Nếu bạn đang tìm hiểu hoặc thiếu thông tin về động lực kinh tế đối với Liên minh Châu Âu, điều đầu tiên nên nhìn vào sẽ là chỉ số DAX 40. Điều này xuất phát từ việc đây là chỉ số lớn nhất trên lục địa này, nó có tính thanh khoản cao và ngày càng gia tăng mức độ phổ biến.
Tổng quan về DAX
Chỉ số này dựa trên tổng hiệu suất lợi nhuận của các công ty nằm trong nó, do đó, nó tính toán đến cả lãi vốn và cổ tức mà các công ty đã phân phối. DAX 40 là một chỉ báo quan trọng về hoạt động của chứng khoán châu Âu và được các nhà đầu tư và nhà giao dịch ở Đức cũng như trên thế giới theo dõi sát sao như một thước đo đối với nền kinh tế Đức.
Chỉ số DAX 40 bao gồm các doanh nghiệp như Volkswagen, Deutsche Bank, Siemens và BASF. Trọng số của mỗi công ty trong chỉ số được xác định bởi vốn hóa thị trường và vốn hóa thị trường thả nổi tự do. Các doanh nghiệp lớn nhất luôn có ảnh hưởng mạnh mẽ nhất đến hiệu suất chung của chỉ số.
Chỉ số DAX 40 chiếm khoảng 80% vốn hóa thị trường của Sàn giao dịch chứng khoán Frankfurt. Đây là một trong những thước đo phổ biến nhất để đo lường điểm mạnh và yếu của nền kinh tế Đức.
Giao dịch chỉ số DAX 40
Chỉ số DAX 40 có thể được giao dịch theo nhiều cách:
ETF: Các quỹ hoán đổi danh mục là một lựa chọn đầu tư thuận tiện và phổ biến nếu muốn giao dịch liên quan tới chỉ số DAX 40. Chúng là các quỹ đầu tư phản ánh hiệu suất của chỉ số DAX 40 và được giao dịch trên thị trường chứng khoán giống như các cổ phiếu riêng lẻ. Các nhà đầu tư có thể mua và bán các chứng chỉ quỹ ETF này vào giờ mở cửa của sàn giao dịch chứng khoán.
Các quỹ ETF phổ biến nhất bao gồm iShares và Lyxor DAX ETF.
Hợp đồng tương lai và quyền chọn: Một số thị trường phái sinh trên toàn thế giới cung cấp hợp đồng tương lai và quyền chọn dựa trên chỉ số DAX 40. Các sản phẩm tài chính này cho phép nhà giao dịch dự đoán hướng đi trong tương lai của chỉ số và tránh thua lỗ. Tuy nhiên, phương pháp này rủi ro và phức tạp hơn so với ETF. Ngoài ra, cũng cần lưu ý rằng, chi phí ký quỹ đối với giao dịch hợp đồng tương lai có thể là rào cản đối với hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ.
Hợp đồng chênh lệch (CFD): Công cụ phái sinh tài chính có tên hợp đồng chênh lệch (CFD) cho phép các nhà giao dịch đặt cược vào sự thay đổi giá của chỉ số DAX 40 mà không cần sở hữu tài sản cơ bản. Khi sử dụng sản phẩm CFD, các nhà giao dịch có thể mua (long) hoặc bán (short) chỉ số để kiếm lợi nhuận từ cả việc tăng và giảm giá. Tuy nhiên, so với ETF, CFD có rủi ro và chi phí cao hơn, nếu bạn sử dụng tất cả các đòn bẩy có sẵn.
Các yếu tố ảnh hưởng đến DAX 40
Nếu bạn có ý định giao dịch DAX 40, bạn cần hiểu một số yếu tố chính có thể ảnh hưởng đến DAX và giá của nó.
Các công ty lớn
BMW, Siemens và Bayer đều là những công ty lớn nằm trong trong chỉ số DAX 40 và hiệu suất của chúng có thể tác động mạnh mẽ lên hiệu suất chung của chỉ số. Hiệu suất của BMW, Siemens và Bayer đối với chỉ số DAX 40 chủ yếu gắn liền với diễn biến của ngành kinh tế riêng biệt và nhu cầu toàn cầu đối với các sản phẩm của họ. Thương hiệu mạnh, sản phẩm sáng tạo và sự vươn rộng toàn cầu khiến họ trở thành những nhân tố chủ chốt trong nền kinh tế Đức và chỉ số DAX 40. Các công ty lớn ở Đức gắn liền với sức khỏe tổng thể của chính nước Đức.
