介紹

日間交易涉及在同一交易日內買賣金融工具。所有頭寸均在當天交易時段結束前平倉。日間交易者尋求從幾分鐘到幾個小時內發生的短期價格波動和波動中獲利。

為了捕捉這些較小的盤中趨勢，日間交易者使用技術分析和交易平台來監控實時市場數據。通過利用他們的分析能力和快速反應，日間交易者的目標是利用小額收益，隨著時間的推移，這些收益可以積累成可觀的利潤。

日內交易需要良好的紀律、警惕性和風險管理。交易者必須集中註意力並遵守紀律，以利用快速變化的市場中轉瞬即逝的機會。他們必須密切關注新聞動態和價格走勢，並做好快速進出倉位的準備。嚴格的風險控制對於減少無利可圖交易的損失至關重要。

儘管存在風險，但日間交易仍具有吸引力，因為它具有快速回報的潛力。通過每天平倉，交易者就沒有隔夜風險。頻繁的買賣為那些喜歡每天戰勝市場的挑戰的尋求刺激的人提供了持續的行動。然而，日內交易的成功需要豐富的經驗、充足的資金以及承受波動的勇氣。

總覽

這本綜合指南介紹了日間交易，並將其與其他交易風格區分開來，以及所使用的工具、分析類型和策略。它概述了入門步驟，包括教育、心理學、規劃和經紀人選擇。通過頭寸規模、止損和情緒控制來討論風險管理。我們解釋了成為一名成功的日間交易者所需的努力和堅持。回顧圖表閱讀、訂單類型和交易工具等關鍵技能。該指南最後設定了期望，強調了關鍵要點，並提供了最終提示。自始至終，重點是為讀者提供評估日間交易的知識。

什麼是日間交易以及它與其他交易方式有何不同？

日間交易是一種快節奏的交易方式，涉及在單個交易時段內開倉和平倉交易。與長期投資不同，日間交易不涉及隔夜風險，因為在收盤後不會持有頭寸。

日內交易者關注短期價格走勢和波動性。他們利用技術分析來識別機會并快速執行交易，通常持有股票幾分鐘到幾個小時。槓桿可以讓日間交易者以更少的資金實現利潤最大化。

波段交易捕獲從隔夜到幾天或幾週的時間段內的交易。波段交易者識別趨勢市場，並尋求從更廣泛的方向波動中的漲跌中獲利。他們監控 4 小時到每日圖表，尋找回報風險比更高的交易。波段交易需要的屏幕時間較少，但隔夜風險管理至關重要。

頭寸交易者關注持續數週、數月或數年的更大市場趨勢。他們確定主要走勢開始和結束的關鍵支撐位和阻力位。頭寸交易提供了巨大利潤的潛力，但需要最大的耐心。交易可以持續數週，僅偶爾進行監控。鑑於頭寸規模較大，風險管理仍然很重要。

日內交易為喜歡活躍交易和風險管理的尋求刺激的人帶來興奮。不間斷的行動提供了不斷的測試和在所有市場條件下獲利的機會。對於紀律嚴明的交易者來說，日內交易可以成為獲得持續利潤和財務自由的途徑。

日間交易的主要特徵是什麼？

  • 時間較短 - 日間交易者在同一交易日內開倉和平倉所有交易，以避免隔夜風險。日內時間範圍從利用短暫波動的幾分鐘到利用趨勢或波動的幾個小時。
  • 頻繁交易 - 日間交易者積極尋找機會，並可能在一個交易日內執行數十筆交易。他們利用短期圖表模式、指標和新聞事件來製定交易思路。頻繁的交易導致大量的交易量和流動性要求。
  • 同日平倉 - 所有頭寸均在入場的同一交易日平倉，通常是在市場收盤前後。由於風險較高，日間交易者會清算頭寸，而不是持有隔夜敞口。
  • 槓桿的使用 - 日間交易者通過保證金交易賬戶使用槓桿，以從相對較小的盤中波動中獲得最大利潤。槓桿允許他們持有比現金賬戶允許的更大的頭寸規模。
  • 風險管理 - 隨著頻繁的交易和槓桿的使用，對風險管理的需求越來越大。日間交易者使用嚴格的止損、頭寸規模和嚴格的退出來限制下行空間。
  • 技術分析 - 日間交易由技術分析而非基本面分析驅動。價格行為、指標、趨勢、圖表模式和成交量是日內決策的主要考慮因素。
  • 數學優勢 - 有利可圖的日間交易需要找到並保持數學優勢。交易者通過統計優勢尋求長期穩定的利潤。

