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價值投資：最值得加入投資組合的價值股

價值投資：最值得加入投資組合的價值股

作者 VSTAR Team

2024-02-01

最後更新： 2024-02-01

介紹

擁有最具價值的股票意味着擁有一家企業的股份，了解這些股票的類型至關重要。價值股票吸引精明的投資者，因為即使估值被低估，它們也能持續盈利並提供股息。另一方面，成長型股票吸引了那些注重快速銷售和盈利增長、注重豐厚回報的人。收益股通過定期股息確保穩定的收入。來自信譽良好的公司的藍籌股被視為更安全的投資。

小盤股具有增長潛力，但風險較高，而大盤股則具有穩定性。價值股提供了一個安全網，價格低廉，股息穩定，並且在市場調整期間有可能獲得大幅收益。

價值股票有助於形成具有安全性、收入和增長潛力的全面投資組合。

什麼是價值股

價值股票在股票市場上被認為被低估。許多投資者認為市場對新聞反應過度，導致股價不準確地反映公司的基本面。因此，交易價格低於其內在價值的股票被稱為價值股票。

投資價值股票或價值投資依賴於相信市場最終會認識到其真正潛力。這種認可預計將推高價格，帶來豐厚的利潤。簡而言之，價值股是等待其實際價值得到認可的便宜貨，使投資者能夠從市場的最終調整中受益。

價值股票的定義

VValue 股票是被認為相對於其實際價值被低估的公司的股票。這意味着投資者可以以低於股票估計基本價值的價格購買這些股票。低市盈率（P/E）、低市淨率或其他基本指標是用於對公司進行分類的常見財務指標。價值股投資者認為，市場暫時將股價與相關資產和利潤的實際價值脫節，他們認為這些業務已充分發揮潛力。

然而，尋求收入和資本增值並注重長期價值的投資者發現價值股票很有吸引力，因為它們通常與具有持續盈利能力、強勁基本面和股息支付的公司相關。尋找這些機會，預測其最終的市場調整，並從可能的價格調整中獲利，構成了價值股票投資方法。

價值股的特徵

價值投資者的目的是通過以折扣價購買股票來獲利。識別股票是否折價涉及計算其內在價值，其中包括評估現金流、收入、利潤等財務方面以及品牌、商業模式和市場結構等基本因素。在選擇最佳價值股票時，這些考慮因素至關重要。

高股息率：如果股票提供高股息收益率，超過行業或歷史平均水平，則可能有資格成為價值股票。這表明有可能從股票價格中獲得可觀的收入。高股息收益率的公司能夠吸引尋求價值的投資者，提供收入和股息。
市淨率 (P/B) 低：市淨率是通過將公司股價除以每股賬面價值計算得出的，表明了潛在的便宜程度。較低的市淨率表明市場可能低估了公司股票相對於其真實淨值的價值，使其成為識別價值股票的有效工具。
低市盈率（P/E）：低市盈率（通過將公司股價除以每股收益計算）表明市場可能低估估值。該比率有助於投資者了解市場是否低估了公司未來的盈利潛力，為潛在的便宜貨提供了信號。
已成立公司：此特徵涉及檢查公司的歷史收益和預計增長。如果一家被低估的公司當前價格低於其預期盈利增長，則可能被視為價值股。這為投資者以折扣價尋求增長潛力提供了機會。

從本質上講，價值投資涉及認識折扣股票的內在價值，並提供收入和潛在的升值機會。

價值股與成長股

成長型股票是指那些被認為比整個市場具有更長期前景的公司。另一方面，價值股票是指目前售價低於其真實價值但有可能產生更高回報的企業股票。

由於未來的潛力，成長型股票的表現預計會好於大盤。另一方面，價值股被認為很便宜，而且交易價格低於其真實價值。考慮到投資者的時間跨度和風險，必須決定哪種方法更好：價值型股票或成長型股票。

成長型股票本質上是對未來的承諾，但價值型股票提供了從當前低估中獲利的機會。投資者對風險的承受程度以及他們想要參與的時間將決定採取的行動方針。

價值股與成長股：主要差異

根據投資者對市場的預期和理解，價值型股票和成長型股票對投資者的看法不同。成長型股票由於其業務發展具有彈性，預計將提供大量利潤，這通常會導致看似較高的市盈率（P/E）。

