Tổng quan về Cổ phiếu Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG, NASDAQ: GOOGL) – Bên trong Gã khổng lồ Công nghệ nghìn tỷ Đô la

Chào mừng bạn đến với bài viết chi tiết về một trong những công ty sáng tạo và thành công nhất thế giới, Alphabet Inc. Là công ty mẹ của Google, công ty này đã cách mạng hóa cách mọi người kết nối, tìm kiếm và quảng cáo trực tuyến. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét mô hình kinh doanh, tình hình tài chính và hiệu suất cổ phiếu của Alphabet, cũng như các rủi ro tiềm ẩn và cơ hội tăng trưởng. Vì vậy, ta cùng xem thử những yếu tố nào đã khiến Alphabet trở thành gã khổng lồ công nghệ nghìn tỷ đô la.

Tổng quan về Alphabet Inc.

Thành lập Alphabet

Vào tháng 8 năm 2015, những người đồng sáng lập Google là Larry Page và Sergey Brin đã thành lập một tổng công ty (holding company) nhằm mục đích tái cấu trúc Google. Công ty mới được họ đặt tên là Alphabet Inc., sẽ bao gồm một số công ty con của Google và thu hẹp phạm vi hoạt động của nó.

Alphabet bao gồm một số công ty và Google là công ty lớn nhất trong số đó. Google tập trung vào các sản phẩm liên quan đến internet như dịch vụ tìm kiếm, quảng cáo và dịch vụ đám mây.

Việc tái cơ cấu cho phép từng công ty con hoạt động độc lập, từ đó quản lý hiệu quả hơn. Năm 2015, Sundar Pichai được bổ nhiệm làm CEO của Google, còn Larry Page trở thành CEO của Alphabet. Cuối năm 2019, Page và Brin tuyên bố từ chức, Pichai đảm nhận vị trí CEO tại Alphabet trong khi vẫn giữ vị trí của mình tại Google.

Hiện tại, vốn hóa thị trường của Alphabet là hơn 1,5 nghìn tỷ đô la, với trụ sở chính đặt tại Mountain View, California.

Các cột mốc quan trọng trong lịch sử công ty

Google được thành lập vào năm 1998 là một cột mốc quan trọng trong lịch sử của Internet. Công ty nhanh chóng trở thành công ty thống trị trong ngành công cụ tìm kiếm và bắt đầu phát hành cổ phiếu vào năm 2004, huy động được 1,67 tỷ USD trong đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Google đã tiếp tục đổi mới và mở rộng các dịch vụ trong những năm qua, với nhiều cột mốc quan trọng bao gồm:

● Năm 2016: Chương trình trí tuệ nhân tạo của Google, AlphaGo, lần đầu tiên đánh bại một kỳ thủ chuyên nghiệp là con người trong trò chơi cờ vây. Thành tích này đã chứng minh sức mạnh của AI và tạo tiền đề cho những tiến bộ xa hơn nữa trong lĩnh vực này.

● Năm 2017: Cựu giám đốc điều hành Eric Schmidt đã tiết lộ trong một hội thảo năm 2017 rằng nguồn cảm hứng cho cấu trúc của Alphabet đến từ Warren Buffett và cấu trúc quản lý Berkshire Hathaway của ông cách đây một thập kỷ.

● Năm 2019: Larry Page và Sergey Brin lần lượt thôi giữ vai trò CEO và chủ tịch. Sundar Pichai đảm nhận vị trí CEO của cả Alphabet và Google, hợp nhất bộ máy lãnh đạo của hai công ty.

● Năm 2020: Độc giả từ 180 quốc gia đã chọn hỗ trợ tài chính cho Alphabet nhiều hơn 1,5 triệu lần vào năm 2020.

● Năm 2021: Doanh thu của Alphabet đạt 261,6 tỷ USD, tăng 45% so với năm trước. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ trong quảng cáo, điện toán đám mây và các hoạt động kinh doanh khác.

