Tìm hiểu về Chỉ số Giá Tiêu dùng: Hướng dẫn dành cho Nhà giao dịch và Nhà đầu tư

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) là một báo cáo kinh tế mà hầu hết các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư đều mong đợi.

Nó cung cấp cái nhìn sâu sắc về lạm phát của một quốc gia. Do đó, thị trường tài chính liên quan đến quốc gia này có thể trở nên biến động trong thời gian ngắn sau khi phát hành. Hầu hết thời gian, hiệu ứng này kéo dài lâu hơn nhiều.

Một số quốc gia công bố chỉ số CPI hoặc một chỉ số tương tự để đo lường lạm phát. Ví dụ: Nhật Bản và Canada tính toán và báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của họ. Tuy nhiên, Liên minh Châu Âu sử dụng Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP).

Chỉ số giá tiêu dùng của Hoa Kỳ được theo dõi nhiều nhất vì nhiều lý do. Hoa Kỳ có nền kinh tế lớn nhất thế giới, vì vậy việc phát hành chỉ số giá tiêu dùng sẽ ảnh hưởng đến một số công ty, nhà đầu tư và nhà giao dịch hàng đầu.

Bạn có thể theo dõi lịch kinh tế để khám phá và chuẩn bị cho đợt công bố CPI tiếp theo.

Tầm quan trọng của CPI trong thị trường tài chính

Thị trường tài chính hoạt động dựa trên sức mạnh nền kinh tế. Một chỉ số quan trọng trong số đó là Chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Bạn phải hiểu chỉ số đó vì nó có thể ảnh hưởng đến những điều sau:

● Lãi suất: CPI của một quốc gia có thể ảnh hưởng đến quyết định của các ngân hàng trung ương trong việc thiết lập lãi suất cho một nền kinh tế tốt hơn.

● Tỷ giá hối đoái: Tỷ giá hối đoái của tiền tệ phụ thuộc vào nền kinh tế của các quốc gia đó. Vì CPI chia sẻ thông tin về lạm phát của một quốc gia, điều này sẽ ảnh hưởng đến tỷ giá.

● Giá cổ phiếu: Dựa trên mức độ lạm phát mà CPI cung cấp, nhà đầu tư có thể quyết định giữ hay bán bớt cổ phiếu của mình. Tâm lý chung của thị trường chứng khoán có thể ảnh hưởng đến giá của nó.

Chỉ số giá tiêu dùng: Khái niệm cơ bản và Cách tính

Chỉ Số Giá Tiêu Dùng (CPI) đo lường sự thay đổi giá trung bình của một giỏ hàng hóa và dịch vụ trên thị trường theo thời gian.

Về cơ bản, chỉ số này so sánh số tiền người tiêu dùng chi tiêu cho hàng hóa ở hiện tại với số tiền họ đã chi trước đây. Việc chi tiêu này có thể bao gồm nhà ở, giao thông, chăm sóc sức khỏe, vv.

Do đó, CPI là một ước tính được sử dụng rộng rãi cho lạm phát hoặc giảm phát.

CPI tăng thường cho thấy lạm phát cao hơn (và giảm phát thấp hơn). Ngược lại, chỉ số CPI giảm cho thấy lạm phát thấp hơn (và giảm phát cao hơn).

Vì lạm phát cung cấp sự thấu hiểu về nền kinh tế của một quốc gia nên báo cáo CPI rất có giá trị đối với các vấn đề tài chính..

Công thức chỉ số giá tiêu dùng

Việc tính toán CPI liên quan đến việc chia trung bình gia quyền của chi phí giỏ thị trường của tháng hiện tại (giá trị chỉ số) cho thời kỳ cơ sở.

Cục Thống kê Lao động xác định giá trị giỏ thị trường bằng cách xem xét hàng hóa và dịch vụ mà người Mỹ mua nhiều nhất và ấn định giá gia quyền cho từng loại.

Chỉ số giá tiêu dùng = Chi phí giỏ hàng thị trường tháng này x 100

Chi phí của giỏ thị trường tháng trước

Bạn cũng có thể tính CPI hàng năm. Chia giá trị giỏ hàng thị trường của năm hiện tại cho giá của nó cách đây một năm.