Sức khỏe nền kinh tế Đức
Sức khỏe của Đức, nền kinh tế lớn nhất trong Liên minh châu Âu và lớn thứ tư trên thế giới, ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất của chỉ số DAX 40. Dưới đây là tóm tắt một số chỉ số kinh tế quan trọng của Đức:
GDP: Một trong những chỉ số quan trọng nhất về sức khỏe kinh tế của Đức là tổng sản phẩm quốc nội (GDP). Theo Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), GDP của Đức đã tăng đáng kể trong những năm gần đây và dự kiến sẽ đạt 4,2 nghìn tỷ USD vào năm 2021. Tuy nhiên, đại dịch COVID-19 đã tác động đáng kể đến nền kinh tế Đức trong năm 2020, dẫn đến mức sụt giảm 4,9%.
Lạm phát: Một chỉ báo kinh tế quan trọng khác là lạm phát, vốn theo dõi tốc độ tăng giá của hàng hóa và dịch vụ. Năm 2021, tỷ lệ lạm phát ở Đức dự kiến ở mức xấp xỉ 2%, thấp hơn so với những năm gần đây. Điều này là kết quả của sự tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ và những nỗ lực nhằm đạt được sự ổn định và kiềm chế tài khóa.
Lãi suất: Các ngân hàng trung ương sử dụng lãi suất như một công cụ quan trọng để kiềm chế lạm phát và thúc đẩy phát triển kinh tế. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tại Đức xác định lãi suất cho toàn bộ khu vực sử dụng đồng EUR, bao gồm cả Đức. Trong những năm gần đây, ECB đã duy trì chính sách lãi suất thấp để kích thích tăng trưởng kinh tế khu vực.
Việc làm: Bằng việc cung cấp thông tin về số lượng người có thể tham gia và đóng góp vào nền kinh tế, dữ liệu việc làm là một chỉ báo quan trọng về sức khỏe kinh tế. Theo IMF, tỷ lệ thất nghiệp ở Đức sẽ là 4,2% vào năm 2021, khá thấp so với những năm gần đây.
Tâm lý rủi ro toàn cầu
Giống như các chỉ số thị trường chứng khoán khác, chỉ số DAX 40 chịu ảnh hưởng lớn của môi trường rủi ro chung. Các nhà đầu tư có xu hướng lạc quan hơn về tương lai của nền kinh tế thế giới khi có tâm lý tích cực về rủi ro toàn cầu, điều này có thể làm tăng nhu cầu đối với cổ phiếu, đặc biệt là những cổ phiếu được niêm yết trên DAX 40. Khi nhà đầu tư mua thêm cổ phiếu của những công ty nằm trong chỉ số, giá của chúng có thể tăng lên, từ đó tăng giá trị của chỉ số.
Ngược lại, các nhà đầu tư có xu hướng bi quan hơn về tương lai của nền kinh tế toàn cầu khi có tâm lý tiêu cực về rủi ro toàn cầu, điều này có thể dẫn đến sự sụt giảm nhu cầu đối với cổ phiếu, đặc biệt là những cổ phiếu được giao dịch trên DAX 40. Kết quả là, chỉ số có thể giảm nếu các nhà đầu tư bán cổ phiếu các công ty họ đang nắm giữ.
Rủi ro chính trị khu vực Eurozone
19 quốc gia châu Âu công nhận EUR là đồng tiền chung và tạo nên Khu vực đồng tiền chung châu Âu (Eurozone). Các sự kiện như bất ổn chính trị, thay đổi chính sách của chính phủ, tranh chấp giữa các quốc gia thành viên và khả năng các nước đe dọa hoặc rút hẳn khỏi Eurozone là những ví dụ về rủi ro chính trị đối với khu vực này.
Một số yếu tố khiến rủi ro chính trị ảnh hưởng chỉ số DAX 40:
Sự biến động về kinh tế: Sự bất ổn và không chắc chắn về chính trị có thể dẫn đến sự thiếu rõ ràng về luật pháp và các quy định, gây ra sự biến động và mất ổn định về tài chính. Điều này có thể dẫn đến sự suy giảm niềm tin của nhà đầu tư và sự mất giá của các cổ phiếu nằm trong DAX 40.
Dòng chảy thương mại và đầu tư: Rủi ro chính trị cũng có thể ảnh hưởng đến thương mại và đầu tư quốc tế, điều sẽ tác động đến hiệu suất của DAX 40. Ví dụ: tranh chấp hoặc trở ngại thương mại giữa Đức và các quốc gia khác thuộc Eurozone có thể ảnh hưởng đến nhu cầu đối với các sản phẩm sản xuất bởi các công ty thuộc DAX 40, từ đó ảnh hưởng đến thu nhập của họ.