Cấu trúc công ty hiện tại và ban lãnh đạo

Alphabet là công ty mẹ của một số công ty con, bao gồm Google, Waymo và Verily. Google được chia thành nhiều đơn vị kinh doanh, bao gồm Tìm kiếm, Quảng cáo, Đám mây và YouTube. Ruth Porat là Giám đốc tài chính của cả Alphabet và Google. Sundar Pichai là CEO của cả hai công ty, đưa ra tầm nhìn và chiến lược thống nhất cho tổ chức.

Mô hình kinh doanh và Sản phẩm/Dịch vụ của Alphabet

Mô hình Kinh doanh

Là một nhà đầu tư tương lai hoặc một người đã đầu tư, điều quan trọng là bạn phải hiểu sâu về mô hình kinh doanh của công ty. Mặc dù ai cũng biết rằng Google tạo ra một phần đáng kể doanh thu từ quảng cáo, nhưng bạn phải lưu ý rằng mô hình kinh doanh của Google không chỉ phụ thuộc vào một nguồn doanh thu này.

Thứ nhất, công ty mẹ của Google, là Alphabet, sở hữu nhiều công ty khác ngoài Google, bao gồm Nest, Waymo và Verily, mỗi công ty hoạt động trong một lĩnh vực khác nhau. Tuy nhiên, Google cho đến nay vẫn là công ty con lớn nhất và có lợi nhuận cao nhất của Alphabet.

Khi nói đến các nguồn doanh thu của Google, quảng cáo là nguồn thu nhập chính. Google bán quảng cáo trên công cụ tìm kiếm và trên bản đồ và nền tảng chia sẻ video là YouTube. Ngoài ra, Google cũng cho phép các trang web và ứng dụng khác hiển thị quảng cáo của mình thông qua chương trình AdSense.

Tuy nhiên, nguồn doanh thu của Google không kết thúc ở đó. Công ty cũng tạo ra doanh thu đáng kể thông qua hoạt động kinh doanh điện toán đám mây là Google Cloud. Trong những năm gần đây, Google Cloud là một trong những phân khúc kinh doanh phát triển nhanh nhất của công ty. Thông qua Google Cloud, công ty cung cấp dịch vụ lưu trữ, cơ sở hạ tầng và điện toán đám mây cho các doanh nghiệp.

Google cũng tạo doanh thu thông qua các sản phẩm phần cứng của mình, bao gồm điện thoại thông minh, máy tính xách tay và thiết bị nhà thông minh. Mặc dù các sản phẩm này có thể không tạo ra nhiều doanh thu như các doanh nghiệp quảng cáo hoặc đám mây, nhưng chúng vẫn đóng góp vào luồng doanh thu chung của Google.

Sản phẩm và Dịch vụ Chính

Công cụ tìm kiếm của Google là một trong những sản phẩm nổi tiếng nhất của Google và cho phép người dùng tìm kiếm thông tin và các trang web trực tuyến.

Google Maps là dịch vụ điều hướng và lập bản đồ để chỉ đường cho người dùng, cập nhật tin tức giao thông và thông tin về các doanh nghiệp và các địa danh.

YouTube là nền tảng chia sẻ video, nơi người dùng có thể tải lên, xem và chia sẻ video.

Google Cloud là dịch vụ điện toán đám mây cung cấp cho doanh nghiệp dung lượng lưu trữ, sức mạnh tính toán cũng như các công cụ và dịch vụ khác trên đám mây.

Các sản phẩm phần cứng của Google bao gồm điện thoại thông minh, loa thông minh và thiết bị nhà thông minh, được thiết kế để tích hợp với các dịch vụ của Google và cho phép người dùng truy cập chúng thông qua lệnh thoại hoặc các phương thức khác.

Trong những năm gần đây, Google đã đạt được những bước tiến đáng kể trong việc phát triển trí tuệ nhân tạo (AI), tận dụng công nghệ máy học và xử lý ngôn ngữ tự nhiên để cải thiện sản phẩm và dịch vụ của mình. Ví dụ về sự phát triển AI của Google bao gồm Google Assistant, sử dụng quá trình xử lý ngôn ngữ tự nhiên để hiểu lệnh thoại và Google Translate, sử dụng máy học để cung cấp bản dịch chính xác giữa các ngôn ngữ. Ngoài ra, công ty con DeepMind của Google chuyên phát triển các công nghệ AI tiên tiến cho nhiều ứng dụng, từ chăm sóc sức khỏe đến lập mô hình khí hậu.