Mối quan hệ giữa CPI và thị trường tài chính

Mặc dù một số chuyên gia bác bỏ CPI là một phương tiện chính xác để đo lường lạm phát, nhưng nó vẫn rất ảnh hưởng.

Báo cáo tác động đến một số phát hành tài chính, đặc biệt là lãi suất thông qua các chính sách tiền tệ.

Ví dụ, khi CPI của một quốc gia tăng, ngân hàng trung ương có thể lo lắng về lạm phát. Thông thường, họ sẽ đáp ứng bằng cách điều chỉnh chính sách tiền tệ để tăng lãi suất..

Với lãi suất tăng, vốn vay sẽ đắt hơn và nó sẽ làm giảm chi tiêu, điều này có thể kiểm soát lạm phát.

Quá trình này sẽ đảo ngược khi chỉ số CPI thấp hơn dự kiến.

Thị trường tài chính phản ứng với báo cáo CPI

Vì việc công bố CPI ảnh hưởng đến lãi suất nên nó cũng sẽ tác động đến các thị trường tài chính sau:

● Thị trường Ngoại hối: Thị trường ngoại hối liên quan đến giao dịch các cặp tiền tệ, phụ thuộc vào nền kinh tế của từng quốc gia.

Nếu CPI của một quốc gia tăng, lãi suất sẽ tăng và thu hút các nhà đầu tư, từ đó tăng nhu cầu mua tiền tệ.

Do đó, trong một cặp ngoại hối, đồng tiền này có thể tương đối "mạnh" hơn đồng tiền kia trong dài hạn.

● Thị trường trái phiếu: Nếu CPI dẫn đến tăng lãi suất, các trái phiếu có lợi suất cao hơn sẽ trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. Ngược lại, giá trị các trái phiếu có lãi suất thấp hơn sẽ giảm, dẫn đến giá trái phiếu giảm.

Trường hợp ngược lại nếu công bố CPI thấp hơn dự kiến.

● Thị trường chứng khoán: Khi CPI khiến lãi suất tăng, các khoản vay trở nên đắt đỏ hơn đối với các công ty. Bên cạnh đó, giá hàng hóa và dịch vụ tăng do lạm phát sẽ làm giảm sức mua của người tiêu dùng, dẫn đến doanh thu giảm.

Do đó, các chuyên gia tài chính dự đoán giá cổ phiếu sẽ giảm một chút hoặc đáng kể, phụ thuộc vào các yếu tố khác.

Sử dụng CPI làm yếu tố chính trong chiến lược đầu tư của bạn

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) luôn cung cấp những thông tin về lạm phát của một quốc gia. Do đó, các Ngân hàng trung ương xem xét nó khi giới thiệu lãi suất.

Nếu bạn đã chấp nhận được logic sau những sự kiện này và vẫn muốn kiếm lợi nhuận từ chúng, dưới đây là một số chiến lược đầu tư cần xem xét:

Phòng ngừa lạm phát

Phòng ngừa lạm phát là một khoản đầu tư bảo vệ chống lại những tác động có hại của lạm phát. Giá trị các tài sản có thể tăng lên hoặc duy trì ổn định trong suốt thời gian, nhưng chúng hiếm khi giảm đáng kể như những tài sản khác.

Những tài sản chống lạm phát như vậy thường ở trên thị trường hàng hóa, chẳng hạn như dầu, vàng, bạc, v.v. Đầu tư bất động sản và trái phiếu chống lạm phát cũng là những lựa chọn tốt.

Tuy nhiên, trong khi lạm phát hiếm khi ảnh hưởng đến các tài sản này một cách nghiêm trọng, nhưng các yếu tố khác sẽ có ảnh hưởng. Do đó, hãy đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro của bạn thường xuyên trước khi đầu tư vào những khoản đầu tư này.

