蔚來股票是一項好的投資嗎？

Q: NIO 與市場上其他電動汽車公司相比如何？

NIO 此前一直是交易員追逐的投機性的股票之一。至於該公司，它正在進軍中國電動汽車市場，這當然受到高度重視，因為有非常多的潛在客戶。但目前市場上最強勁的電動汽車股票仍然是特斯拉，因為 NIO 的股價遠不及特斯拉。問題不在於NIO是否是第一，而在於它是少數幾個長期保持穩定增長的電動汽車製造商之一。

作者 VSTAR Team

2023-04-26

最後更新： 2023-05-22

蔚來(NIO)是什麼，值得投資嗎？

NIO是成立於中國的一家電動汽車企業，截止2023年，NIO已經成為電動汽車行業的明星車企。如果你想投資NIO，在投資之前最好先了解一下這家公司的基本面和發展情況。隨著電動汽車行業的井噴式發展，像NIO這類型的新能源汽車公司吸引了大量關注。而由於電動汽車行業屬於新興產業，所以在NIO的股票分析過程中不只是要分析典型的基本面和技術層面，還要考慮更多因素。

什麼是NIO股票（NIO）？

NIO Inc.（紐約證券交易所代碼：NIO）是一家集設計、製造和銷售智能電動汽車以及相關零部件、服務和解決方案為一體的中國電動汽車製造商。旗下有ES6、ES8和EC6等車輛型號，NIO非常重視技術，具有高級駕駛輔助系統和自動駕駛等功能。

NIO於2018年9月在紐約證券交易所上市。與任何上市公司一樣，NIO股票的價值受到市場的影響，並可能根據多種因素波動，包括公司的財務業績、行業趨勢和全球的經濟狀況。

公司簡介

NIO Inc.是一家中國電動汽車(EV)製造商，由李威廉於2014年創立。公司總部位於中國上海，並在其他幾個地點開展業務，包括北京、聖何塞、慕尼黑、倫敦和香港。

ES6、ES8和EC6車型均為高性能豪華電動汽車，都搭載了先進的技術、安全保障功能和高續航里程。NIO還為其客戶提供電池更換、移動充電和電力家庭解決方案等多種服務。此外，NIO正在研發自動駕駛技術，目標是在不久的將來提供4級自動駕駛能力。

公司創始人兼首席執行官李斌是中國知名企業家，為中國汽車工業做出了重大貢獻。管理團隊在財務、製造、銷售和技術等領域擁有豐富的經驗和專業知識，這為NIO成為中國領先的電動汽車製造商做出了巨大貢獻

主要財務數據

盈利能力：2022年第四季度為人民幣6.218億元（9010萬美元），比2021年第四季度下降63.4%，比2022年第三季度下降64.2%。

估值：NIO市值153億美元，企業價值129.1億美元。

成本管理：毛利率為10.44%，營業利潤率為-31.75%。

增長：NIO去年增長了122%。

運營：NIO的運營狀況良好，雖然公司仍處於虧損狀態，但不影響它被認為是中國電動汽車的領導者之一。

流動性：NIO的可用現金流在2022年下降了5.84%，目前還沒有流動性問題出現，但與許多其他電動汽車製造商一樣，這個可能會成為NIO未來發展的隱患。

股息：NIO不支付股息。

生產能力

截至2022年，NIO的年產能為150,000輛。該公司的製造工廠位於中國安徽省合肥市，包括電池組、電機和其他關鍵部件的生產線，以及其車輛的總裝線。2022年第二季度，NIO共計交付了25059台新車。代表NIO的產能已經在逐漸恢復。

增長前景

基於以下因素，NIO在中國和全球都具有巨大的增長潛力：

隨著世界各國政府推動綠色能源計劃從而減少碳排放，市場對電動汽車的需求井噴式增加。

業內的各個廠商越來越多地採用新能源相關技術，而這恰好是NIO非常關注並卓有成效的領域。

作為全球最大的汽車市場，中國日益增長的可支配收入在無形中提高了中國消費者對與高端汽車的需求。

為了利用這些增長機會，NIO製定了全面的增長戰略，包括：

擴大產品組合：NIO計劃在未來幾年推出新車型，包括轎車和小型SUV，這將使NIO能夠接觸到更大的客戶群體。

擴大其銷售和服務網絡：NIO計劃擴大實體零售網絡，包括NIO Houses和NIO Spaces，以接觸更多客戶並改善客戶的購買、使用、充電和維修體驗。

全球擴張：NIO計劃將業務擴展到中國以外，重點是歐洲和北美等市場。NIO已經在德國慕尼黑開設了辦事處，並已開始向挪威的客戶交付車輛。

發展自動駕駛技術：NIO正在投資研發自動駕駛技術，目標是在不久的將來提供4級自動駕駛能力。這項技術將提高NIO車輛的安全性和便利性，並在市場上取得極大的競爭優勢。