Chỉ số tài chính, Tăng trưởng và Định giá của Alphabet

Báo cáo tài chính của Google

Tăng trưởng doanh thu trong 5 năm qua::

Trong 5 năm qua, doanh thu của Google đã cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ và nhất quán. Năm 2018, doanh thu hàng năm của Alphabet là 136,8 tỷ đô la, tăng lên 282,8 tỷ đô la vào năm 2022, thể hiện tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 22,5%. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi hoạt động kinh doanh quảng cáo của Google, hoạt động tạo ra một phần doanh thu đáng kể cho công ty. Doanh thu quảng cáo của Google đã tăng từ 94,4 tỷ đô la trong năm 2018 lên 218,1 tỷ đô la trong năm 2022, đạt tốc độ CAGR là 23,8%. Ngoài ra, hoạt động kinh doanh trên nền tảng đám mây của Google cũng cho thấy sự tăng trưởng đầy hứa hẹn, với doanh thu tăng từ 4,1 tỷ USD trong năm 2018 lên 29,3 tỷ USD vào năm 2022, đạt tốc độ CAGR là 63,7%.

Biên lợi nhuận::

Google đã liên tục duy trì biên lợi nhuận tốt trong 5 năm qua. Vào năm 2022, biên lợi nhuận hoạt động của Alphabet là 22,5%, giảm nhẹ so với năm trước do TAC và các chi phí khác cao hơn. Tuy nhiên, biên lợi nhuận ròng tăng đã tăng lên 20,8% vào năm 2022, tăng từ mức 18,9% vào năm 2021, phản ánh hiệu quả hoạt động được cải thiện và chi phí thuế thu nhập thấp hơn.

Tiền từ hoạt động kinh doanh (CFFO):

Google đã liên tục tạo ra dòng tiền mạnh từ hoạt động kinh doanh trong 5 năm qua. Vào năm 2022, Alphabet đã tạo ra 65,4 tỷ đô la CFFO, tăng từ 50,9 tỷ đô la vào năm 2021, tương ứng với tốc độ tăng trưởng 28,4%. Việc tạo ra dòng tiền mạnh mẽ này đã cho phép Google đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng, tài trợ hoạt động nghiên cứu và phát triển, cũng như trả lại vốn cho các cổ đông thông qua việc mua lại cổ phần và chi trả cổ tức.

Sức mạnh và ý nghĩa của bảng cân đối kế toán:

Google có bảng cân đối kế toán tốt với khoản dự trữ tiền mặt đáng kể, các khoản đầu tư ngắn hạn và mức nợ thấp. Vào năm 2022, tổng số tiền mặt, các khoản tương đương tiền và chứng khoán có thể bán được của Alphabet là 156,9 tỷ USD, mang lại sự linh hoạt đáng kể về mặt tài chính để đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng, theo đuổi các hoạt động mua lại có chiến lược và ứng phó với suy thoái kinh tế. Ngoài ra, Alphabet có mức nợ thấp, với tổng nợ là 7,6 tỷ USD và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,02, giúp công ty có sự ổn định tài chính tốt hơn.

Các chỉ số và Tỷ số tài chính quan trọng

Bây giờ nói đến các chỉ số và tỷ số tài chính quan trọng, điều quan trọng là ta phải so sánh được tốc độ tăng trưởng doanh thu và thu nhập của Alphabet cũng như tỷ lệ P/E kỳ vọng so với các công ty công nghệ lớn nhất để xác định xem cổ phiếu của Alphabet được định giá thấp hay cao hơn dựa trên tiềm năng tăng trưởng. Tăng trưởng doanh thu của Alphabet trong 5 năm qua rất mạnh mẽ, với tỷ lệ CAGR (tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm) là 19,8%. Mức tăng trưởng này đã vượt xa mức tăng trưởng doanh thu của các công ty lớn nhất trong cùng ngành, bao gồm Microsoft và Amazon, những công ty có tỷ lệ CAGR cho doanh thu lần lượt là 12,6% và 23,2% trong cùng kỳ.