Nhìn chung, DAX 40 có thể bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi những bất ổn chính trị ở Eurozone, đặc biệt là trong ngắn hạn. Các nhà đầu tư nên theo dõi những thay đổi chính trị trong khu vực Eurozone và dự đoán chúng có tác động thế nào đối với DAX 40 trước đưa ra quyết định đầu tư.
DAX 40 có lợi nhờ đồng EUR mạnh:
Các công ty có hoạt động quốc tế có thể hưởng lợi từ đồng EUR mạnh qua việc tăng giá trị thu nhập bằng đồng EUR. Điều này có tác động tích cực cho lợi nhuận và doanh thu của các công ty thuộc DAX 40 nhờ chúng có mức độ phủ sóng trên toàn cầu.
Tăng sức mua của người tiêu dùng: Đồng EUR mạnh có thể tăng sức mua của người tiêu dùng ở Đức và khu vực Eurozone, mang lại lợi ích cho các doanh nghiệp dựa vào doanh số bán hàng trong nước. Điều này có thể dẫn đến sự gia tăng nhu cầu đối với các sản phẩm và dịch vụ do các công ty thuộc DAX 40 thực hiện.
Tác động tiêu cực của đồng EUR mạnh đối với DAX 40:
Các công ty có hoạt động xuất khẩu lớn có thể thấy thu nhập giảm do đồng EUR mạnh vì nó làm tăng giá thành sản phẩm của họ đối với người tiêu dùng quốc tế. Điều này khiến hàng hóa của họ mất thị phần, nghĩa là doanh thu và thu nhập giảm.
Nếu đồng EUR mạnh, các công ty niêm yết trên DAX 40 có thể gặp khó khăn hơn khi cạnh tranh với các doanh nghiệp ở những quốc gia có đồng tiền yếu hơn. Thị phần, doanh thu và lợi nhuận thấp hơn có thể là hệ quả của việc này.
Chiến lược giao dịch cho DAX 40
Có rất nhiều cách để mọi người kiếm lợi nhuận từ DAX 40, bao gồm những chiến lược sau đây:
Mua và nắm giữ
Loại bỏ các biến động ngắn hạn của thị trường, việc mua và nắm giữ là một chiến lược đầu tư dài hạn, đòi hỏi phải mua cổ phiếu hoặc các tài sản tài chính khác, đồng thời giữ chúng trong một khoảng thời gian đáng kể.
Đầu tư vào một quỹ chỉ số hoặc quỹ hoán đổi danh mục (ETF) mô phỏng hiệu suất của chỉ số DAX 40 cũng là kỹ thuật phù hợp với chiến lược mua và nắm giữ lâu dài. Các nhà đầu tư có thể tận dụng sản phẩm này để tiếp cận với cổ phiếu các tập đoàn lớn và được giao dịch nhiều nhất của Đức.
Một trong những lợi thế chính của chiến lược mua và nắm giữ là khả năng thu lợi nhuận từ tiềm năng phát triển dài hạn của chỉ số DAX 40. Trong lịch sử, bất chấp những biến động ngắn hạn của thị trường và sự không chắc chắn về kinh tế, các chỉ số như DAX 40 luôn liên tục tăng trưởng trong thời gian dài.
Phương pháp mua và nắm giữ có lợi ích khác là giảm thiểu phí giao dịch và thuế liên quan đến việc mua và bán thường xuyên cổ phiếu hoặc các tài sản tài chính khác. Các nhà đầu tư có thể tránh được chi phí giao dịch và thuế lãi vốn ngắn hạn bằng cách giữ các khoản đầu tư trong thời gian dài thay vì bán chúng.
Giao dịch xoay vòng (Swing Trading)
Chiến lược giao dịch ngắn hạn và trung hạn có nghĩa là mua và nắm giữ cổ phiếu hoặc các tài sản tài chính khác trong vài ngày cho tới vài tuần để kiếm lợi từ những thay đổi nhanh chóng về giá.
Các công cụ phái sinh như CFD, hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn đối với chỉ số DAX 40 cho phép áp dụng chiến lược giao dịch này. Các công cụ này giúp nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ những thay đổi giá tạm thời trong chỉ số DAX 40 mà không cần nắm giữ tài sản cơ bản.
Nhờ phân tích kỹ thuật, các nhà giao dịch tìm kiếm được các xu hướng hoặc biến động giá có khả năng xảy ra trong chỉ số DAX 40. Để làm điều này, dữ liệu về giá và khối lượng lịch sử phải được phân tích để tìm ra các mẫu hình và xu hướng giá có thể được tái hiện trong tương lai.