Đầu tư nhạy cảm với lãi suất (Bảo đảm thu nhập cố định)

Trong tài chính, độ nhạy lãi suất đo lường sự dao động của tài sản do thay đổi lãi suất. Vì CPI cuối cùng cũng ảnh hưởng đến lãi suất, bạn có thể chuẩn bị một chiến lược để giao dịch các chứng khoán có thu nhập cố định.

Các chứng khoán có thu nhập cố định thay đổi ngược với lãi suất. Do đó, nếu CPI được công bố thấp hơn dự kiến, dẫn đến giảm lãi suất, giá chứng khoán có thu nhập cố định có thể tăng lên.

Vẫn còn nhiều điều để tìm hiểu về loại đầu tư này, chẳng hạn như cách đo thời lượng của chúng ảnh hưởng đến độ nhạy. Vì vậy, hãy nghiên cứu kỹ trước khi đưa ra quyết định.

Danh mục đầu tư đa dạng

Một cách khác để phòng ngừa lạm phát khỏi việc tăng CPI là đa dạng hóa danh mục đầu tư. Phương pháp này phù hợp nhất với nhà đầu tư dài hạn nhằm bảo vệ tài sản của mình.

Họ đầu tư vào một số loại tài sản, bao gồm hàng hóa, trái phiếu được bảo vệ khỏi lạm phát và cổ phiếu của các công ty có quyền định giá. TViệc tiếp xúc với một số thị trường tài chính này làm giảm thiểu rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư.

Tuy nhiên, danh mục đầu tư đa dạng cũng không thể đảm bảo kết quả tích cực. Vì vậy, bạn nên thảo luận về mục tiêu, nhu cầu và rủi ro của mình với một cố vấn tài chính.

Nội dung của Báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)

Cục Thống kê Lao động (BLS) tính toán và công bố Chỉ số giá tiêu dùng cho tất cả người tiêu dùng đô thị (CPI-U).

Họ cung cấp các báo cáo hàng tháng trên trang web của họ trong tuần thứ hai của mỗi tháng. Tuy nhiên, cục Thống kê cũng phát hành báo cáo hàng quý và hàng năm.

Họ lấy (các) giá trị CPI-U trong một quy trình cẩn thận mà bạn cũng có thể làm theo:

1. Phác thảo giỏ hàng hóa và dịch vụ: Các danh mục chính bao gồm nhà ở, thực phẩm, giao thông vận tải, hàng hóa, chăm sóc sức khỏe, năng lượng và giáo dục. Tuy nhiên, nhiều danh mục phụ khác có bao gồm tất cả các mặt hàng thường được mua nhất.

2. Gán trọng số cho hàng hóa và dịch vụ: BLS gán một "trọng số" cho mỗi mặt hàng trong giỏ hàng dựa trên số lượng mà người tiêu dùng mua. Những thứ như nhà ở và thực phẩm có giá cao nhất nhận được trọng số lớn hơn.

3. Thu thập dữ liệu giá: Sau khi gán trọng số cho nội dung của giỏ hàng, cục Thống kê thu thập dữ liệu giá của họ. Họ thường làm điều này thông qua các cuộc khảo sát của các nhà cung cấp dịch vụ và cửa hàng bán lẻ.

4. Ước tính chỉ số giá của từng mặt hàng: Tiếp theo, họ tính chỉ số giá của từng mặt hàng bằng cách chia giá hiện tại của nó cho giá của năm cơ sở.

5. Tính CPI: Cuối cùng, BLS phát hiện ra Chỉ số giá tiêu dùng bằng cách tính trung bình gia quyền của các chỉ số giá của mặt hàng.

Báo cáo thường rất chi tiết và chứa tất cả các dữ liệu này. Đây là bản phát hành CPI-U hàng tháng gần đây nhất.

Nghiên cứu những yếu tố có thể ảnh hưởng đến chỉ số giá tiêu dùng

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) chủ yếu phụ thuộc vào cách mọi người chi tiêu. Nếu người tiêu dùng mua nhiều hàng hóa và dịch vụ hơn, CPI sẽ tăng lên. Khi họ mua ít hơn, giá chỉ số giảm.