Về tốc độ tăng trưởng thu nhập, Alphabet đã đạt tỷ lệ CAGR là 16,3% trong 5 năm qua, thấp hơn một chút so với tỷ lệ CAGR của Amazon là 20,2%, nhưng cao hơn tốc độ CAGR của Microsoft là 13,3%.

Tỷ lệ P/E kỳ vọng của Alphabet là gấp 25,5 lần, thấp hơn tỷ lệ P/E kỳ vọng của Amazon là 61,7 lần và cao hơn tỷ lệ P/E kỳ vọng của Microsoft là 24,4 lần, điều này cho thấy thị trường coi Alphabet là công ty được định giá thấp ở mức vừa phải so với các công ty cùng ngành.

Hiệu suất Cổ phiếu Alphabet

Thông tin Giao dịch của Google

Sàn giao dịch chính & Mã cổ phiếu: Google được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán NASDAQ vào ngày 19 tháng 8 năm 2004, với mã cổ phiếu là GOOGL.

Quốc gia & Tiền tệ: Alphabet Inc. là một công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ và cổ phiếu của công ty được giao dịch bằng đô la Mỹ.

Giờ giao dịch; Giao dịch trước giờ mở cửa; Giao dịch sau giờ mở cửa: Sàn giao dịch chứng khoán NASDAQ mở cửa từ 9:30 sáng đến 4:00 chiều theo Giờ Miền Đông. Giao dịch trước giờ mở cửa bắt đầu lúc 4:00 sáng và kết thúc lúc 9:30 sáng theo Giờ miền Đông, còn giao dịch sau giờ mở cửa diễn ra từ 4:00 chiều đến 8:00 tối theo Giờ miền Đông.

Tách cổ phiếu: Kể từ khi phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), Google đã trải qua hai lần tách cổ phiếu. Lần đầu tiên là tách cổ phiếu một thành hai vào tháng 4 năm 2014 và lần thứ hai cũng là tách cổ phiếu một thành hai vào tháng 4 năm 2015. Kết quả là một cổ phiếu của cổ phiếu GOOGL ban đầu được chia thành bốn cổ phiếu.

Cổ tức: Công ty hiện không trả cổ tức cho cổ đông. Trọng tâm của công ty là tái đầu tư thu nhập vào các cơ hội tăng trưởng để thúc đẩy giá trị cổ đông dài hạn.

Những phát triển mới nhất mà Nhà đầu tư/Nhà giao dịch nên lưu ý:

Thông báo gần đây của Google về việc cắt giảm khoảng 12.000 nhân viên trong lực lượng lao động có thể sẽ tác động đáng kể đến tình hình tài chính của công ty trong ngắn hạn, với số tiền đền bù thôi việc dự kiến và các khoản phí liên quan là từ 1,9 tỷ USD đến 2,3 tỷ USD.

Một bước phát triển khác là sự phát triển mô hình ngôn ngữ trí tuệ nhân tạo (AI) 'Bard' của Google sang giai đoạn tiếp theo. Mô hình này có khả năng cách mạng hóa cách máy tính hiểu và tạo ra ngôn ngữ tự nhiên, điều này có thể dẫn đến những tiến bộ đáng kể trong các ngành công nghiệp khác nhau.

Cuối cùng, doanh số quảng cáo trong quý 1 của Google tăng 32%, góp phần giúp Alphabet tăng gấp đôi lợi nhuận trong quý đầu năm 2023. Hiệu suất ấn tượng này phản ánh sức mạnh trong hoạt động kinh doanh quảng cáo cốt lõi của Alphabet và khả năng thích ứng với những thay đổi trong hành vi và sở thích của người tiêu dùng. Những diễn biến này có thể sẽ tác động tích cực đến giá cổ phiếu của Alphabet trong thời gian tới.