另一方面，價值股往往會被市場忽視，甚至可能被低估。儘管價值快速升值並不確定，但投資者仍尋求價值股的股息，這會降低市盈率（P/E）。

以下是價值股和成長股之間的一些主要區別：

	價值股	成長股
估值	典型的估值指標，例如股息收益率、市淨率和市盈率，有助於計算出價值過高的股票。他們的目的是揭示一隻股票的交易價格是否低於同一行業的競爭對手或低於其基本面。	市銷率（P/S）和未來市盈率是用於分析成長型股票的兩個非典型指標。這些指標預測未來的增長，而不是依賴賬面價值或當前盈利能力的傳統衡量標準。
預期回報	價值型股票吸引了尋求高股息收益率的投資者，因為它們經常強調支付股息。	成長型股票更重視企業擴張的再投資收益，而不是股息支付。
揮發性	與成長型投資相比，價值型股票通常風險較小。	成長型股票傾向于波動；他們可能在經濟擴張時表現良好，但在經濟收縮時可能會遭受損失。
投資者目標	目標是找出相對其實際價值而言便宜的股票。投資者尋找交易價格低於其真實價值的股票。	銷售額、盈利能力或市場份額增長潛力高於平均水平的公司股票是主要關注點。
投資視野	價值股的投資期限通常較短	成長型股票通常是長期投資的。

成長型股票與價值型股票：哪個更好？

股票市場投資是一個受時間投入、財務目標和風險承受能力等變量影響的個人旅程。適合一個投資者的計劃可能不適合另一個投資者；沒有一种放之四海而皆準的方法。具有高盈利潛力的成長型股票對具有較長投資期限、願意承擔更多風險的年輕投資者具有吸引力。

然而，許多投資者採取更加平衡的方法，將價值股票和成長股票結合起來。這種多功能的投資組合方法尋求公平的回報，同時監控值得注意的增長機會。秘訣在於找到支持每個投資者目標的理想組合，並使他們能夠根據個人情況和風格安然度過市場的起伏。

如何尋找價值股票

價值股通常價格較低，因為投資者對該公司持負面看法。它通常與擁有穩定股息並面臨暫時挑戰的成熟公司聯繫在一起。相反，最近發行股票的公司可能具有高價值潛力，尤其是在許多投資者不知道的情況下。

有幾種方法可以評估股票是否被低估：

股息率

如果一隻股票產生大量股息，它就被認為是價值股票。當一家公司的價格可以承受並且股息收益率很高時，特別是當它超過行業或歷史平均水平時，它就會變得有吸引力。從本質上講，高股息率表明，對於股票的價格，投資者可能期望獲得穩定的收入。這相當於通過定期股息支付獲得穩定的投資回報。

因此，對於尋求價值的投資者來說，股息收益率高的公司值得考慮，因為它可以提供收入和股息。

市盈率

市盈率將公司的股價與每股收益 (EPS) 進行比較。簡單來說，它告訴你投資者願意為公司 1 美元的利潤支付多少錢。

高市盈率表明投資者可能預期未來的高增長，但也表明該股票可能被高估。另一方面，較低的市盈率可能意味着該股被低估，但也可能反映出增長前景緩慢。

市淨率

將公司的股票價格除以每股賬面價值即可得出市淨率或市淨率。全部資產減去任何負債後以賬面價值表示。低市淨率（P/B）表明股票可能很便宜。當尋找價值股票時，這個比率成為一個有用的工具。換句話說，它有助於投資者了解市場是否低估了公司股票相對於其真實淨值的價值。

市淨率對於尋求價值投資來說是一個有用的統計數據，因為渴望識別廉價公司的投資者經常將其視為一個重要信號。

歷史和預期盈利增長

如果一家被低估的公司的價格低於其預期盈利增長，則可能被視為價值股票。換句話說，投資者試圖確定市場是否認為該公司的未來利潤潛力低於實際水平。對於尋求目前被低估的增長潛力的股票投資者來說，這可能是一個好機會。