短時間框架、當日退出、槓桿的使用和活躍交易定義了日間交易，並將其與其他交易方式區分開來。風險管理對於長期成功至關重要。

在開始日間交易之前，您需要了解：

市場和工具（股票、期貨、外匯、期權）

股票

股票代表上市公司的股票。由於其流動性和波動性，它們是日內交易的熱門工具。日間交易者尋求通過做多或做空來利用股票每分鐘的價格波動。主要證券交易所包括紐約證券交易所和納斯達克。

期貨

期貨合約允許交易者在指定的未來日期和價格買賣標的資產。它們通常用於投機商品、指數和貨幣。期貨的高槓桿吸引了那些從相對較小的市場波動中尋求巨額利潤的日內交易者。日內交易的熱門期貨包括標準普爾 500 指數合約和原油。

外匯

外匯或外匯市場促進全球貨幣的買賣。歐元/美元或英鎊/日元等貨幣對每日交易量很高，為日間交易者提供了機會。外匯全天 24 小時運行，允許在亞洲、歐洲和美洲時段進行交易。貨幣的宏觀性質導致許多日內交易者將經濟數據納入其中。

期權交易

期權合約提供在合約到期日或之前以指定價格買賣資產的權利，但沒有義務。日內交易者使用期權來推測標的證券的方向或對沖頭寸。在高流動性基礎上買賣價差較小的波動性期權最適合日內交易。常見工具包括標準普爾 500 指數期權和熱門股票期權。

分析類型（技術、基本面）

技術分析

技術分析是對價格圖表和市場數據的研究，以識別趨勢並為交易決策提供信息。日間交易者嚴重依賴技術分析來確定進場和出場的時間。常用的技術指標包括移動平均線、RSI、MACD、布林線和燭台。頭肩形、三角形、旗形和通道等圖表形態也提供交易信號。技術分析可以在交易期間對價格變動做出快速反應。

基本面分析

基本面分析側重於決定資產內在價值的基本經濟和金融因素。它涉及評估經濟報告、企業盈利、行業趨勢、地緣政治事件、貨幣政策以及影響供需的其他因素。基本面分析可以識別宏觀主題以告知方向偏差。雖然對於日內交易來說並不那麼重要，但整合基本面為預測潛在催化劑和波動性提供了優勢。 “新聞交易”策略是日內交易中運用基本面的一個例子。

交易策略（突破、反轉、區間波動）

突破策略

突破策略旨在當價格突破盤整、阻力或支撐位時利用強勁的方向性走勢。此次突破標誌著訂單流的出現，可能會推動價格上漲或下跌。常見的突破方法包括隔夜區間的交易突破、盈利缺口後的突破以及矩形等圖表模式的突破。

逆轉策略

反轉交易涉及與當前趨勢相反的交易。這種反趨勢方法尋求在勢頭停滯且價格改變方向時獲利。交易者使用 RSI 等指標來識別過度的走勢，這表明可能出現反彈或逆轉。反轉策略可以應用於從 5 分鐘到每小時的各種時間範圍。

區間交易策略

區間交易的目標是在價格接近阻力位時在區間頂部附近賣出，在支撐位附近在區間底部附近買入。區間波動市場表現出較少的趨勢價格走勢。布林線等技術工具有助於衡量範圍極值。區間交易在市場在支撐區和阻力區之間振盪而不是表現出強烈的方向性偏差時蓬勃發展。

