inc現任首席執行官為Douglas L. Peterson，他於2011年加入公司，擔任標準普爾評級服務部總裁，並於2013年成為首席執行官。Peterson在金融服務行業擁有30多年的經驗，帶領S&P Global轉型為評級、基準、分析和數據領域的全球領導者。

三、S&P Global Inc的商業模式和產品/服務

A.S&P Global Inc如何賺錢

標準普爾全球公司通過為全球資本和商品市場提供評級、基準、分析和數據來賺錢。該公司分為四個部門：

  • 評級：該部門為各種債務工具和實體提供信用評級、研究和分析，例如公司和政府債券、結構性融資證券、市政債券等。該部門還提供評級相關的產品和服務，例如信用風險解決方案、標準、經濟研究等。該部門通過向發行人和投資者收取評級和相關服務的費用來獲得收入。
  • 市場情報：該部門為各個行業和市場提供數據、研究和分析，例如銀行、保險、能源、媒體、房地產等。該部門還提供市場情報平台和工具，例如CapitalIQ、SNL、Panjiva等。該部門通過數據和分析產品和服務的訂閱費和交易費獲得收入。
  • Platts：該部門為能源和大宗商品市場（如石油、天然氣、煤炭、金屬、農業等）提供價格評估、新聞、分析和基準。該部門還提供市場情報平台和工具，如PlattsPlatform、Platts Analytics等。該部門通過價格評估及相關產品和服務的訂閱費和交易費獲得收入。
  • 指數：該部門為各種資產類別和市場（例如股票、固定收益、大宗商品等）提供指數、投資組合分析和數據。該部門還提供用於指數計算和傳播的平台和工具，例如標普道瓊斯指數平台。該部門的收入來自向資產管理公司、交易所、
  • ETF提供商以及指數許可及相關產品和服務的其他客戶。

B.主要產品/服務

S&P Global Inc在其各個部門提供的一些主要產品和服務包括：

  • 評級：標準普爾全球評級、標準普爾全球市場情報評級、標準普爾全球評級直接、標準普爾全球CreditPro、標準普爾全球評級360等。
  • 市場情報：標普資本IQ平台、SNL平台、磐聚網平台、標普全球市場情報桌面版、標普全球市場情報手機版等。
  • 普氏能源資訊：PlattsPlatform、Platts Analytics、Platts Bunkerworld、Platts LNG Navigator、Plattsc Flow等。
  • 指數：標普500指數、道瓊斯工業平均指數、標普全球BMI指數係列、標普GSCI指數係列、標普ESG指數係列等。

資料來源：DailyMaverick

四、標準普爾全球公司的財務、增長和估值指標

A.S&P Global Inc財務報表審查

S&P Global Inc擁有強勁的財務狀況和業績，截至2023年3月31日的財年財務報表就證明了這一點。以下是其報表中的一些主要亮點：

市值：截至2023年7月3日，S&P Global Inc的市值為952億美元。該數字反映了該公司已發行股票的總價值，並表明其在市場上的重要地位。

淨利潤：標普全球公司截至2023年3月31日的財年淨利潤為28.1億美元，較上年增長19.86%。淨利潤的上升趨勢凸顯了公司創造可觀利潤的能力。

收入增長：同期，S&P Global Inc報告收入為94億美元，較上年強勁增長11.9%。這一增長可歸因於該公司在所有領域的強勁表現，特別是在市場情報和指數方面，表明其有能力佔領市場份額並為客戶提供價值。

利潤率：標準普爾全球公司截至2023年3月31日的財年顯示出令人印象深刻的利潤率。該公司報告的毛利率為77.5%，表明扣除銷售成本後其有能力產生可觀的收入。此外，S&P Global Inc的EBIT利潤率為52.5%，EBITDA利潤率為54.4%，淨利潤率為34.4%。這些利潤突顯了該公司的高盈利能力和高效的商業模式。

股本回報率：截至2023年3月31日的財年，S&P Global Inc實現了值得稱讚的49.9%的股本回報率。這一數字反映了該公司為其股東創造豐厚回報的能力。S&P Global Inc的股本回報率較上年增長4.7個百分點，體現了其持續增長和股東投資的有效利用。

資產負債表實力和影響：檢查S&P Global Inc截至2023年3月31日的資產負債表顯示出強勁的財務狀況。該公司總資產為196億美元，總負債為122億美元，總股本為74億美元。S&P Global Inc的流動比率為1.5，債務股本比率為0.8，顯示出充足的流動性和償付能力，足以履行其短期和長期義務。此外，該公司2023年的自由現金流達35億美元，較上年大幅增長16.4%。這種強勁的現金生成能力為標準普爾全球公司提供了投資增長機會並向股東返還資本的靈活性。

