- Doanh thu của Google đã tăng từ 100 tỷ USD lên hơn 300 tỷ USD trong sáu năm, cho thấy mức tăng trưởng ấn tượng trên các phân khúc Tìm kiếm, YouTube và Đám mây.
- Sự dẫn đầu trong nghiên cứu và cơ sở hạ tầng AI, được minh họa bởi TPU và Google DeepMind, giúp Google luôn đi đầu trong đổi mới AI.
- Danh mục sản phẩm đa dạng của Google, bao gồm 2 tỷ người dùng trên toàn cầu, thúc đẩy cơ hội kiếm tiền và thâm nhập thị trường rộng rãi.
- Các thách thức bao gồm sự phụ thuộc vào doanh thu từ Tìm kiếm, tốc độ tăng trưởng chậm lại trong quảng cáo trên mạng và thua lỗ liên tục trong phân khúc Cược khác, có khả năng cản trở sự tăng trưởng nhanh chóng.
Kể từ quý 1 năm 2024, Google hoặc Alphabet (NASDAQ:GOOG) đã vạch ra lộ trình của mình trên thị trường công nghệ, các nguyên tắc cơ bản của nó diễn ra với sự kết hợp giữa hứa hẹn và sự giám sát chặt chẽ. Khám phá bản chất của sức mạnh và cạm bẫy của Google, từ doanh thu tăng vọt đến sự thống trị của AI, gắn liền với tầm nhìn xa về mặt kỹ thuật dẫn đường cho hành trình tiếp thị của Google.
Thế mạnh cơ bản của Google
Google (NASDAQ: GOOG) đã thể hiện sự tăng trưởng vượt trội trong những năm qua, nhờ hiệu quả hoạt động mạnh mẽ trong nhiều phân khúc khác nhau như Tìm kiếm, YouTube và Đám mây.
Quỹ đạo tăng trưởng doanh thu của Google:
Google đã có sự tăng trưởng doanh thu đáng kể, được minh chứng bằng quỹ đạo của doanh thu hàng năm từ 100 tỷ USD lên hơn 300 tỷ USD trong vòng sáu năm. Việc mở rộng nhanh chóng như vậy cho thấy khả năng của công ty trong việc mở rộng quy mô hoạt động và tận dụng các cơ hội thị trường một cách hiệu quả. Sự tăng trưởng nhất quán, đặc biệt là trong Tìm kiếm, YouTube và Đám mây, củng cố mô hình kinh doanh mạnh mẽ và nguồn doanh thu đa dạng của Google. Khả năng tăng gấp ba doanh thu hàng năm của Google trong vòng sáu năm cho thấy khả năng tận dụng nhu cầu thị trường và tận dụng năng lực cốt lõi của mình trên các phân khúc kinh doanh khác nhau.
Nguồn: Q1 2024 Earnings
Nghiên cứu AI và Lãnh đạo Cơ sở Hạ tầng:
Cam kết của Google đối với sự đổi mới AI được thể hiện rõ ràng thông qua vai trò dẫn đầu trong nghiên cứu, cải tiến cơ sở hạ tầng và đầu tư vào các công nghệ tiên tiến như TPU (Bộ xử lý Tensor). Việc hợp nhất các nhóm xây dựng mô hình AI trong Google DeepMind và phát triển các mô hình đột phá như Gemini nêu bật sự cống hiến của Google trong việc luôn đi đầu trong đổi mới AI. Sự dẫn đầu của Google trong nghiên cứu và cơ sở hạ tầng AI đã trang bị cho Google lợi thế cạnh tranh trong việc phát triển các mô hình và thuật toán AI tiên tiến. Việc triển khai TPU, hiện ở thế hệ thứ năm, nhấn mạnh sự tập trung của Google vào việc nâng cao hiệu quả và thúc đẩy đổi mới trong các dự án do AI điều khiển. Năng lực công nghệ này giúp Google tận dụng nhu cầu ngày càng tăng về các giải pháp hỗ trợ AI trong các ngành khác nhau.
Danh mục sản phẩm đa dạng và phạm vi tiếp cận toàn cầu:
Google tự hào có danh mục sản phẩm đa dạng với hơn 2 tỷ người dùng hàng tháng trên sáu sản phẩm và hoạt động trải rộng trên hơn 100 quốc gia. Việc áp dụng rộng rãi các sản phẩm và dịch vụ của Google, bao gồm cả các thiết bị Android, mang lại cho Google nhiều cơ hội để cung cấp các tính năng do AI điều khiển và nâng cao trải nghiệm người dùng trên toàn cầu. Dấu ấn sản phẩm mở rộng và phạm vi tiếp cận toàn cầu của Google cho phép Google tiếp cận lượng lớn khán giả và đáp ứng nhu cầu đa dạng của thị trường. Bằng cách tận dụng khả năng AI trên các sản phẩm như Pixel, Chrome và Workspace, Google có thể nâng cao mức độ tương tác của người dùng và thúc đẩy cơ hội kiếm tiền.
Điểm yếu cơ bản của Google
Google đã có sự tăng trưởng đáng chú ý trong những năm qua, đặc biệt là về tạo doanh thu và đổi mới trong lĩnh vực AI và dịch vụ đám mây. Tuy nhiên, tồn tại một số điểm yếu cơ bản có thể cản trở tiềm năng tăng trưởng nhanh chóng của công ty.