Hiệu suất Cổ phiếu Alphabet

Trong 5 năm qua, giá cổ phiếu của Alphabet đã tăng trưởng đáng kể, tăng xấp xỉ 138%. Cổ phiếu đã liên tục vượt trội so với chỉ số S&P 500, chỉ số này đã tăng khoảng 76% so với cùng kỳ. Tăng trưởng doanh thu và tăng trưởng thu nhập của Alphabet rất mạnh, với tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) trong 5 năm lần lượt là 18% và 26%.

Yếu tố Tác động Chính của Giá Cổ phiếu Alphabet

Các động lực chính thúc đẩy giá cổ phiếu của Alphabet bao gồm tăng trưởng doanh thu, tăng trưởng thu nhập và tâm lý thị trường. Báo cáo nhất quán về kết quả tài chính mạnh mẽ đã khiến tăng trưởng doanh thu trở thành yếu tố tác động đáng kể cho giá cổ phiếu của Alphabet trong những năm gần đây. Nguồn doanh thu chính của Alphabet bắt nguồn từ việc bán quảng cáo, chủ yếu được hỗ trợ thông qua công ty con của Alphabet là Google. Công ty đã duy trì thành công vị trí là một thế lực thống trị trong thị trường quảng cáo trực tuyến.

Tăng trưởng thu nhập là một yếu tố quan trọng làm tăng giá cổ phiếu của Alphabet. Alphabet có lịch sử tạo ra lợi nhuận mạnh mẽ và các bên liên quan sẽ giám sát chặt chẽ khả năng duy trì tăng trưởng thu nhập trong tương lai. Ngoài hoạt động kinh doanh chính là quảng cáo, Alphabet đã đầu tư đáng kể vào điện toán đám mây, trí tuệ nhân tạo và các công nghệ non trẻ khác. Những lĩnh vực này biểu thị những con đường mở rộng đáng kể cho Alphabet.

Tâm lý thị trường là yếu tố tác động lớn lên giá cổ phiếu của Alphabet. Tâm lý của các nhà đầu tư có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, chẳng hạn như tin tức của công ty, mô hình kinh tế vĩ mô và các sự kiện địa chính trị.

Triển vọng Tương lai cho Cổ phiếu Alphabet

Trong tương lai, tình hình tài chính vững mạnh của Alphabet và việc tiếp tục đầu tư vào các công nghệ mới nổi sẽ giúp công ty tăng trưởng dài hạn. Việc tập trung vào đổi mới và khả năng kiếm tiền từ nguồn dữ liệu khổng lồ của mình thông qua quảng cáo và các ngành kinh doanh khác sẽ cung cấp nền tảng vững chắc để tăng trưởng thu nhập trong tương lai. Tuy nhiên, giá cổ phiếu của Alphabet không tránh khỏi biến động của thị trường và nhà đầu tư nên cảnh giác với những rủi ro tiềm ẩn như thay đổi quy định hoặc sự gián đoạn bất ngờ đối với thị trường quảng cáo.

Rủi ro và Cơ hội

Những rủi ro tiềm ẩn mà Google phải đối mặt

Rủi ro cạnh tranh

Lợi thế Cạnh tranh

Các rủi ro khác

Cơ hội Tăng trưởng và Mở rộng

Cơ hội Tăng trưởng

Thương mại điện tử và thanh toán: Google đã và đang mở rộng sang lĩnh vực thương mại điện tử và thanh toán thông qua Google Shopping và Google Pay. Công ty có cơ sở người dùng lớn và có thể tận dụng điều này để cạnh tranh với những đối thủ lâu đời như Amazon và PayPal.

Dịch vụ đám mây: Google Cloud đang phát triển nhanh và đã đầu tư rất nhiều để cạnh tranh với Amazon Web Services và Microsoft Azure. Các dịch vụ đám mây mang lại cơ hội phát triển lớn cho Google và họ cần tập trung vào lĩnh vực này.

Trợ lý giọng nói: Google hiện diện mạnh mẽ trong không gian trợ lý giọng nói với Google Assistant, nhưng vẫn còn chỗ cho sự phát triển. Công ty cần phải kiên định để duy trì lợi thế cạnh tranh của mình.