B.主要財務比率和指標

估值倍數：下表將S&P Global Inc的估值倍數（截至2023年7月3日）與其同行和標準普爾500指數進行了比較：

公司

非公認會計準則市盈率（TTM）

售後（TTM）

市淨率（TTM）

企業價值/息稅折舊攤銷前利潤（TTM）

標準普爾全球公司

29.7

10.1

13.2

23.0

Thomson Reuters Corp

37.8

6.8

5.0

21.9

Moody’s Corp

32.0

11.6

-22.6

24.9

CME Group Inc

32.5

16.7

2.4

20.6

MSCI Inc

54.8

24.0

-38.9

41.5

S&P 500 Index

25.8

3.0

4.5

15.9

該表顯示，S&P Global Inc的市盈率為29.7，市盈率為10.1，市淨率為13.2，EV/EBITDA比率為23.0。這些比率均高於標準普爾500指數，該指數的市盈率為25.8，市盈率為3.0，市淨率為4.5，EV/EBITDA比率為15.9。這表明標準普爾全球公司相對於市場的估值可能被高估。

總體而言，該表表明，相對於同行和市場平均水平，標普全球公司的估值可能被高估。然而，值得注意的是，這些比率只是對公司進行估值的一種方式。做出投資決策時還應考慮其他因素，例如公司的增長前景、盈利能力和財務實力。

五、SPGI股票表現

A.SPGI股票交易信息

S&P Global Inc的普通股在紐約證券交易所（NYSE）上市，股票代碼為SPGI。該股票以美元（USD）交易，並遵守紐約證券交易所的交易時間和規則。

紐約證券交易所的常規交易時間為東部時間（ET）週一至週五上午9:30至下午4:00，美國節假日除外。紐約證券交易所還提供東部時間上午4:00至上午9:30的盤前交易和東部時間下午4:00至晚上8:00的盤後交易。

標準普爾全球公司自1966年上市以來就沒有進行過股票分割。該公司自1937年以來一直按季度派發股息，並連續50年增加股息，堪稱股息貴族。

截至2023年7月3日，S&P Global Inc的股票股息率為0.91%，派息率為27.03%，年化股息為每股3.60美元。

B.SPGI股票表現概述

SPGI股價表現分析

標準普爾全球公司的股票在過去一年表現強勁，超越了行業、板塊和市場基準。截至2023年7月3日，該股收盤價為399.60美元，較2022年7月3日收盤價383.67美元上漲4.1%。全年來看，2023年6月30日觸及52周高點405.65美元，2022年7月19日觸及52週低點279.32美元。

此外，標準普爾全球公司的股票表現優於其行業、部門和市場基準。截至2023年7月3日，一年總回報率為37.9%，超過金融交易和數據行業31.6%的平均水平、金融行業29.5%的平均水平以及標準普爾500指數27.8%的平均水平。這表明該股相對於同行和更廣泛的市場表現強勁。

標準普爾全球公司股價表現的主要驅動因素包括：

1.強勁的財務業績和增長潛力：在各個細分市場和地區對其產品和服務的高需求的推動下，S&P Global Inc表現出持續的收入和盈利增長。公司的運營效率和競爭優勢帶來了高利潤率和股本回報率。

2.積極的市場情緒和前景：S&P Global Inc受益於全球資本和大宗商品市場的積極市場情緒。其在提供跨行業和市場的評級、基準、分析和數據方面的領先地位為其成功做出了貢獻。

3.有利的估值和股息：根據各種估值倍數，S&P Global Inc的股票交易優於同行和市場。它提供穩定且不斷增長的股息，對尋求收入的投資者俱有吸引力。

SPGI股票的未來前景

根據分析師的一致評級和目標價，標準普爾全球公司的股票前景樂觀。目標價意味著較當前價格有約9.7%至11.8%的上漲潛力。根據歷史平均年回報率，未來三年的股價預測預計將上漲64%。

考慮到這些因素，標準普爾全球公司的股票對於尋求增長和收入的短期和長期投資者來說似乎是一個有利的投資機會。

資料來源：S&P

六、風險/挑戰和機遇

S&P Global Inc面臨各種可能影響其未來業務表現和股價表現的風險和挑戰。然而，該公司也有各種可能增強其未來增長潛力和競爭優勢的機會。

競爭風險

S&P Global Inc所在的行業競爭激烈，技術客戶偏好和市場條件會發生快速變化。該公司面臨著來自金融交易所和數據行業各個參與者的競爭，例如Coinbase Global Inc、CME Group Inc、Nasdaq Inc、Intercontinental Exchange、MSCI Inc等，以及提供類似或替代產品和服務的其他加密貨幣交易所。