Tuy nhiên, các yếu tố phụ sau đây cũng có thể đóng một vai trò nào đó:

Cung và cầu

Khi hàng hóa và dịch vụ có cầu tăng hoặc cung giảm, giá của chúng sẽ tăng lên.

Ngược lại, hàng hóa và dịch vụ có cầu giảm cung tăng thì chi phí sẽ giảm.

Vì CPI phản ánh số tiền mà công dân phải trả cho bất cứ thứ gì, khái niệm cung và cầu sẽ ảnh hưởng đến giá trị của nó.

Chính sách kinh tế

Các chính sách tài khóa, thương mại và tiền tệ góp phần gây ra lạm phát và giảm phát. Chúng sẽ phản ánh trong Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) khi được công bố.

Các chính sách tài khóa, thương mại và tiền tệ góp phần gây ra lạm phát và giảm phát. Chúng sẽ phản ánh trong Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) khi được công bố.

Ví dụ: nếu chính phủ tăng thuế đối với hàng hóa nhập khẩu, chúng có thể tăng giá, đặc biệt là khi người tiêu dùng không xem xét các lựa chọn thay thế trong nước.

Sự kiện kinh tế toàn cầu

Bên cạnh các chính sách địa phương, các vấn đề toàn cầu cũng có thể ảnh hưởng đến chỉ số CPI theo nhiều cách, như sau::

● Thay đổi giá hàng hóa và dịch vụ nước ngoài do vấn đề ngoại giao

● Nguồn cung hàng hóa nhập khẩu giảm do sản xuất giảm

● Biến động tỷ giá hối đoái

Nói tóm lại, bất kỳ sự kiện toàn cầu nào tác động đến cung cầu hay lạm phát đều sẽ ảnh hưởng đến kết quả đầu ra của chỉ số CPI.

Căng thẳng chính trị

Nếu có sự bất ổn chính trị trong nước, có thể dẫn đến những hệ quả sau:

● Giảm niềm tin của người tiêu dùng: Khi người dân không chi tiêu; và các nhà đầu tư không đầu tư do niềm tin giảm, nền kinh tế có thể trở nên yếu hơn. Chỉ số CPI cũng sẽ phản ánh điều này.

● Cung và cầu không ổn định: Tranh chấp thương mại giữa các cơ quan chức năng có thể ảnh hưởng đến cung và cầu hàng hóa và dịch vụ.

Các cơ hội giao dịch có thể xuất hiện sau khi CPI được công bố.

Mỗi thị trường tài chính phụ thuộc vào nền kinh tế thế giới để duy trì hoạt động. Do đó, chỉ số CPI có thể cung cấp cơ hội giao dịch vì nó chia sẻ thông tin về nền kinh tế.

Bạn có thể khai thác các báo cáo từ lịch kinh tế trong giao dịch ngoại hối, trái phiếu và chứng khoán.

Giao dịch ngoại hối dựa trên thông báo chỉ số CPI

Như đã đề cập, báo cáo CPI ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái, đặc biệt là khi một trong hai đồng tiền trong cặp Forex yếu hơn so với đồng tiền kia.

Vì vậy, bạn phải theo dõi thông báo CPI của cả hai nước có đồng tiền mà bạn muốn giao dịch. Cơ hội giao dịch sẽ có giá trị nếu một trong hai nước có kinh tế tốt hơn đáng kể so với nước còn lại.

Nếu đồng tiền yết giá mạnh hơn, bạn nên tập trung vào việc mua vào sớm. Ngược lại, nếu đồng tiền báo giá có nền kinh tế tốt hơn, bạn nên mong đợi giá thấp hơn..

Ví dụ, đối với một nhà giao dịch GBPUSD, nếu CPI của Anh cho thấy nền kinh tế đang cải thiện trong khi CPI của Mỹ cho thấy nền kinh tế yếu đi, thì nên mua vào để giữ lâu dài.

Giao dịch trái phiếu dựa trên công bố CPI

Giao dịch trái phiếu dựa trên chỉ số CPI có vẻ trực tiếp hơn vì bạn chỉ cần quan sát báo cáo của một quốc gia. Tuy nhiên, bạn phải nghiên cứu kỹ về lãi suất để bắt đầu.

