Cổ phiếu BYD (BYD) có phải là một khoản đầu tư tốt không? Phân tích toàn diện

Ngành công nghiệp xe điện (EV) là một trong những lĩnh vực hứa hẹn và phát triển nhất hiện nay. Nó được thúc đẩy bởi nhu cầu ngày càng tăng về các giải pháp giao thông sạch và bền vững có thể giảm lượng khí thải carbon và chống lại biến đổi khí hậu. Nhưng điều thú vị là: trong số nhiều nhà cung cấp trên thị trường này, có một công ty nổi bật với những thành tựu và đổi mới đáng kinh ngạc: cổ phiếu BYD (BYD).

Bạn có thể thắc mắc: điều gì làm cho cổ phiếu BYD (BYD) trở nên độc đáo như vậy? Và quan trọng hơn, nó có đáng để đầu tư hay không? Hãy đi vào chi tiết để hiểu rõ hơn.

Cổ phiếu BYD (BYD) là gì?

BYD là một tập đoàn của Trung Quốc chuyên về các giải pháp công nghệ thông tin, ô tô và năng lượng mới. Đây là một trong những nhà sản xuất xe điện, xe đạp chạy bằng pin, xe buýt, xe tải, xe nâng hàng, tấm pin mặt trời và pin sạc lớn nhất thế giới. Cổ phiếu BYD (BYD) được giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông với ký hiệu mã 1211. Tính đến ngày 19 tháng 4 năm 2023, nó có vốn hóa thị trường là 675,02 tỷ CNY (95,71 tỷ USD) và giá mỗi cổ phiếu là 246,06 CNY.

Trước khi đầu tư vào cổ phiếu BYD (BYD), việc phân tích chi tiết các điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và thách thức của công ty là rất quan trọng. Điều này sẽ giúp nhà đầu tư hiểu rõ những rủi ro và lợi ích tiềm năng của việc đầu tư vào BYD và đưa ra quyết định dựa trên các sự kiện và dữ liệu. Các phần sau sẽ phân tích toàn diện về tổng quan công ty BYD, các chỉ số tài chính quan trọng, năng lực sản xuất, triển vọng tăng trưởng, rủi ro và thách thức.

Tổng quan công ty

Công ty TNHH BYD (“Build Your Dreams”) là một công ty công nghệ cao do Vương Truyền Phúc thành lập vào tháng 2 năm 1995 và có trụ sở chính tại Thâm Quyến, Quảng Đông, Trung Quốc. BYD điều hành hoạt động kinh doanh của mình thông qua bốn phân khúc:

● Phân Khúc Pin Sạc và Sản Phẩm Khác sản xuất và bán pin lithium-ion và niken.

● Phân Khúc Linh Kiện Điện Thoại Di Động và Dịch Vụ Lắp Ráp cung cấp các linh kiện điện thoại di động.

● Phân Khúc Ô Tô và Sản Phẩm Liên Quan tham gia vào nghiên cứu, phát triển, sản xuất, phân phối và bán ô tô và các sản phẩm liên quan.

● Phân Khúc Doanh Nghiệp và Các Bên Liên Quan chủ yếu bao gồm các hoạt động kinh doanh không liên quan đến sản xuất của công ty.

BYD đã thành lập hơn 30 khu công nghiệp trên toàn thế giới và có hơn 288.000 nhân viên tính đến năm 2021. Nhưng đó không phải là tất cả: BYD dẫn đầu về đổi mới và phát triển công nghệ. Muốn biết phần tốt nhất là gì không? Đó chính là một số cải tiến đáng chú ý của BYD bao gồm Blade Battery, DiLink, SkyRail, D1, v.v.

Tầm nhìn của BYD là tạo ra một hệ sinh thái không phát thải tích hợp sản xuất năng lượng mặt trời với giá cả phải chăng, hệ thống lưu trữ năng lượng đáng tin cậy và các giải pháp giao thông điện khí hóa tiên tiến. BYD hướng tới tận dụng những đổi mới của mình để mang lại cuộc sống tốt đẹp hơn cho mọi người trên toàn thế giới. Đây là lý do vì sao: BYD tin rằng công nghệ có thể làm cho thế giới xanh hơn và bền vững hơn.