Những thách thức trong phân khúc cá cược khác:
Phân khúc Other Bets của Google, bao gồm các dự án thử nghiệm và hoạt động kinh doanh ngoài hoạt động cốt lõi của Google, tiếp tục chịu lỗ đáng kể. Trong quý đầu tiên của năm 2024, phân khúc này báo cáo khoản lỗ hoạt động là 1 tỷ USD. Mặc dù Google đã đầu tư vào các lĩnh vực như xe tự hành và công nghệ chăm sóc sức khỏe của Waymo, nhưng những dự án kinh doanh này vẫn chưa chứng tỏ được thành công đáng kể về mặt thương mại. Những khoản lỗ liên tục trong phân khúc Cược khác cho thấy những thách thức mà Google phải đối mặt trong việc chuyển các ý tưởng đổi mới của mình thành hoạt động kinh doanh có lợi nhuận.
Nguồn: Q1 2024 Earnings
Sự phụ thuộc vào Doanh thu tìm kiếm:
Mặc dù Google đã đa dạng hóa nguồn doanh thu của mình bằng các sản phẩm như YouTube và Cloud, nhưng Google vẫn phụ thuộc rất nhiều vào Tìm kiếm để tạo doanh thu. Trong quý đầu tiên của năm 2024, doanh thu từ Google Tìm kiếm và các quảng cáo khác lên tới 46,2 tỷ USD, đóng góp đáng kể vào tổng doanh thu của công ty. Sự phụ thuộc quá nhiều vào Tìm kiếm khiến Google dễ bị tổn thương trước những biến động của thị trường quảng cáo kỹ thuật số, những thay đổi trong hành vi của người tiêu dùng và những thách thức về quy định. Bất kỳ sự sụt giảm nào về doanh thu từ Tìm kiếm đều có thể tác động không tương xứng đến hiệu suất tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Google.
Tăng trưởng chậm lại trong quảng cáo mạng:
Bất chấp sự tăng trưởng chung về doanh thu quảng cáo, Google đã chứng kiến sự sụt giảm 1% về doanh thu quảng cáo trên mạng trong quý đầu tiên của năm 2024. Điều này cho thấy sự yếu kém trong hoạt động kinh doanh quảng cáo trên mạng của Google, bao gồm cả quảng cáo hiển thị trên các trang web và ứng dụng của bên thứ ba. Sự suy giảm cho thấy những thách thức trong việc kiếm tiền từ lưu lượng truy cập mạng hoặc sự cạnh tranh tiềm tàng từ các nền tảng quảng cáo khác.
Dự báo cổ phiếu Google 2024
Cổ phiếu Google đang có xu hướng tăng giá. Giá cổ phiếu Google hiện tại ở mức 173,69 USD, cao hơn cả đường xu hướng trung bình động hàm mũ đã sửa đổi ($144,90) và đường cơ sở ($144,15), cho thấy một quỹ đạo đi lên. Mục tiêu giá trung bình của Google vào cuối năm 2024 là 196,80 USD, dựa trên những thay đổi về động lượng được dự đoán qua các mức thoái lui/mở rộng Fibonacci. Mục tiêu giá lạc quan của GOOG là 215,50 USD được bắt nguồn từ động lượng của xu hướng hiện tại trong trung và ngắn hạn, cũng được dự đoán trên các mức Fibonacci.
Hơn nữa, hỗ trợ chính là $168,23, trong khi điểm xoay của kênh giá ngang hiện tại là $155,00. Mức kháng cự cốt lõi phù hợp với mục tiêu giá trung bình của Google là 196,80 USD. Hỗ trợ thêm nằm ở mức 141,75 USD, với mức hỗ trợ cốt lõi là 113,18 USD.
Nguồn: tradingview.com
Hơn nữa, giá trị Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là 72,79, cho thấy tâm lý tăng giá. Giá trị này vượt qua cả mức tăng thông thường là 45,96 và mức giảm thông thường là 69,32, cho thấy xu hướng tăng mạnh. Không có sự phân kỳ tăng hoặc giảm được quan sát. Xu hướng đường RSI đang đi lên, báo hiệu đà tăng tiếp tục. Mặt khác, chỉ báo Trung bình Hội tụ/Phân kỳ (MACD) thể hiện một xu hướng tăng, với đường MACD ở mức 6,5, vượt qua đường tín hiệu 4,73. Biểu đồ MACD ở mức 1,77 ủng hộ xu hướng tăng này, cho thấy sức mạnh ngày càng tăng.
Nguồn: tradingview.com
Lời kết
Các nguyên tắc cơ bản vững chắc của Google, được đánh dấu bằng tăng trưởng doanh thu, dẫn đầu về AI và đa dạng hóa sản phẩm, báo hiệu khả năng phục hồi trước những thách thức. Tuy nhiên, sự phụ thuộc vào doanh thu Tìm kiếm và các vấn đề trong các hoạt động đặt cược khác gây ra rủi ro. Phân tích kỹ thuật dự báo xu hướng tăng giá, với mức hỗ trợ là 168,23 USD và mức kháng cự là 196,80 USD, định hình nhận thức về quỹ đạo thị trường của Google.