完善電池更換服務：NIO計劃繼續完善其電池更換服務，使車主能夠在短短幾分鐘內更換汽車電池以便長途行駛。這項服務極大的提高了電動汽車的便利性，並減少了客戶的里程焦慮。

總體而言，NIO的增長潛力巨大，公司對創新、技術研發和客戶體驗的關注可以幫助NIO繼續擴大市場份額，並在快速增長的電動汽車市場中名列前茅。

風險與挑戰

監管風險：監管風險可能是NIO將要面臨的最大風險之一。隨著中美貿易緊張局勢持續，全球貿易開始分化。此外，儘管NIO已進軍歐洲部分地區，但電動汽車在世界其他地區仍舉步維艱。

競爭風險：有很多競爭對手都樂意進入最新的“熱門行業”。包括比亞迪、上汽集團、東風汽車公司、吉利、理想汽車和小鵬汽車。可見電動汽車是汽車行業的最新趨勢，因此大多的傳統汽車企業已經開始進軍電動汽車領域。所以在海外市場中，NIO將不可避免地與福特、寶馬、奔馳、通用汽車等老牌汽車企業競爭，如果將這項競爭比喻為一場戰爭，那麼這極有可能是一場惡戰。

而在美國的主要競爭對手包括特斯拉、Rivian和Lucid這些以科技聞名的企業。在供應鏈中斷、貨幣風險，當然還有消費者情緒方面都存在很多障礙。在北美，說服客戶選購中國製造的電動汽車不是一件容易的事情，更何況他們擁有更多的選擇。

行業風險：電動汽車最容易被忽視的問題之一是它們現在還無法成為可以大規模製造的汽車。電動汽車雖然減少了汽車本身的碳排放，但為了給電動汽車提供動力，就必須充電。目前全球大多數電力都來自火力發電廠，而火力發電廠往往焚燒的是天然氣。製作電池的礦物也往往是剝削兒童或奴役勞工的結果。

另一個主要的行業風險是，美國電網至少需要50年才能支持所有人駕駛電動汽車。最佳的例子是在加利福尼亞州，儘管政府正在努力推動電動汽車，但“輪流限電”仍然是一個非常大的問題。事實上，而最近通過的法令又限制了將電動汽車接入電網的時間。所以電動汽車想要在美國打開局面的話，需要解決的問題不是電動汽車本身，而是基礎設施。雖然許多人認為電動汽車是新事物，然而並不是，第一輛電動汽車出現在1890年代後期，但由於效率低下很快就被廢棄了。只有完全解決了電池技術的瓶頸和電網的問題，才能在世界各地推行電動汽車，所以從本質上講，數學統計在這方面是行不通的。

結論

總之，NIO是一項有利可圖的投資項目，但就長期投資而言，NIO的未來並不明朗。它充其量是一種投機性的投資，儘管該公司本身看起來很有前途。先進的電池系統或自動駕駛能力可能是未來，但它比大多數人預想的要晚得多。特斯拉目前是全球自動駕駛能力的領導者之一，但也已經發生了多起影響不良的事故。

隨著世界經濟逐漸進入通縮狀態，一些獨角獸公司將被淘汰出局。這些公司取得的大部分進步是依靠投機和泡沫，但這種東西正在消失。從這個意義上說，所有電動汽車製造商都是投機的，至少現在是。但投機並不意味著不好，相反，在投機型投資中也能獲取收益，短期來看，這樣的收益甚至比價值投資都高。

投資NIO股票的三種方式

投資NIO主要有3種方式。第一個是簡單地去證券交易所購買並持有股票。寄希望於長期的大動作為股東帶來收益是一種常見的策略。對於那些希望獲得更多槓桿的人來說，持有期權也是一種不錯的方式。期權為投資者提供了投機的機會，而無需實際擁有股份。這些可以提供超額回報，但需要注意期權有到期日。

擁有NIO的第三種可能也是最有效的方式是通過差價合約市場進行交易。差價合約市場是一個允許交易者推測價格波動而無需實際擁有股票所有權的市場。如果股票上漲並且你持有該股票的差價合約多單，你就會獲利。如果你持有的方向與市場走向不一致，你就會虧損。在差價合約市場中，你既可以做多也可以做空市場，這意味著你可以在價格下跌時獲利。這就是像VSTAR這樣的差價合約經紀商如此有吸引力的原因。此外，VSTAR提供超過1000個不同的交易市場，並且受到監管和安全。你不僅可以交易NIO等股票，還可以交易外匯、商品和指數等一系列金融衍生品。