尋求投資增長和價值的投資者可能會被預計盈利增長偏離當前市場價格的股票所吸引。

行業地位及市場環境

價值股通常與規模更大、更成熟的公司聯繫在一起，從理論上講，這反映了較低的風險和波動性。即使未達到預期目標價格，它們仍然可以提供資本增長。

為什麼有些股票被低估

股票可能被低估的原因有多種，包括暫時的挫折、被投資者忽視或行業悲觀情緒。由於季度業績不佳或訴訟等暫時的挫折，股票的價格可能會跌破其內在價值。此外，如果投資者不了解某件事或更願意關注其他行業，他們可能會放棄機會。

行業悲觀情緒也可能是一個因素，即儘管個別公司取得了成功，但對某個行業的不利看法仍會影響股價。這些因素可能會導致估值被低估，從而使敏銳的投資者能夠從未來的潛在收益中獲利。

四大最佳價值股票

貝寶 (PYPL)

PayPal (PYPL) 目前的價格為 63.80 美元，在信息技術行業中是獨一無二的。其持久性體現在其在 62.07 美元至 64.50 美元的每日波動範圍內的一致性，每日在 0.04 美元的波動幅度為 0.1%。 PayPal 市值達 690 億美元，營收 270.6 億美元，毛利率高達 39.69%。其每股收益為3.36美元。定位於IT服務行業，為投資者提供穩定和增長的可能性。

此外，檢查 PayPal (PYPL) 的價值指標會得出一些有趣的數字。鑑於市淨率同比下降34.9%，市盈率同比下降60.2%，市場可能低估了它的價值。

儘管存在銷售價格比和 EBITDA 企業價值顯着下降等警告指標，但股本回報率表現穩健，同比增長 73.4%。 PayPal 超過 4% 的自由現金流收益率進一步證明了其潛力。

PayPal 股票 (PYPL) 2024 年及未來展望

股價連續兩年多下跌，淨利潤自2021年以來大幅下降。這種下降部分歸因於疫情後的正常化以及來自Apple Pay等玩家的激烈競爭。

在最近的事態發展中，新任首席執行官的任命對於 PayPal 股票（PYPL）來說至關重要。該公司於 2023 年 12 月任命 Alex Chriss 為其新任首席執行官，投資者熱切等待他解決股價下跌問題的策略。 Chriss 的背景表明 PayPal 可能會轉向加強其在中小企業領域的地位。在 PayPal 應用程序中集成各種金融工具是吸引和留住用戶的另一個因素。

投資者應密切關注即將發布的收益報告，以衡量克里斯的復甦計劃。儘管面臨來自蘋果觸摸支付解決方案的競爭，但在實體店中保持牢固的立足點將是該公司的一個支持性特徵，這是一個關鍵挑戰。

利用 Venmo 和 Honey 將是另一個增長潛力，因為這兩個平台都旨在最大化 PayPal 的價值。此外，貝寶健康的現金儲備可以推動戰略收購，以增強其產品。

貝寶股票預測

Paypal 股票 (PYPL) 在 2022 年市場崩盤後保持橫盤整理。然而，2023 年近期的盤整表明買家可能會積聚，這需要近期價格走勢的確認。

周線圖上出現下降楔形突破，有效周線價格高於 76.17 水平將是牛市的第一個信號。此外，市場穩定在103.30阻力位上方可能會打開到達250.00區域的空間。

聯邦快遞 (FDX)

聯邦快遞 (FDX) 是一家知名企業，自 1971 年以來在全球範圍內提供各種商業和運輸服務。聯邦快遞總部位于田納西州孟菲斯，提供專業的運輸和供應鏈管理解決方案以及地面快遞和貨運服務。聯邦快遞因其廣泛的業務而吸引了尋求價值和多樣性的投資者。

根據價值衡量分析，聯邦快遞的歷史市盈率為 14.39，遠期市盈率為 13.02，表明市場低估了該公司的價值。 1.08的PEG比率表明擴張空間。

17.38%的同比股息增長和2.07%的股息收益率進一步增強了其吸引力。 5.46% 的股東收益率和 7.08% 的盈利收益率使聯邦快遞成為價值投資者的一個有吸引力的選擇。

聯邦快遞股票 (FDX) 2024 年及未來展望

聯邦快遞最近幾天表現出令人印象深刻的發展，這可能會影響投資者將這隻股票保留在他們的投資組合中。一些關鍵因素如下：

FDX 投入巨資擴大其全球網絡和自動化運營，以提高效率和產能。在這一發展趨勢下，開設新樞紐、採購機器人進行分揀和部署自動送貨車等關鍵行動意義重大。
由於包裹遞送需求激增，近期在線業務的激增使 FDX 受益，但燃料成本上漲和勞動力短缺是需要考慮的因素。
FDX 投資了自主無人機和人工智能等技術，以優化路線、預測需求並增強安全性。