Đội ngũ lãnh đạo của BYD bao gồm người sáng lập, chủ tịch, tổng giám đốc và giám đốc điều hành Vương Truyền Phúc, một nhà lãnh đạo và nhà đổi mới nổi tiếng tại Trung Quốc và trên toàn thế giới. Lục Tương Dương, là anh họ và đối tác lâu năm của ông, đã tham gia cùng ông, và Lục Tương Dương là phó chủ tịch của BYD và chủ tịch của Guangzhou Youngy Investment Group Co., Ltd. Giám đốc tài chính của BYD là Châu Á Lâm, người có hơn 20 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính kế toán.

Thông tin tài chính quan trọng

BYD đã có kết quả hoạt động tài chính xuất sắc vào năm 2022, với doanh thu và lợi nhuận kỷ lục. Doanh thu năm 2022 của nó là 424,06 tỷ nhân dân tệ (61,89 tỷ USD), tăng 104,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập ròng của họ là 16,62 tỷ nhân dân tệ (2,43 tỷ USD), tăng 328,9% so với cùng kỳ năm ngoái. EPS của nó là 2,2 nhân dân tệ (0,32 đô la), tăng 400% so với cùng kỳ năm ngoái. Phân khúc Ô tô và Sản phẩm liên quan là động lực chính cho sự tăng trưởng của BYD, vì họ được hưởng lợi từ thị trường EV đang bùng nổ. BYD cũng cải thiện khả năng sinh lời và quản lý chi phí khi tăng tỷ suất lợi nhuận gộp từ 13,12% lên 19%, tỷ suất lợi nhuận hoạt động từ 3% lên 4,7% và tỷ suất lợi nhuận ròng từ 2% lên 4%. BYD cũng giảm chi phí bán hàng từ 88% xuống 86,1% và chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp từ 9% xuống 8,5% doanh thu.

BYD cũng có bảng cân đối kế toán và dòng tiền mạnh mẽ trong năm 2022. Tổng tài sản và vốn chủ sở hữu của công ty tăng nhanh hơn tổng nợ phải trả, trong khi giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu tăng 40%. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và dòng tiền tự do tăng so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi dòng tiền trên mỗi cổ phiếu và dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu chuyển sang dương và tăng đáng kể. Những con số này cho thấy BYD có tình hình tài chính vững chắc và thanh khoản dồi dào.

Năng lực sản xuất

BYD có năng lực sản xuất lớn và đa dạng cho EV và pin. Công ty có hơn 30 khu công nghiệp trên toàn thế giới và một số cơ sở sản xuất EV ở Trung Quốc và nước ngoài. Năng lực sản xuất EV hàng năm của hãng là 1,5 triệu chiếc tính đến ngày 31/12/2022. Công ty cũng là một trong những nhà sản xuất pin lớn nhất thế giới và sử dụng công nghệ pin LFP và blade để nâng cao sản phẩm của mình. Công suất sản xuất pin của BYD cho xe điện là 135 GWh vào cuối năm 2021 và sẽ đạt 285 GWh vào cuối năm nay và có thể là 445 GWh vào năm tới.

Triển vọng tăng trưởng

BYD có triển vọng tăng trưởng sáng sủa trong ngành công nghiệp xe điện, dự kiến sẽ gia tăng trong những năm tới. Theo báo cáo của BloombergNEF, dự báo doanh số EV toàn cầu sẽ tăng từ 3,1 triệu chiếc vào năm 2020 lên 14 triệu chiếc vào năm 2025 và 31,1 triệu chiếc vào năm 2030. Trung Quốc có thể sẽ vẫn là thị trường EV lớn nhất thế giới, chiếm 49% doanh số EV toàn cầu vào năm 2025 và 44% vào năm 2030. Nhưng đây mới là yếu tố quyết định: BYD có vị trí thuận lợi để chiếm thị phần lớn trong thị trường đang phát triển này nhờ các lợi thế cạnh tranh và chiến lược tăng trưởng. Một số trong số này bao gồm:

● Danh mục sản phẩm đa dạng bao gồm nhiều phân khúc khác nhau của thị trường EV, chẳng hạn như xe khách, xe buýt, xe tải, xe nâng, v.v. Đội xe chở khách của BYD bao gồm các mẫu xe phổ biến như sedan Han và SUV Tang, đã nhận được đánh giá tích cực từ khách hàng cũng như các nhà phê bình. Đội xe thương mại của BYD bao gồm taxi điện và xe buýt được sử dụng rộng rãi ở Trung Quốc và các thị trường nước ngoài như châu Âu và Bắc Mỹ.

● Danh tiếng thương hiệu mạnh mẽ và lòng trung thành của khách hàng đã phản ánh các sản phẩm và dịch vụ chất lượng cao của BYD. BYD đã giành được nhiều giải thưởng và sự công nhận cho những thành tựu và đổi mới trong ngành EV, chẳng hạn như "Nhà sản xuất xe điện hàng đầu thế giới" của World Travel Awards năm 2020 và 2021 và "Xe điện tốt nhất" của Tạp chí Top Gear cho mẫu Han EV năm 2020. Nhưng chờ đã, còn một điều nữa: BYD cũng có một lượng khách hàng trung thành tin tưởng vào các sản phẩm và dịch vụ của mình. Theo khảo sát của JD Power China vào năm 2020, BYD đứng đầu trong số các thương hiệu Trung Quốc về mức độ hài lòng của khách hàng đối với phương tiện năng lượng mới.

● BYD có lợi thế công nghệ mạnh mẽ so với các đối thủ cạnh tranh, nhờ vị trí dẫn đầu về công nghệ pin và năng lực sản xuất và đầu tư liên tục vào nghiên cứu và phát triển. BYD là một trong những nhà sản xuất pin lớn nhất thế giới và đã phát triển công nghệ pin blade, mang lại độ an toàn cao, tuổi thọ chu kỳ dài và chi phí thấp. Ngoài ra, BYD cũng có năng lực sản xuất pin lớn và mở rộng cho EV và các sản phẩm khác. BYD cũng đầu tư mạnh vào đổi mới sáng tạo và đã nộp hơn 18.000 bằng sáng chế trên toàn cầu. Nó có một đội ngũ mạnh mẽ gồm hơn 30.000 kỹ sư và nhà nghiên cứu và một số viện nghiên cứu và trung tâm đổi mới trên toàn thế giới để tập trung vào công nghệ pin, lái xe tự động, trí tuệ nhân tạo, điện toán đám mây, v.v.

● Một chiến lược mở rộng toàn cầu nhằm tăng cường sự hiện diện và thâm nhập thị trường tại các khu vực quan trọng như Châu Âu, Bắc Mỹ, Nam Mỹ, Châu Phi, Châu Á - Thái Bình Dương và Trung Đông. BYD đã thành lập một số cơ sở sản xuất và mạng lưới bán hàng ở nước ngoài để phục vụ nhu cầu và sở thích của khách hàng địa phương. BYD cũng đã hình thành quan hệ đối tác chiến lược với các chính phủ, tổ chức và công ty khác nhau để quảng bá các sản phẩm và giải pháp của mình.

● Hiệu suất tài chính ổn định, sổ sách cân đối và dòng tiền mặt giúp hỗ trợ triển vọng tăng trưởng của BYD. BYD có tình hình tài chính ổn định với mức nợ thấp và tỷ lệ thanh khoản cao. Và đó chưa phải là tất cả: BYD còn tạo ra dòng tiền mặt từ hoạt động kinh doanh và dòng tiền mặt tự do cho phép BYD tài trợ cho các dự án tăng trưởng và thưởng cổ tức cho cổ đông. Vậy kết luận là gì? BYD là một công ty tài chính vững mạnh và đang phát triển, và mang lại cơ hội đầu tư hấp dẫn.