Các nhà giao dịch xoay vòng có thể nắm giữ vị thế trong chỉ số DAX 40 bằng cách mua hoặc bán các sản phẩm phái sinh như CFD, hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn sau khi tìm ra xu hướng biến động giá tiềm năng. Mục đích là kiếm lợi nhuận từ biến động giá nhất thời bên trong một diễn biến hoặc xu hướng cụ thể.
Các nhà giao dịch xoay vòng thường sử dụng lệnh chốt lời để cụ thể hóa lợi nhuận và lệnh cắt lỗ để hạn chế khả năng lỗ có thể xảy ra. Điều này cho phép họ kiểm soát rủi ro, kiếm được lợi nhuận và giảm thiểu khả năng thua lỗ.
Giao dịch trong ngày (Day trading)
Giao dịch trong ngày là một kỹ thuật giao dịch ngắn hạn liên quan đến việc mua và bán cổ phiếu hoặc các tài sản tài chính khác trong cùng một ngày giao dịch để tận dụng các biến động giá hạn chế.
Phương thức giao dịch trong ngày có thể được áp dụng với chỉ số DAX 40 bằng cách sử dụng các sản phẩm phái sinh như CFD, hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn. Các công cụ tài chính này cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ những thay đổi giá tạm thời trong chỉ số DAX 40 mà không cần nắm giữ tài sản cơ bản.
Khi giao dịch trong ngày, các nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật để tìm kiếm mẫu hình hoặc thay đổi giá có thể xảy ra đối với chỉ số DAX 40. Để làm điều này, dữ liệu giá và khối lượng lịch sử phải được phân tích để tìm ra các mẫu hình và xu hướng có thể tái hiện trong tương lai.
Các nhà giao dịch trong ngày có thể tham gia vào một vị thế trong chỉ số DAX 40 bằng cách mua hoặc bán các công cụ phái sinh như CFD, hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn sau khi xác định được mẫu hình và biến động giá tiềm năng. Mục tiêu là kiếm lợi nhuận từ những thay đổi giá ngắn hạn diễn ra trong cùng một ngày giao dịch.
Các nhà giao dịch trong ngày thường sử dụng các lệnh chốt lời để cụ thể hóa lợi nhuận và các lệnh cắt lỗ để giảm khả năng thua lỗ. Điều này cho phép họ kiểm soát rủi ro, kiếm được lợi nhuận và giảm thiểu khả năng thua lỗ.
Đặt cược chênh lệch giá
Đặt cược chênh lệch giá là một loại giao dịch tài chính cho phép các nhà đầu tư dự đoán những thay đổi về giá chỉ số DAX 40 mà không cần sở hữu tài sản cơ bản.
Các nhà đầu tư tham gia đặt cược chênh lệch vì họ tin rằng, giá của chỉ số DAX 40 sẽ tăng hay giảm. Mức chênh lệch, được xác định bởi công ty đặt cược, qua đó xác định khoảng cách giữa giá mua và giá bán của chỉ số. Nếu giá của DAX 40 di chuyển theo đúng hướng nhà đầu tư dự báo thì họ sẽ thu được lợi nhuận; còn nếu không, họ sẽ mất tiền.
Đặt cược chênh lệch đối với chỉ số DAX 40 cho phép các nhà đầu tư dự đoán về biến động giá ngắn hạn mà không cần mua hoặc bán tài sản cơ bản, đây là một trong những lợi ích chính của nó. Điều này là sự thuận lợi trong điều kiện thị trường hỗn loạn, thời điểm các chiến thuật giao dịch thông thường có thể không thành công.
Đặt cược chênh lệch có lợi ích khác là cho phép các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy, tức là đặt cược với số tiền lớn hơn với số tiền vốn nhỏ. Các nhà đầu tư cần phải hiểu rõ mức độ nguy hiểm của việc sử dụng đòn bẩy vì nó có thể phóng đại mức độ thua lỗ.
Lệnh cắt lỗ là một công cụ khác mà các nhà đầu tư có thể sử dụng để kiểm soát khả năng thua lỗ có thể xảy ra, quản trị rủi ro, đồng thời bảo vệ tài sản của họ.
Chiến lược quyền chọn
Các hợp đồng tài chính, còn được gọi là quyền chọn, cho phép người mua quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán một tài sản cơ sở ở một mức giá và thời gian cụ thể. Chỉ số DAX 40 được cho là phù hợp để áp dụng một số chiến lược quyền chọn.
