Stellar区块炼是一个开源支付网络，允许用户在Stellar共识协议的帮助下交易和发送货币。与其他基于区块链的系统相比，它以更高效、更快、更便宜的价格实现货币对之间的跨境支付而闻名。那么，恒星币（XLM）到底是什么？它是Stellar的原生加密货币，于2014年问世，用于支付网络上的交易费用。

截至撰写本文时，XLM的最大供应量为500亿枚，流通供应量为268.9亿枚。根据其2.17B美元的市值，它在已知的加密货币中排名第25位。与其他加密货币一样，XLM经历了一些波动，使其价值波动。因此，交易者可以通过交易来利用这一点XLM差价合约。但是XLM是一项好的投资吗？增加XLM差价合约交易风险敞口的优点是什么？继续阅读：这就是这篇文章将要分析的内容。

投资机会

1.去中心化金融（DeFi）行业的增长

这全球去中心化金融市场正在显著增长，预计到2031年将达到2311.9亿，2023年至2030年的复合年增长率为46%。此外，预计支付领域在预测期内增长最快。这得益于行业的不断创新、技术进步和超强的DeFi网络增长。

但更重要的是：由于主流采用率的提高，DeFi的兴起最终将为DeFi解决方案创造更多机会，例如去中心化支付。Stellar是可能受到DeFi增长积极影响的区块炼网络之一，不要忘记它快速可靠地处理交易的强大能力。因此，它可能会提高XLM的价格。

2.机构利益

一些大型机构投资者相信区块炼和数字资产的长期价值。因此，他们对这个市场的兴趣正在逐渐增长。EY Parthenon的研究表明，机构正在乐观而谨慎地投资，大多数机构将其投资组合的1%至5%分配给数字资产或相关产品。这种变化可能会推动资本进入XLM，它是一种实用的交易数字货币。随着流动性的增加，XLM的价格很容易升值。

3.基于Stellar项目的成功

Stellar的生态系统不断发展并支持60多个区块链项目和合作伙伴关系。一些基于恒星币的顶级项目包括BitGo、IBM World Wire、Token X、Papaya、MoonPay等。其中一些项目已经成功，而另一些则非常有前途。

利用Stellar技术的项目取得突破将对XLM对市场的信心产生积极影响。它还将吸引更多项目和应用程序在Stellar平台上的开发，作为促进市场可用性和交易的锚点。因此，由于在平台上完成交易的效用增加，XLM的价格也会上涨。

4.推测

与传统金融市场一样，投机在加密市场中起著至关重要的作用，尤其是在价格形成方面。投机之后是价格变动（波动），为差价合约交易创造了机会。

XLM仍然是一项高度投机的投资。因此，当围绕区块炼或山寨币有很多兴奋时，也可能会有更多关于XLM的猜测。根据投机类型（看涨或看跌），XLM的价格可能会在一段时间内走高或走低。此外，由于对差价合约交易者有利的交易活动增加，投机往往会增加加密市场的流动性。

5.跟随主要市场周期

通常，公众对加密货币的看法或情绪往往会在整个市场上发挥作用，正如它如何影响加密货币价格所示。例如，当加密货币市场处于牛市周期时，XLM价格往往会上涨，而在熊市阶段会急剧下跌。加密市场的这种周期是由供需、投机、政治影响等因素驱动的。

跟随任何一个周期的更广泛趋势可以为你提供非凡的交易机会。因此，学习如何识别市场周期的起点和终点将为XLM差价合约交易带来优势。

风险分析

既然你了解了XLM的潜在投资机会，了解潜在风险同样重要。在做出有关数字资产的投资决策时，风险分析也必不可少。

1.监管不确定性

目前，围绕区块炼和加密行业的监管框架尚不确定，大多数加密货币（如XLM）在大多数国家/地区都处于合法的灰色地带。首先，由于存在这种不确定性，XLM的增长和大规模采用受到限制。此外，如果未来的规则/法规严格禁止或限制加密货币活动，则可能会削弱对XLM的需求，甚至压低其价值。

2、竞争激烈

尽管促进了更便宜、更安全、更快速的交易，Stellar仍面临来自其他区块炼网络（如Ripple、以太坊和比特币）的激烈竞争。例如，Ripple具有与金融界Stellar相似的结构。此外，两者都专注于解决与中心化金融机构相关的问题。然而，Ripple似乎在该领域占据主导地位，多年来为数百家金融机构提供服务。另一方面，Stellar更关注个人和小型企业，尤其是在发展中国家。

因此，XLM面临来自XRP等加密货币的激烈竞争，人们对XLM权衡其价格的兴趣可能会减少，从长远来看，这会导致市场的采用和实用性受到限制。

3.缺乏采用

Stellar在机构采用方面一直取得进展，但其他消费者的采用率极低。这可以归因于它缺乏对普通区块链爱好者的更好激励。没有像挖矿奖励这样的经济激励来成为Stellar平台上的节点；因此，只有少数人被它吸引。

此外，Stellar相对不受欢迎，只有对加密空间有广泛兴趣的区块链爱好者才认可。因此，它几乎没有接触到更广泛的受众，留下了未知的DAPP，这对提高XLM的价格几乎没有作用。

如果从长远来看，Stellar网络未能在现实世界中获得有意义的采用，它可能会削弱人们的热情。结果，XLM将看到价值贬值导致其价格下跌。

4.安全问题

安全在区块链行业中起着重要作用，Stellar的安全系统需要改进。Stellar在网络上只有大约50个经过验证的验证器（它们高度集中在SDF节点周围），增加了节点串通的机会。此外，它为攻击其处理能力留下了空间。

正如历史上其他区块炼网络所见，任何破坏Stellar网络的漏洞或问题都会严重损害市场对其加密货币的信心。因此，导致XLM价格下跌。

5.价格波动

一般来说，加密资产的波动性很大，这对交易者有利：它提供了交易机会。然而，它带来了更高的风险。有时，XLM会经历频繁且剧烈的价格波动，使其成为高投资风险，尤其是在交易其差价合约时。历史波动率表明，XLM的价格在短时间内甚至可以波动50%。

因此，它要求你应用严格的风险管理。创建具有不同风险级别的多元化加密资产组合也可能有所帮助。

6.流动性风险

流动性是交易中非常重要的因素之一，因为它能够长期影响资产价格。XLM具有合理的流动性，但在熊市时期，流动性下降很快。在这种情况下，你的止损订单可能无法以预期价格成交。此外，价格可能变得不稳定且难以预测。更糟糕的是，在低流动性市场中获取资金进行交易可能很困难。

你需要留意关键监管更新、机构投资、低交易量和市场操纵等因素，以识别流动性风险。它们往往会扰乱（消极和积极）市场流动性。

7.通货膨胀

XLM是一种通货膨胀货币（它在其协议中内置了通货膨胀机制），实际通货膨胀率为6.38%。大量的XLM代币已经在流通。根据Stellar的代币经济学，如果需求不高于供应，流通供应将限制XLM价格上涨。

另一方面，考虑到XLM代币的最大数量已经大部分分配完毕，通货膨胀应该不是什么大问题。此外，Stellar Development Foundation（SDF）的XLM供应量有限。

底线

总体而言，XLM在差价合约交易中提供了巨大的投资机会，因为它具有合理的流动性并且Stellar平台吸引了机构投资者。但是，你必须了解XLM差价合约交易中可能存在的风险，并制定管理风险策略。其他可以帮助你确定交易机会可行性的因素包括你的风险承受能力和整体市场状况。

*免责声明：本文内容仅供学习，不代表VSTAR官方立场，也不能作为投资建议。