現在轉向公司的未來計劃，這可能成為公司的強大看漲因素：

FDX管理層決定通過優化成本和戰略性提高價格來提高利潤率，這可能會對股價產生積極影響。此外，擴大國際航運和醫療物流等利潤率較高的服務將是一個積極因素。
由於預計電子商務將持續增長，FDX 正在為其網絡做好必要的準備，以適應不斷增長的交易量。
特別是，FDX 打算擴大其在新興市場的國際服務和網絡產品。
為了增強其在物流技術或最後一英里交付等領域的能力，FDX 可能會考慮進行戰略收購。

聯邦快遞股票預測

在FDX周線圖中，大盤方向看漲，受到10周簡單移動平均線水平的支撐。此外，自224.49底部出現強勁的V形復甦。

首先，只要價格交投於 224.49 水平之上，就有可能立即看漲反彈。低於該線，在形成另一個多頭信號之前，可能會在 180.00 至 165.00 區域發生大幅調整。

在這兩種情況下，上漲可能性的主要目的是在創出新的歷史高點之前測試320.21阻力位。

洛克希德·馬丁公司 (LMT)

航空、導彈和火控（MFC）、旋轉和任務系統（RMS）以及航天是洛克希德·馬丁公司專注於尖端技術的四個部門，使其成為航空航天和安全領域的全球領導者。它通過研究、創造和製造尖端的工業和軍事應用技術做出貢獻。

過去市盈率為 15.54，預期市盈率為 16.50，市場對其估值似乎合理。然而，4.23 的 PEG 比率令人懷疑未來的增長潛力。

公司預計年度股息率為2.94%，派息率為44.10%。分析產業環境及其在市場中的地位至關重要。洛克希德·馬丁公司市值達1034.3億美元，是軍事和航空航天領域的重要參與者。

洛克希德·馬丁公司股票 (LMT) 2024 年及未來展望

讓我們來看看近期備受投資者關注的LMT的動態：

LMT 在 2023 年第三季度再次實現強勁的季度業績，超過分析師預期的收入和盈利增長。該公司將此歸因於對其基礎國防產品和計劃的持續需求。
為了應對未來的商業機遇和衝突，LMT 正在人工智能、高超音速武器和太空技術方面進行大量投資。
對於其 F-35 戰鬥機，LMT 正在積極尋求國際銷售，已在印度、波蘭和捷克共和國獲得了合同。

LMT 管理層有幾個計劃可以作為強大的看漲因素：

LMT 預計將交付阿耳忒彌斯月球着陸器和下一代攔截器 (NGI) 導彈防禦系統以及其他重要項目。
有計劃擴大其數字服務部門，該部門為客戶提供維護、數據分析和其他技術驅動的解決方案。
LMT 制定了雄心勃勃的可持續發展目標，包括到 2040 年實現溫室氣體淨零排放。

LMT股票預測

LMT周線價格來看，整體市場勢頭看漲，受到上升趨勢線的支撐。然而，周 RSI 跌破 50.00 線，而 20 周 EMA 則成為阻力。

基於這一前景，看漲反彈至479.27阻力位上方可能是2024年穩定的做多機會。然而，如果有效反彈至380.00區域的下行壓力可能會在2024年及以後恢復上行趨勢。

強生公司 (JNJ)

強生公司是醫療保健領域的知名品牌之一。其產品組合多元化，核心重點是醫療保健產品的研究、開發和銷售。強生公司是一家多學科製藥和醫療技術企業，業務涉及免疫學、傳染病和癌症領域。強生在美國、歐洲和亞洲設有業務，為特定行業提供穩定性和增長潛力。

該公司市值為3836.2億美元，預計市盈率為14.97。

強生的往績年度股息收益率為 2.95%，派息率為 90.38%，為投資者提供了穩定和增長的可能性。其廣泛的產品組合和強大的市場影響力使其成為醫療保健領域的理想選擇。