Rủi ro và Thách thức

BYD phải đối mặt với nhiều rủi ro và thách thức có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động và sự phát triển của công ty trong ngành công nghiệp xe điện. Một số trong số đó bao gồm:

● Rủi ro pháp lý

BYD hoạt động trong một ngành công nghiệp được quy định chặt chẽ, chịu sự điều chỉnh của nhiều luật và quy định về bảo vệ môi trường, tiêu chuẩn an toàn, bảo vệ người tiêu dùng, thuế, v.v. Những luật và quy định này đôi khi có thể thay đổi và đặt ra những chi phí và yêu cầu tuân thủ bổ sung đối với BYD. FVí dụ, Trung Quốc đã lên kế hoạch loại bỏ dần trợ cấp EV vào cuối năm 2022, điều này có thể làm giảm nhu cầu và lợi nhuận của các sản phẩm của BYD. Để giảm thiểu rủi ro này, BYD tập trung vào việc cải thiện chất lượng và hiệu quả sản phẩm để giảm chi phí và giá thành.

● Rủi ro cạnh tranh

BYD phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ trong và ngoài nước trong ngành công nghiệp xe điện. Một số đối thủ của BYD có thị phần lớn hơn, nhận diện thương hiệu mạnh mẽ hơn, công nghệ tiên tiến hơn, sản phẩm đa dạng hơn, hệ thống phân phối rộng hơn và có lượng khách hàng trung thành hơn, v.v. Ví dụ, Tesla Inc. (TSLA) là công ty hàng đầu trong thị trường EV toàn cầu với danh tiếng mạnh mẽ về sự đổi mới và chất lượng. Tesla cũng đã giảm giá các mẫu xe được sản xuất tại Trung Quốc để chiếm thêm thị phần tại thị trường Trung Quốc. Để đối phó với mối đe dọa này, BYD đã tung ra các mẫu xe điện cao cấp của mình, chẳng hạn như sedan Han và SUV Tang, mang lại hiệu suất và tính năng vượt trội.

● Rủi ro kinh tế

Hiệu suất và tăng trưởng của BYD bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô khác nhau như tăng trưởng GDP, chi tiêu của người tiêu dùng, mức thu nhập, tỷ giá hối đoái, tỷ lệ lạm phát và lãi suất. Những yếu tố này có thể biến động do các sự kiện khác nhau, chẳng hạn như chiến tranh thương mại, xung đột địa chính trị, thiên tai, v.v. Những sự kiện này có thể ảnh hưởng xấu đến cung và cầu các sản phẩm và dịch vụ của BYD, cũng như chi phí và doanh thu. BYD cũng phải đối mặt với những rủi ro hoạt động như gián đoạn sản xuất, các vấn đề về chuỗi cung ứng, lỗi chất lượng, tấn công mạng, v.v., có thể gây tổn hại đến danh tiếng và lợi nhuận của mình.

● Những thách thức khác

BYD cũng phải đối mặt với những thách thức khác, chẳng hạn như gián đoạn chuỗi cung ứng, vấn đề chất lượng, khiếu nại của khách hàng, kiện tụng, tấn công mạng, vi phạm sở hữu trí tuệ, v.v. Những thách thức này có thể làm tổn hại đến uy tín của BYD, sự hài lòng của khách hàng, hiệu suất hoạt động, hiệu suất tài chính, v.v.

BYD là một lựa chọn đầu tư tốt cho nhà đầu tư dài hạn quan tâm đến ngành công nghiệp EV. BYD có ba điểm mạnh chính: triển vọng phát triển trong thị trường xe điện đang tăng trưởng nhanh, công nghệ đổi mới về pin và lái xe tự động, và hiệu suất tài chính mạnh mẽ với doanh số bán hàng và lợi nhuận kỷ lục. Doanh thu của BYD năm 2022 đạt 424,06 tỷ nhân dân tệ ($61,89 tỷ), tăng 104,4% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận ròng đạt 16,62 tỷ nhân dân tệ ($2,43 tỷ), tăng 328,9% so với cùng kỳ năm trước. EPS đạt 2,2 nhân dân tệ ($0,32), tăng 400% so với cùng kỳ năm trước.