例如，COIN是一家領先的加密貨幣交易平台，於2021年4月上市，截至2021年4月30日市值超過600億美元。COIN為個人和機構提供一系列產品和服務，用於購買、出售、存儲、使用和賺取加密貨幣，如比特幣、以太坊、萊特幣等。COIN還為加密生態系統提供市場數據、分析、指數和教育資源。COIN對S&P Global的業務構成威脅，因為它爭奪對加密相關產品和服務感興趣的相同客戶和市場。

然而，S&P Global具有競爭優勢：

1.品牌認知度和美譽度：S&P Global在全球資本和大宗商品市場上享有高度認可和信賴。其評級、基準、分析和數據被全球投資者、企業和政府廣泛使用。

2.多元化的產品組合和客戶群：S&P Global提供跨行業的多樣化產品和服務。其客戶群包括發行人、投資者、監管機構和資產管理公司。這種多元化減少了對特定細分市場的依賴。

3.創新和收購：S&P Global投資於創新和收購，以增強其產品和範圍。它開發新產品，例如ESG相關產品，並收購業務以增加其產品組合的價值並推動增長。

其他風險

S&P Global還面臨其他可能影響其未來業務表現和股價表現的風險。其中一些風險包括：

  • 監管風險：作為一個受監管的行業，S&P Global受到法律和法規的約束。監管行動、訴訟或監管環境的變化可能會影響其運營和增長。競爭加劇或評級機構替代也可能影響對其產品的需求。
  • 債券發行減少：標普全球的評級部門依賴於債券發行。經濟衰退、市場波動或其他導致債券發行減少的因素可能會影響其收入和盈利能力。
  • 網絡安全風險：S&P Global對IT系統的依賴使其面臨網絡安全威脅。系統遭到破壞或中斷可能會危及數據、擾亂運營，並導致重大成本、責任或聲譽損害。

成長機會

S&P Global還擁有各種可能增強其未來增長潛力和競爭優勢的機會。其中一些機會包括：

1.新興市場擴張：S&P Global正在高增長新興市場擴張。它開發適合其特定需求的產品，例如當地貨幣評級和區域指數。與當地企業的戰略合作夥伴關係有助於開拓新客戶和市場。

2.收購：S&P Global尋求戰略收購，以增強其投資組合併推動增長。收購互補業務可以擴大產品供應、地理覆蓋範圍和收入來源。例如，收購ESG評級業務增強了其ESG能力。

3.產品線擴展：S&P Global開發新產品以滿足不斷變化的客戶需求。利用其專業知識，它提供見解和解決方案。重點領域包括ESG評分、指數和分析。

未來展望與擴展

S&P Global基於其願景、使命、戰略和目標制定了積極的未來前景和擴張計劃。該公司的願景是成為全球最重要的向全球資本和商品市場提供透明和獨立的評級、基準、分析和數據的提供商。該公司的使命是通過提供必要的情報來幫助投資者、公司、政府和個人做出堅定的決策，從而加速世界的進步。

該公司的戰略是通過投資創新和收購、拓展新興市場、增強其ESG產品和能力以及為客戶和利益相關者創造價值來實現可持續增長。公司的目標是實現收入增長6%至8%、調整後稀釋每股收益增長10%至12%、自由現金流轉換至少65%、投資資本回報率至少25%、股息支付率25%至35%、每年回購10億至15億美元的股票。

七、為什麼交易者應該考慮SPGI股票

對於在金融交易所和數據行業尋找增長和收入機會的交易者來說，標準普爾全球公司的股票是一個有吸引力的選擇。以下是交易者應考慮SPGI股票的一些原因：

強勁的財務業績和增長潛力：持續的收入和盈利增長、高利潤率和股本回報率。具有產生強勁現金流和回報股東的能力。收購IHSMarkit預計將創造巨大價值。

積極的市場情緒和前景：利用在提供評級、基準、分析和數據方面的領先地位和聲譽。充分利用對ESG相關產品、數字平台和市場情報工具的需求。

有利的估值和股息：相對於同行和市場，股票以有利的估值交易。股息穩定且不斷增長，對尋求收益的投資者俱有吸引力。

關鍵阻力位和支撐位

 

資料來源：tradingview.com

自2020年3月以來，標準普爾全球公司的股票一直處於上升趨勢，在日線圖上形成更高的高點和更高的低點。該股的交易價格也一直高於50日和200日移動均線，表明看漲勢頭。該股還受到強勁成交量和積極指標（例如MACD、RSI和隨機指標）的支撐。下圖顯示了SPGI股票值得關注的技術水平：

