EIA原油供需趋势洞察
- 炼油厂投入的增加和原油进口的增加预示着需求的增长，可能会推高原油差价合约价格。
- 原油库存下降和馏分油库存减少表明潜在的供应限制，支撑着差价合约价格的上行压力。
- 原油价格和石油产品现货价格下跌可能表明供应过剩或需求减弱，从而可能导致差价合约价格下跌。
- 尽管因素复杂，市场参与者仍应保持警惕，监测供需动态、全球事件和经济状况，以做出明智的决策。
EIA原油数据解读
炼油厂投入：美国原油炼油厂投入增加每天6.2万桶 表明炼油厂对原油的需求增加。这表明对精炼石油产品的健康需求，由于对基础商品的需求增加，可能导致原油差价合约价格上涨。
来源：eia.gov
原油进口：原油进口量同比增长 1.4%，每周增加 41.2 万桶/日，表明需求持续增长。这种不断增长的需求可能会对差价合约价格产生积极影响，推高价格。
原油库存：虽然原油库存小幅增加了 80 万桶，但仍比五年平均水平低 5%。相对于历史平均水平较低的库存水平可能预示着潜在的供应限制，这可能会对差价合约价格造成上行压力。
汽油和馏分油库存：汽油库存略有增加，但馏分油库存减少 80 万桶，比五年平均水平低 12%。馏分油库存的减少表明对该产品的需求不断增加，这可能会对差价合约价格产生积极影响。
石油产品供应：产品供应总量增长 0.5%，其中车用汽油和航空燃油产品供应量显着增长，反映出对石油产品的需求不断增长。这种趋势可能会支撑差价合约价格上涨。
原油价格：WTI原油价格一周下跌3.08美元，较去年同期下跌1.81美元。原油现货价格下跌可能意味着供应过剩或需求疲软，这可能导致差价合约价格下跌。
汽油和柴油价格：与上一年相比，汽油和取暖油价格大幅下降表明潜在的供应过剩或需求减少。这可能会导致差价合约价格下降。
全国平均零售价格：汽油和柴油全国平均零售价格的下降可以刺激对这些产品的需求。较低的价格可能会增加石油产品的消费者和工业消费，从而对差价合约价格产生积极影响。
对原油差价合约价格的可能影响
看涨情景
炼油厂投入的增加、进口的增加和馏分油库存的减少表明对原油和石油产品的需求不断增长，这可能会推高差价合约价格。
与五年平均水平相比，原油库存减少 5%，可能会引发对未来供应的担忧，从而进一步支撑差价合约价格上涨。
看跌情景
原油价格下跌，加上汽油和取暖油价格大幅下跌，表明潜在的供应过剩或需求减少，这可能导致差价合约价格下跌。
如果全球经济状况恶化，导致工业和消费者活动减少，随着原油及其衍生品需求下降，可能会对差价合约价格产生负面影响。
技术分析：原油差价合约
差价合约价格在 80.85 美元找到支撑。未来一周价格可能会在 89.10 美元至 80.85 美元之间波动。关键点位于 84.85 美元，与 200 EMA（黑线）相交。然而，如果波动加剧，价格可能会跌向 75.75 美元以测试支撑位，这可能是由积极的地缘政治发展推动的。在不太可能发生的情况下，快速看涨走势可能会达到 94.30 美元的周高点，收盘价高于 200 EMA 和上枢轴区间，这可能是由负面地缘政治事件触发的。 102.40 美元和 67.50 美元是战略空头和多头头寸的理想切入点。
来源：tradingview.com（4 小时价格图表）