強生 (JNJ) 2024 年及未來展望

強生公司 (JNJ) 最新動態

強生於 2023 年 8 月成功完成了消費者健康部門的分拆，並成為一家名為 Kenvue 的新型上市組織。
最近幾個季度，強生的財務業績超出了分析師的預期。此外，多樣化的產品組合和持續的研發舉措對業務有利。
強生公司首席執行官華金·杜阿托 (Joaquin Duato) 可能會帶領該組織走向未來並確定他的戰略重點。

強生的增長可能性

未來五年，強生計劃在其製藥和醫療器械領域實現 5-7% 的年銷售額增長。新產品的推出、地域擴張和持續的研發支出將推動這一趨勢。
強生將優先研究和開發以下關鍵治療領域：腫瘤學、免疫學、傳染病以及介入手術和手術的醫療設備。
強生公司計劃投資數字健康技術，以加強患者護理並改善治療結果。可穿戴技術、數據分析和人工智能都包括在內。

強生股票預測

JNJ 周線圖顯示，大盤方向為修正，RSI 顯示處於中性水平的修正壓力。

在 20 周移動平均線上方可以看到穩定的市場，該移動線在近期阻力位 163.62 之上的看漲反彈可能會激活 2024 年的做多機會。

價值投資策略

價值投資策略的目標是瞄準被市場低估的股票。相對於其實際銷售額和盈利能力，這些公司似乎很便宜。價值投資者認為，當公司真正價值實現時，股價就會上漲。股票當前價格與其內在價值之間的差異越大，價值投資者的投資效果就會越好。當價值股的表現沒有按預期增長時，這種“安全邊際”有助於減少損失。

價值投資是由本傑明·格雷厄姆（Benjamin Graham）開創的，他在他的著作《證券分析》（1934）和《聰明的投資者》（1949）中引入了內在價值和安全邊際等概念。曾在格雷厄姆的企業短暫工作並在哥倫比亞大學師從格雷厄姆的沃倫·巴菲特也受到了他的影響。以價值投資而聞名的巴菲特，在擔任伯克希爾哈撒韋公司首席執行官後，他的工作重點從只尋找貼現資產轉向評估價格合理的優秀公司。

“以合理的成本收購一家出色的公司，比以驚人的成本收購一家合理的公司更好”是他的名言，反映了他的發展和合伙人查理·芒格的影響。

您可以通過專注於永恆的想法而不是波動的市場走勢來制定一個持久的可靠投資計劃。讓我們探討一些常見的價值投資策略：

購買公司而不是股票：將公司的長期機會置於短期波動之前，以實現穩定發展。
熱愛您所投資的企業：投資前，要像選擇人生伴侶一樣，熟悉公司的主要職能和財務狀況。
投資您更了解的公司：如果你想減少複雜性帶來的不確定性，那就堅持選擇你了解的公司。
尋找管理良好的公司：為了創造長期價值，優先考慮具有誠實、智慧和熱情的領導者。
優先考慮質量而非多樣化：將您的投資組合集中在廉價股票上，以實現收益最大化。
製作一個觀察列表：始終尋找更好的投資機會，並在市場下跌時舉起手來。
忽略市場噪音：保持冷靜，讓堅實的資產隨着時間的推移而複合，而不是倉促地應對市場波動。

成功價值投資的秘訣

價值投資意味着購買低於實際價值的股票，並預期價格稍後會上漲。這就像獲得股票折扣，隨着價值的增加而獲得長期收益。價值投資的成功需要戰略方法。以下是增強您的價值投資之旅的關鍵提示：

時間範圍：採取長遠的眼光。要有耐心，抵制受暫時市場波動影響的衝動，因為從長遠來看，價值投資會帶來回報。
多樣化：為了降低風險，請將您的投資分配到各種資產中。價值投資通常需要關注少數股票，但為了抵禦市場波動，請確保您的投資組合充分多元化。
投資組合再平衡：為了保持您預期的資產配置，請定期檢查和修改您的投資組合。重新平衡有助於風險管理，並幫助您繼續實現投資目標。
深入研究：在投資之前深入挖掘公司的基礎。了解財務狀況、競爭環境和公司戰略，以準確找到被低估的前景。
避免價值陷阱：首先確定它們至關重要，這取決於一個關鍵組成部分：公司的市場份額。如果一家公司的市場份額不斷下降，那麼它可能就陷入了價值陷阱。股價上漲通常對應於市場份額的增加，反之亦然。