日間交易入門

教育（書籍、在線課程、導師）

書籍 - 閱讀安德魯·阿齊茲 (Andrew Aziz) 的《如何以日間交易為生》和傑克·伯恩斯坦 (Jake Bernstein) 的《日間交易完整版》等經典著作，了解基本原理。書籍提供結構化學習和市場洞察。

在線課程 - 參加結構化在線課程以獲得堅實的基礎。 Investopedia Academy 和 VStar Academy 等知名提供商提供專為新手交易者設計的課程。他們教授交易策略、風險管理和心理學。

導師 - 向經驗豐富的日內交易導師學習可以提供寶貴的現實世界見解。導師提供一對一的指導以加速學習。經驗豐富的導師（例如 VStar 的導師）可以指導新交易者並灌輸最佳實踐。

模擬交易 - 模擬交易或使用交易模擬器可以讓您在不冒資本風險的情況下練習策略。在上線之前通過模擬交易來完善技能並鞏固交易流程。許多經紀商和交易平台都提供虛擬賬戶進行實踐。

教育是日內交易成功的關鍵。利用多種學習資源，例如結構化課程、書籍、導師和聊天室。在投入真實資本之前進行模擬交易以磨練技能。持續的市場分析、實踐和教育使交易者能夠實現一致性。

交易心理學（紀律、風險管理）

成功的日間交易需要紀律和有效的風險管理。交易者必須遵守規則、堅持策略、限制情緒並接受損失。使用止損並遵循頭寸規模規則有助於限制下行風險。堅持獲利了結策略鎖定利潤。在收市前平掉所有頭寸的紀律可以限制隔夜風險。持續的實踐和分析可以促進一致性。控制恐懼和貪婪將勝利者與失敗者區分開來。通過經驗和研究掌握交易心理可以讓利潤隨著時間的推移而復合。

制定交易計劃

  • 定義您的交易策略 - 選擇適合您的個性和風險承受能力的策略。趨勢交易、動量、反轉和圖表模式是常見的日內交易策略。
  • 設置風險參數 - 確定您每筆交易的最大損失以及您可接受的風險/回報率。使用止損和頭寸規模限制來控制風險。
  • 設置進入/退出策略 - 定義進入和退出交易的精確規則以消除情緒對交易的影響。設定入場點、利潤目標和止損水平。
  • 選擇市場 - 專注於特定資產類別，例如股票、期貨、外匯或期權。交易您了解且適合您策略的市場。
  • 建立例程 - 概述從準備到分析再到執行的典型交易程序。遵循一致的日常生活習慣。
  • 設定利潤目標 - 設定貨幣目標，例如每日或每月的利潤目標。定義什麼構成成功的交易日或交易週。
  • 限制損失 - 如果您損失了每日最大損失，請停止當天的交易。失去紀律會導致報復性交易。
  • 審查績效 - 跟踪所有交易的詳細統計數據以衡量哪些交易有效。隨著時間的推移調整你的計劃。
  • 保持遠見 - 請記住，交易的成功需要耐心、紀律和經驗。長期堅持流程。

遵循計劃的規則並隨著經驗的積累進行調整。交易計劃通過概述交易成功的具體步驟來幫助建立一致性。

管理日內交易的風險

限制頭寸規模

  • 風險百分比 - 在任何單筆交易中，僅對您賬戶的一小部分承擔風險，通常為 1-2%。例如，對於 10,000 美元的賬戶，每筆交易的風險不超過 100-200 美元。
  • 頭寸規模計算器 - 使用在線頭寸規模計算器根據止損距離和風險百分比確定買入或賣出的股票或合約數量。
  • 最大頭寸規模 - 設置每筆交易的最大股票或合約數量，例如 50 股股票。這將限制你的風險。
  • 基於波動性 - 對於波動性較大的資產，減少頭寸規模。對於更安靜的資源，請使用可能更大的尺寸。
  • 考慮波動性 - 根據證券的平均真實波動範圍或波動性調整頭寸規模。波動性較大的資產需要較小的頭寸。
  • 減少訂單 - 以較小的規模持有部分頭寸，而不是一次進行一筆大交易。擴大規模以建立更大的倉位。
  • 分散訂單 - 使用美元成本平均策略將較大的訂單分散到多個較小的批次中。這將平滑入場價格。