Chiến lược quyền chọn mua: Người mua quyền chọn này có thể mua tài sản cơ bản ở một mức giá cụ thể (được gọi là "giá thực hiện") trong một khung thời gian định trước. Một người có thể sử dụng chiến lược quyền chọn mua bằng cách mua quyền chọn mua trên chỉ số DAX 40, với hy vọng giá chỉ số sẽ tăng. Từ đó, nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ việc tăng giá của chỉ số mà không cần mua tài sản cơ bản. Tuy nhiên, nhà đầu tư sẽ mất phí quyền chọn nếu giá của chỉ số giảm.
Chiến lược quyền chọn bán: Quyền chọn bán cung cấp cho người mua quyền bán tài sản cơ bản ở một mức giá cố định (giá thực hiện) trong một khoảng thời gian định trước. Một người có thể sử dụng chiến lược quyền chọn bán bằng cách mua quyền chọn bán trên chỉ số DAX 40, dự đoán giá của chỉ số sẽ giảm. Từ đó, nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ việc giảm giá của chỉ số mà không cần thanh lý các tài sản cơ bản. Tuy nhiên, nhà đầu tư sẽ mất phí quyền chọn nếu giá chỉ số tăng.
Chiến lược quyền chọn hai chiều: Chiến lược quyền chọn hai chiều là việc mua các quyền chọn mua và quyền chọn bán của một loại tài sản với cùng giá thực hiện và ngày hết hạn. Phương pháp này có thể được áp dụng cho chỉ số DAX 40 nếu dự đoán được mức độ biến động cao của thị trường. Nhà đầu tư có thể kiếm tiền từ một loại quyền chọn nhất định, trong khi hạn chế tổn thất tiềm ẩn đối với quyền chọn khác nếu chỉ biến động theo một trong hai hướng.
Chiến lược quyền chọn cánh bướm: Trong chiến lược quyền chọn cánh bướm, hai quyền chọn mua được mua ở các mức giá thực hiện khác nhau, nhưng chúng lại được bán ở mức giá thực hiện trung bình. Phương pháp này có thể áp dụng cho chỉ số DAX 40 khi biến động thị trường ở mức thấp. Nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận từ quyền chọn trung gian, trong khi hạn chế tổn thất đối với các quyền chọn khác nếu giá chỉ số vẫn nằm trong một phạm vi biến động hạn chế.
Nhìn chung, các nhà đầu tư nhìn ra những thay đổi ngắn hạn của thị trường và quản lý rủi ro thành công, có thể kiếm được lợi nhuận từ việc mua bán quyền chọn chỉ số DAX 40. Giao dịch quyền chọn có rủi ro cao, vì vậy các nhà đầu tư nên nghiên cứu kỹ lưỡng và phân tích rủi ro trước khi tham gia. Họ cũng nên áp dụng các chiến lược quản trị rủi ro phù hợp để giảm thiểu thua lỗ tiềm năng.
Kết luận
Tóm lại, chỉ số DAX 40 được các nhà đầu tư và nhà giao dịch trên toàn thế giới theo dõi sát sao và đóng vai trò quan trọng trong việc phản ánh sức khỏe của nền kinh tế Đức. Chỉ số này có thể được giao dịch bằng nhiều công cụ khác nhau, bao gồm đặt cược chênh lệch, CFD, hợp đồng tương lai, quyền chọn và ETF. DAX 40 bị ảnh hưởng lớn bởi hiệu suất hoạt động của các tập đoàn lớn như BMW, Siemens và Bayer, cũng như các chỉ số kinh tế như GDP, lạm phát, lãi suất và việc làm. Ngoài ra, chỉ số này có thể bị tác động bởi những lo ngại về chính trị, rủi ro toàn cầu và giá trị của đồng EUR. Cuối cùng, các nhà đầu tư có thể tham gia chỉ số DAX 40, đồng thời giảm thiểu rủi ro bằng cách sử dụng các phương thức giao dịch khác nhau như mua và nắm giữ, giao dịch xoay vòng, giao dịch trong ngày và chiến lược quyền chọn.
Bằng cách giao dịch CFD tại VSTAR, bạn có thể tránh được tài khoản chịu số dư âm và tham gia vào hơn 1000 cặp trao đổi khác nhau. Nhà giao dịch có thể tham gia mua bán CFD các cổ phiếu trong chỉ số DAX 40, cũng như nhiều hàng hóa, cổ phiếu và chỉ số khác. Ngoài ra, VSTAR cũng có các tài liệu giáo dục, được quản lý và có thanh khoản dồi dào.
* Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung của bài viết này chỉ dành cho mục đích học tập và không thể hiện quan điểm chính thức của VSTAR, cũng như không thể được sử dụng như một lời khuyên đầu tư.