Ba cách để đầu tư vào cổ phiếu BYD (BYD)

Vì Cổ phiếu BYD (BYD) là một khoản đầu tư tốt nên các nhà đầu tư có thể băn khoăn về cách đầu tư vào nó. Dưới đây là ba cách để làm điều này:

Nắm giữ cổ phần

Bạn có thể mua và nắm giữ Cổ phiếu BYD trực tiếp từ Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông hoặc Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến. Bạn sẽ cần một tài khoản môi giới cho phép bạn giao dịch trên các sàn giao dịch này và trả các khoản phí và thuế liên quan. Nắm giữ cổ phiếu BYD (BYD) cho bạn quyền nhận cổ tức và bỏ phiếu về các vấn đề quan trọng. Tuy nhiên, bạn cũng sẽ phải đối mặt với rủi ro biến động giá cả và tỷ giá hối đoái.

Quyền chọn

Bạn có thể mua hoặc bán các quyền chọn đối với Cổ phiếu BYD (BYD) từ thị trường OTC. Quyền chọn là hợp đồng cho phép bạn có quyền, nhưng không bắt buộc, mua hoặc bán một số lượng nhất định cổ phiếu BYD (BYD) vào một giá và thời điểm cụ thể. Quyền chọn cho phép bạn tận dụng đầu tư và thu lợi từ các tình huống thị trường khác nhau. Tuy nhiên, quyền chọn cũng mang lại rủi ro và phức tạp, vì chúng có thể hết hạn, không có giá trị và liên quan đến các khoản phí và hoa hồng cao.

CFD

Bạn có thể giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD) trên Cổ phiếu BYD (BYD) với VSTAR, một ví dụ về nhà môi giới CFD nơi bạn có thể giao dịch ETH. CFD là các công cụ phái sinh cho phép bạn suy đoán về biến động giá của Cổ phiếu BYD (BYD) mà không cần sở hữu tài sản cơ sở.

Tại sao nên giao dịch CFD trên cổ phiếu BYD (BYD) với VSTAR?

Nếu bạn muốn giao dịch CFD cổ phiếu BYD (BYD), VSTAR là một lựa chọn tuyệt vời cho bạn. VSTAR là nhà môi giới trực tuyến hàng đầu, cung cấp các tùy chọn giao dịch với chi phí thấp, có thể bán khống và linh hoạt trên CFD với cổ phiếu BYD (BYD). Bạn có thể giao dịch CFD trên cổ phiếu BYD (BYD) với phí hoa hồng bằng 0, chênh lệch cực thấp, đòn bẩy lên tới 1:100 và truy cập 24/7. Cho dù bạn đang đầu tư giá lên hay giá giảm đối với Cổ phiếu BYD (BYD), bạn đều có thể tận dụng các biến động của thị trường với VSTAR.

Kết luận

BYD có hiệu suất tài chính mạnh mẽ, danh mục sản phẩm đa dạng, năng lực sản xuất cao và chiến lược tăng trưởng đầy hứa hẹn. BYD cũng đầu tư mạnh vào đổi mới và công nghệ, đặc biệt là pin và lái xe tự động. BYD cũng phải đối mặt với một số rủi ro và thách thức trong thị trường EV cạnh tranh và không chắc chắn, nhưng BYD có tiềm năng để vượt qua chúng bằng những lợi thế và cơ hội của mình. Do đó, chúng tôi tin rằng cổ phiếu BYD là một khoản đầu tư tốt cho các nhà đầu tư dài hạn đang tìm cách tiếp xúc với ngành công nghiệp EV mới nổi và đang phát triển nhanh.

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung của bài viết này chỉ dành cho mục đích học tập và không thể hiện quan điểm chính thức của VSTAR, cũng như không thể được sử dụng như một lời khuyên đầu tư.