通過根據每筆交易的參數調整謹慎的頭寸規模，日內交易者可以改善結果並持續限制單筆交易和整體投資組合的下行風險。

使用止損

  • 使用止損市價單來限制每筆交易的潛在損失。將止損位設置為低於支撐位或技術價格點。
  • 追踪止損允許利潤運行，同時隨著價格上漲而上移止損。這可以保護未平倉利潤。
  • 使用 ATR 等波動率工具來確定距入場點的適當止損距離。

賬戶規模注意事項

  • 交易頭寸規模小於您賬戶總規模的 5%。這可以防止過度曝光。
  • 每筆交易僅用您賬戶的 1-2% 承擔風險。損失不會對您的帳戶產生重大影響。
  • 擁有至少 25 倍於您每筆交易預期平均損失的交易資金。這將確保充足的資本。

避免情緒化交易

  • 遵循交易計劃的規則進入和退出交易。不要因為情緒而推翻計劃。
  • 避免虧損後的報復性交易。接受損失作為交易過程的一部分。
  • 無聊時不要追逐交易或過度交易。對質量設置要有耐心。
  • 獲勝/失敗後休息一下，以調整心態並恢復鎮靜。與結果脫節。
  • 有合理的每日利潤目標。為獲取巨額利潤而進行過度交易會增加風險。

成為一名成功的日內交易者

現實的利潤預期

  • 目標是持續的每日收益，而不是巨額意外之財。小額收益的複利會帶來長期增長。
  • 預期損失和連敗。交易的成功來自於控制損失，而不是避免損失。
  • 設定每天要實現的合理的美元金額或百分比收益。不要因正常波動而氣餒。
  • 了解即使是經驗豐富的交易者也只有 50-60% 的機會獲勝。專注於執行高概率設置。

努力學習和穩定的圖表查看時長

  • 每天花 4-6 小時分析圖表、研究設置和監控倉位。
  • 提早到達以評估隔夜價格走勢併計劃未來一天。上市前的準備工作奠定了基調。
  • 經常查看詳細的性能統計數據以進行改進。分析揭示了優點和缺點。
  • 繼續通過書籍、課程和實踐擴展您的市場知識。掌握交易需要時間。
  • 長時間查看圖表時保持精神集中，保持專注是具有挑戰性的。

審查交易以尋求改進

  • 維護交易日記記錄每筆交易的詳細信息 - 進場、出場、獲利、損失和原因。
  • 分析虧損交易以識別錯誤。評估損失是否是由於計劃、情緒或執行不力造成的。
  • 也回顧獲勝的交易。確定成功是可重複的還是只是運氣。
  • 將交易記錄與您的計劃進行比較。查看偏差是否導致性能不佳。
  • 隨著時間的推移調整您的交易計劃以改善結果。經常檢查流程。

加入交易者社區

  • 加入在線交易論壇或社交媒體群組分享想法。經驗豐富的交易者提供指導。
  • 尋找導師或加入聊天室。從經驗豐富的交易者那裡獲得實時見解。
  • 參加聚會，與當地貿易商建立聯繫，分享策略並尋找新機會。
  • 在 Twitter 等平台上關注活躍交易者。觀察可以加快學習進度。
  • 不要依賴付費專家。許多人靠銷售賺錢，而不是實際交易。

【最重要】日間交易的關鍵技巧和工具

圖表閱讀和技術分析

  • 學習閱讀燭台圖來衡量市場情緒、支撐/阻力。燭台形態揭示了進入/退出信號。
  • 掌握移動平均線、RSI、MACD 等常用指標，以識別動量、超買/超賣情況、趨勢強度。
  • 應用斐波那契回撤來根據市場走勢預測支撐/阻力位。
  • 使用成交量指標來評估買/賣壓力並驗證其他信號。成交量確認價格走勢。
  • 熟悉頭肩頂、楔形和通道等圖表形態，以識別潛在的突破或反轉。
  • 研究圖表趨勢並使用趨勢線來確定整體市場偏差和方向。順著趨勢的方向進行交易可以提高你的勝算。
  • 結合基本和高級圖表技術來識別高概率設置。圍繞它們制定交易策略。
  • 使用 TradingView 等圖表平台來分析圖表、繪製工具和保存佈局。正確的軟件將會使分析變得更加容易。