Khi CPI của một quốc gia tăng, lãi suất thường tăng. Do đó, giá của trái phiếu hiện tại có thể giảm để bạn có thể giao dịch trái phiếu mới với lợi suất cao hơn.

Giao dịch cổ phiếu dựa trên công bố CPI

Bước đầu tiên của việc sử dụng công bố CPI để giao dịch cổ phiếu là xác định xem nền kinh tế đang trong tình trạng lạm phát hay giảm phát.

Trong giai đoạn lạm phát, các nhà giao dịch cổ phiếu tìm cách đầu tư vào các ngành công nghiệp có thể chuyển gánh nặng chi phí lớn đến người tiêu dùng. Những ví dụ phổ biến bao gồm các ngành công nghiệp năng lượng và hàng tiêu dùng thiết yếu.

Ngược lại, trong giai đoạn giảm giá, các cổ phiếu liên quan đến y tế và công nghệ có thể sẽ có hiệu suất tốt nhất. Do đó, hãy xem xét những loại này đầu tiên khi tìm kiếm tài sản để đầu tư trong giai đoạn này.

Những hạn chế và chỉ trích của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)

Do sự phổ biến rộng rãi của CPI đã đạt được, các nhà đầu tư, công ty và nhà hoạch định chính sách đã sử dụng giá trị này theo nhiều cách. Không thể phủ nhận CPI là một trong những chỉ số kinh tế phổ biến nhất hiện nay.

Tuy nhiên, nó cũng có những hạn chế như sau:

● CPI ít tính đến những sản phẩm hoặc dịch vụ mới chưa được phổ biến rộng rãi.

● Chỉ số này không xem xét sự thay đổi chất lượng của sản phẩm hoặc dịch vụ theo thời gian, điều này có thể ảnh hưởng đến giá của chúng. Ví dụ, một chiếc điện thoại được sản xuất ngày nay có nhiều tính năng hơn những chiếc điện thoại được sản xuất cách đây mười năm.

● Chỉ số CPI của Hoa Kỳ do BLS công bố không tính đến người tiêu dùng sống ở khu vực nông thôn.

● Phương pháp tính toán của CPI có thể thay đổi như đã xảy ra tại Hoa Kỳ vào năm 1995.

● CPI coi mọi cá nhân đều như nhau, ngay cả khi không phải như vậy. Ví dụ, CPI coi một đứa trẻ đang đi học, một công dân thuộc tầng lớp lao động và một người về hưu trong viện dưỡng lão là như nhau.

Hơn nữa, các chuyên gia tài chính đã tranh luận rằng CPI không phản ánh đúng tỷ lệ lạm phát. Nó có thể đánh giá cao hoặc đánh giá thấp hơn. Tuy nhiên, các nhân vật quan trọng vẫn sử dụng chỉ số CPI cho nhiều tính toán khác nhau.

Dù bạn tin vào quan điểm nào, hãy đảm bảo rằng nó không ảnh hưởng đến các quyết định khách quan của bạn trong quá trình giao dịch.

Kết luận

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) là một trong những chỉ số tài chính được sử dụng nhiều nhất để xác định lạm phát. Cục Thống kê Lao động (BLS) chịu trách nhiệm tung chỉ số đó hàng tháng tại Hoa Kỳ.

Với vai trò là một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư, bạn phải luôn theo dõi báo cáo trên lịch kinh tế. Khi CPI cao hơn dự kiến, các ngân hàng trung ương thường tăng lãi suất và ngược lại.

Lãi suất sẽ ảnh hưởng đến tất cả các thị trường tài chính theo nhiều cách khác nhau, và bạn có thể tìm thấy cơ hội giao dịch sinh lời.

Có những hạn chế rõ ràng khi sử dụng CPI để phân tích kinh tế, vì vậy hãy luôn đảm bảo bạn quản lý rủi ro đúng cách khi sử dụng chỉ số này để giao dịch.

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung của bài viết này chỉ nhằm mục đích học tập và không thể hiện quan điểm chính thức của VSTAR, cũng như không thể được sử dụng như một lời khuyên đầu tư.