資料來源：tradingview.com

截至2023年7月3日，SPGI股票的收盤價為399.60美元，接近52周高點405.65美元。該股在405美元水平面臨強勁阻力，該水平也是歷史高點。如果股價突破這一水平且成交量大且指標積極，則可能預示著上升趨勢的延續和潛在目標430美元，該目標是通過將之前的盤整區間（25美元）的高度加上突破點（405美元）來計算的。

下行方面，SPGI股票在390美元水平有強勁支撐，該水平也是50日移動平均線。如果股價跌破這一水平且成交量較大且指標呈負面信號，則可能預示著上升趨勢的逆轉和潛在目標365美元，該目標是通過從擊穿點（390美元）減去之前盤整區間的高度（25美元）計算得出的。

SPGI股票的交易策略

交易者可以使用各種交易策略來利用SPGI股票的價格變動。其中一種策略是差價合約交易。

差價合約交易

CFD交易是衍生品交易的一種形式，允許交易者在不擁有或交付標的資產的情況下推測SPGI股票價格的上漲或下跌。與傳統股票交易相比，差價合約交易具有一些優勢，例如：

  • 槓桿：差價合約交易允許交易者利用槓桿進行交易，這意味著他們可以用較小的初始存款或保證金開設更大的頭寸。槓桿可以放大利潤，也可以放大損失，交易者應謹慎使用並做好風險管理。
  • 靈活性：差價合約交易允許交易者同時交易多頭和空頭頭寸，這意味著他們可以從SPGI股票價格的上漲和下跌中獲利。交易者還可以在不同的時間範圍內進行交易，從幾分鐘到幾個月。
  • 成本更低：差價合約交易比傳統股票交易成本更低，因為不涉及佣金或印花稅。交易者持倉過夜只需支付買賣價差和隔夜融資費用。

差價合約交易允許交易者從一個平台和賬戶訪問全球市場和工具。交易者可以交易SPGI股票差價合約以及其他金融工具，例如外匯、大宗商品、指數、加密貨幣等。

要交易SPGI股票差價合約，交易者需要遵循以下步驟：

  • 選擇一家可靠且受監管的提供SPGI股票差價合約的差價合約經紀商，例如VSTAR。
  • 在差價合約經紀商處開設交易賬戶並為其註入資金。
  • 根據技術水平、指標、趨勢、新聞等分析市場並決定是做多（買入）還是做空（賣出）SPGI股票差價合約。
  • 根據所需的頭寸規模、入場價格、止損和止盈水平下達交易訂單。
  • 監控和管理交易，直到到達退出點或手動關閉。

資料來源：雅虎財經

八、在VSTAR交易SPGI股票差價合約

如果你有興趣交易SPGI股票差價合約，你可能需要考慮VSTAR作為你的在線經紀商。VSTAR是一家受到多重監管的可靠經紀商，提供各種工具的差價合約交易，包括外匯、加密貨幣、大宗商品、指數和股票。

以下是使用VSTAR交易SPGI股票差價合約的一些優勢：

  • 交易股票差價合約的槓桿高達1:200，具體取決於工具。這意味著你可以用更少的資金進行交易並參與更多的交易機會。
  • 降低交易成本，實現利潤最大化。VSTAR為主要貨幣對提供具有競爭力的點差，最低為0.0點，股票差價合約的佣金為0。
  • 進入全球股票市場。VSTAR為你提供廣泛的熱門美港股票投資機會，包括SPGI、COIN、CME、NDAQ等。你可以在交易時間內隨時交易這些股票，執行快速可靠。
  • 閃電般的執行速度。VSTAR以最佳市場價格填寫你的訂單並在幾毫秒內執行。
  • 易於使用的平台和應用程序。VSTAR為你提供用戶友好且功能強大的平台和應用程序，讓你輕鬆便捷地進行交易。
  • 無風險模擬賬戶。VSTAR為你提供擁有100,000美元虛擬資金的無風險模擬賬戶，可在真實環境中練習你的交易技巧並測試你的策略。

九、結論

S&P Global Inc是全球資本和商品市場評級、基準、分析和數據的領先提供商。公司擁有強勁的財務業績、增長潛力和競爭優勢。對於尋求增長和收入機會的交易者來說，該公司的股票是一個有吸引力的選擇。交易者可以使用差價合約交易來交易SPGI股票，具有槓桿作用、靈活性、成本更低，並且可以進入全球市場和工具。VSTAR是交易SPGI股票差價合約的推薦經紀商，因為它提供有競爭力的交易條件、快速執行、用戶友好的平台和應用程序、無風險的模擬賬戶等等。

*免責聲明：本文內容僅供學習，不代表VSTAR官方立場，也不能作為投資建議。