掌握技術圖表分析為解釋市場行為和識別各種資產類別的有利日內交易機會提供了一個框架。這是一項必備技能。

訂單類型（市價、限價）

市價訂單

  • 市價訂單立即以當前市場價格執行。使用它們可以快速就位。
  • 可能導致波動性資產滑點。限價訂單有助於控制入場價格。

限價訂單

  • 限價訂單指定進入或退出頭寸的價格。交易僅以該限價執行。
  • 允許控制進入和退出。除非達到價格閾值，否則不會填充。
  • 如果未達到限制，可能會錯過快速移動。根據需要進行監控和調整。

止損訂單

  • 當達到觸發價格時，止損訂單成為退出頭寸的市價訂單。
  • 通過在支撐位以下設置止損單來防止過度損失。
  • 在快速變化的市場中使用止損限價單來控制退出價格。

掛單交易

  • 掛單交易將限價訂單與止損和利潤目標訂單相結合。
  • 允許您提前設置入場和出場的交易參數。

掛單對於日內交易者實現有利的入場和出場至關重要。針對特定交易計劃和市場條件使用正確類型的訂單是一項基本技能。

交易平台和工具

交易平台

  • 盈透證券 (Interactive Brokers)、德美利證券 (TD Ameritrade) 和 VSTAR - 享有盛譽的經紀公司，擁有先進的交易平台和工具，可直接進入市場。
  • Thinkorswim、TradeStation - 具有圖表、篩选和自動化功能的複雜平台。

圖表平台

  • TradingView - 強大的免費圖表，具有廣泛的技術分析工具，非常適合圖表研究。
  • TC2000、TrendSpider - 專為日間交易者設計的功能豐富的圖表和掃描。

新聞與研究工具

  • Benzinga Pro，Seeking Alpha - 新聞提要、催化劑日曆、SEC 文件、收益數據。
  • StockTwits - 查看股票交易者正在觀看和討論的內容的社交平台。

掃描和篩選工具

  • Trade-Ideas、Finviz - 掃描技術模式，自定義過濾器以查找潛在交易。
  • FlowAlgo - 分析異常期權流和暗池活動。

其他工具

  • 查看市場深度、訂單流、現貨價格模式。
  • 模擬交易賬戶可以模擬實時交易，沒有財務風險。

通過正確的平台和工具組合，日內交易者可以在有利的條件下有效地篩選、分析和執行交易。交易者應使用與其策略、經驗水平和需求相匹配的工具。

將日內交易作為職業與補充收入

  • 日間交易作為一項全職工作需要巨大的奉獻精神、技能發展和財務儲備。這是非常要求的。
  • 對於大多數人來說，兼職開始日間交易或作為其他收入來源的補充可能會更好。
  • 在從事另一份工作的同時進行小額頭寸交易，直到利潤持續超過您當前的收入。
  • 在獲得穩定收入之前，請做好在學習過程中 1-2 年無利可圖的交易的準備。

要點

  • 設定合理的期望。隨著時間的推移，每天的小額利潤加起來就會增長。
  • 屏幕時間、學習和復習對於提高技能至關重要。精通交易需要大量的努力。
  • 充分利用技術。正確的交易工具和平台可以幫助您取得成功。
  • 從模擬開始或進行少量交易。在增加頭寸規模之前密切監控業績。
  • 加入社區分享想法並加速學習。找個好導師。

最終建議

將日間交易視為一項嚴肅的職業，需要付出巨大的努力。保持紀律，管理風險，並通過實踐和分析進行改進。隨著時間的推移，致力於掌握必要的技能，成功是可以實現的。

*免責聲明：本文內容僅供學習，不代表VSTAR官方立場，也不能作為投資建議。