Ô tô tự lái: Waymo của Google là công ty hàng đầu trong lĩnh vực ô tô tự lái và công nghệ này có tiềm năng phát triển đáng kể. Waymo đã và đang mở rộng các dịch vụ của mình và Google cần tiếp tục đầu tư vào lĩnh vực này để luôn dẫn đầu đối thủ.

Công nghệ Y tế: Google đã và đang đầu tư vào công nghệ y tế thông qua công ty con Verily. Lĩnh vực này có tiềm năng phát triển đáng kể và họ phải đầu tư vào nó để cạnh tranh với những đối thủ lâu đời.

Quảng cáo và Đăng ký trên YouTube: YouTube là một trong những nền tảng chia sẻ video lớn nhất trên thế giới và Google đã đầu tư rất nhiều vào quảng cáo và lượt đăng ký trên nền tảng này. Điều này thể hiện một cơ hội tăng trưởng đáng kể cho công ty.

Mở rộng và Triển vọng Tương lai

Bất chấp những rủi ro tiềm ẩn, Google có vị trí thuận lợi để phát triển và mở rộng trong tương lai. Công ty có cơ sở người dùng lớn và thương hiệu mạnh, đồng thời đang đầu tư mạnh vào đổi mới và các lĩnh vực tăng trưởng mới. Google có mức vốn hóa thị trường hơn 1 nghìn tỷ USD và tỷ lệ P/E kỳ vọng là 29,9, điều này cho thấy các nhà đầu tư tin tưởng vào triển vọng trong tương lai của công ty.

Cách đầu tư vào Cổ phiếu Alphabet

Có ba cách đầu tư vào cổ phiếu Alphabet, bao gồm giữ cổ phiếu, sử dụng quyền chọn hoặc giao dịch Hợp đồng chênh lệch (CFD). Sau đây là bảng giới thiệu ngắn gọn và so sánh về từng cách giao dịch:

Tại sao nên giao dịch CFD trên cổ phiếu Alphabet với VSTAR

Mặc dù mỗi phương thức đầu tư đều có lợi ích riêng, nhưng giao dịch CFD trên cổ phiếu Alphabet với VSTAR mang lại một số lợi ích, bao gồm:

● Giá cả cạnh tranh: VSTAR cung cấp một số mức giá cạnh tranh nhất trên thị trường, giúp giảm chi phí giao dịch của bạn.
● Bảo vệ số dư âm: VSTAR cung cấp tính năng bảo vệ số dư âm để đảm bảo rằng bạn không thể mất nhiều hơn số dư tài khoản của mình, bảo vệ bạn khỏi những biến động bất ngờ của thị trường.
● Cơ hội giao dịch trong thời gian thực: Với VSTAR, bạn có thể giao dịch CFD với cổ phiếu Alphabet trên các thị trường phổ biến trong thời gian thực, mang đến cho bạn khả năng tận dụng các biến động thị trường khi chúng xảy ra.

Bất kể bạn là người mới hay là nhà giao dịch có kinh nghiệm, điều đó không quan trọng, VSTAR cung cấp các công cụ và tài nguyên bạn cần để đưa ra quyết định giao dịch. Hãy đăng ký và bắt đầu giao dịch CFD với cổ phiếu Alphabet trên VSTAR ngay hôm nay!

Kết luận

Tóm lại, Alphabet, công ty mẹ của Google, tiếp tục là thế lực thống trị trong ngành công nghệ, với mô hình kinh doanh mạnh mẽ cùng nhiều loại sản phẩm và dịch vụ sáng tạo. Việc họ tập trung phát triển AI đã giúp họ vượt lên dẫn trước đối thủ và khám phá những cơ hội mới để phát triển và mở rộng. Tình hình tài chính và các số liệu quan trọng của công ty rất tốt và họ vẫn cam kết mang lại giá trị cho các cổ đông. Các nhà đầu tư có niềm tin về triển vọng tương lai và nhờ đó khuyến khích họ coi cổ phiếu của Alphabet như một sự bổ sung có giá trị cho danh mục đầu tư của họ.